Aset Kripto pasar prospek dan analisis strategi investasi

Dengan datangnya liburan, saya memiliki lebih banyak waktu untuk memikirkan arah pasar. Saya percaya bahwa tren nyata di pasar Aset Kripto baru akan jelas setelah bulan September. Mengingat hambatan makroekonomi, kurangnya likuiditas musim panas, dan penyesuaian posisi menjelang akhir kuartal, perubahan substansial di pasar mungkin baru akan terjadi setelah liburan bulan Agustus berakhir dan para peserta kembali ke pasar.

Kinerja pasar baru-baru ini menunjukkan bahwa sebagian besar koin alternatif mengalami kenaikan yang terutama didorong oleh tekanan short. Para trader terpengaruh oleh rebound sebelumnya untuk membeli, tetapi kurang mendapat dukungan dari pemegang jangka panjang. Sebagian besar orang telah mengalami kerugian berat sebelumnya. Seperti yang diperkirakan, sebagian besar token yang melonjak kemudian mengalami penurunan dengan amplitudo yang sama.

Ethereum tiba-tiba rebound, sementara sektor yang sebelumnya paling terpukul seperti AI dan Aset Kripto memimpin rebound. Sebaliknya, koin yang memiliki kegunaan nyata, fundamental yang kuat, atau mekanisme pembelian kembali menunjukkan ketahanan yang lebih baik, tidak hanya mengalami penurunan yang lebih kecil tetapi juga pulih lebih cepat. Beberapa koin adalah contoh yang baik.

Dari fenomena-fenomena ini, kita dapat menarik beberapa wawasan berikut:

1. Permintaan Bitcoin nyata dan bertahan lama

Modal tradisional secara bertahap memasuki pasar melalui saluran yang diatur seperti ETF. Saat ini, sifat modal yang mendukung BTC sangat berbeda dari sebelumnya, yang membuat likuidasi BTC dalam skala besar tidak mungkin terjadi, kecuali dipengaruhi oleh peristiwa makro.

2. Pemberian diferensiasi di antara Aset Kripto semakin meningkat

Dana pada akhirnya akan kembali ke koin-koin yang kurang dikenal, tetapi tidak akan menyebar secara menyeluruh. Hanya token yang memiliki tujuan yang jelas dan skenario aplikasi nyata yang mungkin menarik dana ini. Itulah sebabnya saya percaya bahwa Ethereum akan mengungguli beberapa blockchain lainnya. Kejelasan regulasi, pertumbuhan penggunaan DeFi, struktur deflasi, dan permintaan staking bersama-sama membentuk siklus positif yang kuat. Selain itu, karena ETH tidak memenuhi harapan dalam jangka panjang, masih ada pembeli potensial yang menunggu di luar.

3. Token yang didukung oleh modal ventura menghadapi risiko struktural

Pembukaan koin akan terus memberikan tekanan pada harga. Dalam kondisi likuiditas yang rendah, penjualan terus-menerus dari validator dan investor awal membatasi ruang untuk kenaikan. Itulah sebabnya saya percaya prospek koin dengan valuasi tinggi yang terdaftar di bursa terpusat tidak baik. Koin dari ekosistem tertentu khususnya menghadapi tekanan jual yang terus-menerus, karena struktur imbalan validator mereka menyebabkan situasi ini.

4. Koin meme memiliki keunggulan struktural

Meme koin memiliki keunggulan struktural, tekanan penguncian investasi tanpa risiko, penerbitan yang adil, sepenuhnya didasarkan pada perhatian. Ini adalah mekanisme spekulasi murni, berfungsi seperti di fase awal.

Namun, saya percaya bahwa tahap ini akan segera berakhir. Peluncuran beberapa acara penghasilan koin menandai puncak perhatian terhadap koin meme. Setelah itu, minat terhadap koin meme mulai menurun. Bahkan dalam pemulihan bulan April, kinerja beberapa blockchain tidak sebaik ETH. Jika semua orang sudah memegang koin dari blockchain tertentu, siapa yang akan menjadi pembeli marginal ketika popularitas koin meme memudar?

Beberapa koin meme mungkin masih menunjukkan performa yang baik, terutama yang terkenal di luar dunia Aset Kripto, seperti yang didorong oleh tokoh-tokoh berpengaruh di TikTok atau Instagram. Ini masih dapat membawa efek kekayaan yang tidak simetris. Namun, era "koin hewan lucu" sebagai alpha telah berakhir. Hanya koin yang memiliki narasi yang kuat dan pengenalan pasar yang luas yang memiliki nilai spekulatif yang nyata.

5. Tren Pasar Masa Depan

Jadi, jika koin meme tidak lagi menjadi peluang, apa yang akan terjadi selanjutnya?

Pandangan saya: Kombinasi AI dan Aset Kripto.

Jika kamu mengikuti perkembangan saya, kamu akan tahu bahwa sebagian besar operasi saya di periode ini terfokus pada koin meme dan AI.

Seperti musim panas DeFi, sebagian besar proyek AI awal gagal setelah hype. Namun, proyek-proyek yang benar-benar berbasis utilitas sedang diam-diam dibangun selama pasar bearish. Kita telah melihat beberapa proyek di antara mereka muncul di blockchain.

Seiring dengan menipisnya keuntungan dari koin meme, perhatian secara alami akan beralih ke narasi baru. AI, dengan utilitasnya yang jelas, sangat cocok untuk menjadi fokus berikutnya.

Banyak proyek AI x Crypto yang mengadopsi model penerbitan yang adil, mencerminkan narasi dari beberapa proyek sukses.

Inilah mengapa saya melakukan penelitian dan merencanakan lebih awal di bidang ini selama beberapa minggu tenang. Tidak perlu terburu-buru untuk membangun semua posisi, tetapi saya percaya bahwa jika pasar naik lagi dengan kuat, bidang ini akan menyimpan peluang asimetris terbesar.