Pengenalan Teori Elliott Wave

Apa itu Elliott Wave?

Elliott Wave mengacu pada sebuah teori (atau prinsip ) yang dapat diterapkan oleh investor dan trader dalam analisis teknis. Prinsip ini didasarkan pada ide bahwa pasar keuangan cenderung mengikuti pola tertentu, terlepas dari kerangka waktu.

Pada dasarnya, Teori Gelombang Elliott (EWT) menunjukkan bahwa pergerakan pasar mengikuti serangkaian siklus psikologi kerumunan yang alami. Pola yang terbentuk mengikuti psikologi pasar saat ini, bergantian antara tren bearish dan bullish.

Prinsip Gelombang Elliott dikembangkan pada tahun 1930-an oleh Ralph Nelson Elliott - seorang akuntan dan penulis asal Amerika. Namun, teori ini baru mendapatkan popularitas pada tahun 1970-an berkat usaha Robert R. Prechter dan A. J. Frost.

Awalnya, EWT disebut Prinsip Gelombang, yang menggambarkan perilaku manusia. Karya Elliott didasarkan pada penelitian luasnya terhadap data pasar, dengan fokus pada pasar saham. Studi sistematisnya mencakup informasi berharga yang berlangsung setidaknya selama 75 tahun.

Sebagai alat analisis teknis, EWT sekarang digunakan untuk mengidentifikasi siklus dan tren pasar, dan dapat diterapkan di berbagai pasar keuangan. Namun, Elliott Wave bukanlah indikator atau teknik perdagangan. Sebaliknya, itu adalah teori yang dapat membantu memprediksi perilaku pasar. Seperti yang dinyatakan Prechter dalam bukunya:

[...] Prinsip Gelombang pada dasarnya bukanlah alat ramalan; ini adalah deskripsi rinci tentang bagaimana pasar bekerja.

– Prechter, R. R. Prinsip Gelombang Elliott (h.19).

Pola Gelombang Elliott Dasar

Umumnya, pola dasar Elliott Wave dapat diidentifikasi dengan pola 8-gelombang, yang terdiri dari 5 Gelombang Impuls ( bergerak dalam arah tren utama ) dan 3 Gelombang Korektif ( bergerak dalam arah sebaliknya ).

Dengan demikian, siklus Lengkap Gelombang Elliott dalam pasar bullish akan terlihat sebagai berikut:

Perhatikan bahwa, dalam contoh pertama ini, kita memiliki lima Gelombang Impuls: tiga dalam tren naik (1, 3, dan 5), ditambah dua dalam tren turun (A dan C). Sederhananya, setiap pergerakan yang sejalan dengan tren utama dapat dianggap sebagai Gelombang Impuls. Ini berarti bahwa 2, 4, dan B adalah tiga Gelombang Korektif.

Namun, menurut Elliott, pasar keuangan menciptakan pola dengan properti fraktal. Jadi, jika kita melihat dari jangka waktu yang lebih panjang, pergerakan dari 1 ke 5 juga dapat dianggap sebagai Gelombang Impuls (I), sementara pergerakan A-B-C dapat mewakili Gelombang Korektif (II).

Selain itu, jika kita memperbesar ke kerangka waktu yang lebih rendah, sebuah Gelombang Impuls ( seperti 3) dapat dipecah menjadi lima gelombang yang lebih kecil, seperti yang diilustrasikan di bagian berikut.

Sebaliknya, siklus Gelombang Elliott di pasar bearish akan terlihat sebagai berikut:

Gelombang Impuls

Menurut definisi Prechter, Gelombang Impuls selalu bergerak searah dengan tren yang lebih besar.

Seperti yang baru saja kita lihat, Elliott menggambarkan dua jenis perkembangan gelombang: Gelombang Impuls dan Gelombang Korektif. Contoh sebelumnya melibatkan lima Gelombang Impuls dan tiga Gelombang Korektif. Namun, jika kita memperbesar ke dalam satu Gelombang Impuls, itu akan terdiri dari struktur lima gelombang yang lebih kecil. Elliott menyebut ini Pola Lima Gelombang dan dia membuat tiga aturan untuk menggambarkan pembentukannya:

• Gelombang 2 tidak dapat retrace lebih dari 100% dari pergerakan Gelombang 1 sebelumnya.

• Gelombang 4 tidak boleh retrace lebih dari 100% dari gerakan Gelombang 3 sebelumnya.

• Di antara gelombang 1, 3, dan 5, gelombang 3 tidak boleh yang terpendek dan sering kali adalah yang terpanjang. Selain itu, Gelombang 3 selalu bergerak melampaui titik akhir Gelombang 1.

Gelombang Korektif

Berbeda dengan Gelombang Impuls, Gelombang Korektif biasanya terbentuk oleh struktur tiga gelombang. Mereka biasanya terbentuk oleh gelombang korektif yang lebih kecil yang terjadi di antara dua Gelombang Impuls yang lebih besar. Ketiga gelombang biasanya diberi label A, B, dan C.

Ketika dibandingkan dengan Gelombang Impuls, Gelombang Korektif cenderung lebih kecil karena bergerak melawan tren yang lebih besar. Dalam beberapa kasus, perjuangan melawan tren tersebut juga dapat membuat Gelombang Korektif jauh lebih sulit untuk diidentifikasi karena mereka dapat bervariasi secara signifikan dalam panjang dan kompleksitas.

Menurut Prechter, aturan terpenting yang perlu diingat tentang Gelombang Korektif adalah bahwa gelombang tersebut tidak pernah terdiri dari lima gelombang.

Apakah Elliott Wave Bekerja?

Ada perdebatan yang sedang berlangsung mengenai efektivitas Elliott Wave. Beberapa orang mengatakan bahwa tingkat keberhasilan prinsip Elliott Wave sangat bergantung pada kemampuan trader untuk secara akurat membagi pergerakan pasar menjadi tren dan koreksi.

Dalam praktiknya, gelombang dapat digambar dengan berbagai cara tanpa harus melanggar aturan Elliot. Ini berarti bahwa menggambar gelombang dengan akurat bukanlah tugas yang sederhana. Tidak hanya karena membutuhkan latihan tetapi juga karena tingginya subjektivitasnya.

Oleh karena itu, para kritikus berpendapat bahwa Teori Gelombang Elliott bukanlah teori yang sah karena subyektivitasnya yang tinggi dan ketergantungannya pada seperangkat aturan yang didefinisikan dengan longgar. Namun, masih ada ribuan investor dan trader sukses yang telah menerapkan prinsip-prinsip Elliott dengan menguntungkan.

Menariknya, semakin banyak trader yang menggabungkan Teori Gelombang Elliott dengan indikator teknis untuk meningkatkan tingkat keberhasilan dan meminimalkan risiko. Indikator Retracement Fibonacci dan Ekstensi Fibonacci mungkin adalah contoh yang paling umum.

Pemikiran Penutup

Menurut Prechter, Elliott tidak pernah benar-benar berspekulasi tentang mengapa pasar cenderung menunjukkan struktur gelombang 5-3. Sebaliknya, ia hanya menganalisis data pasar dan sampai pada kesimpulan ini. Prinsip Elliott hanyalah hasil dari siklus pasar yang tak terhindarkan yang diciptakan oleh sifat manusia dan psikologi kerumunan.

Namun, seperti yang disebutkan, Elliott Wave bukanlah indikator TA tetapi hanya sebuah teori. Dengan demikian, tidak ada cara yang benar untuk menggunakannya dan itu secara inheren subjektif. Memprediksi pergerakan pasar dengan EWT secara akurat memerlukan praktik dan keterampilan karena trader perlu mencari tahu cara menghitung gelombang. Ini berarti bahwa menggunakannya bisa berisiko - terutama bagi pemula.

Pernyataan: Termasuk pendapat pihak ketiga. Ini bukan nasihat keuangan. Mungkin termasuk konten bersponsor.