Apa itu Margin dalam Perdagangan Berjangka?

Semua kontrak berjangka memerlukan jumlah margin tertentu, dan lebih banyak margin posisi memberikan leverage yang lebih besar untuk perdagangan berjangka.

Konsep dasar:

Margin Awal: Margin minimum yang diperlukan untuk membuka posisi. Margin awal Anda tergantung pada persyaratan rasio margin.

Margin Pemeliharaan: Persyaratan margin minimum untuk mempertahankan posisi sebelum dana tambahan harus disetorkan atau likuidasi paksa mungkin terjadi.

Biaya Pembukaan: Jumlah total dana yang diperlukan untuk membuka posisi, termasuk margin awal dan biaya perdagangan.

Leverage Aktual: Rasio leverage yang mencakup posisi saat ini serta keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan.

Perhitungan Margin:

Dalam perdagangan berjangka, biaya pesanan (margin posisi) adalah margin yang diperlukan untuk membuka posisi.

Rumus umumnya adalah:

Futures USDT-Margined: Margin Posisi = Harga Posisi Rata-Rata * Ukuran Posisi / Pengganda Leverage

Futures Berbasis Koin: Margin Posisi = Ukuran Posisi / Pengali Leverage

Berikut adalah contoh untuk memperjelas persyaratan margin saat membuka posisi di USDT/Coin-Margined Futures.

USDT-Margined Futures

Jika seorang trader ingin membeli posisi 0,1 BTC dalam futures BTC/USDT pada harga $50.000 dengan pengganda leverage 25,

Margin yang Diperlukan = 50.000 x 0.1 / 25 = 200 USDT

Coin-Margined Futures

Jika seorang trader ingin membeli posisi 0,1 BTC di futures BTC/USDT seharga $50.000 dengan pengali leverage 25,

Margin yang Diperlukan = 0.1 / 25 = 0.004 BTC;

Margin Tambahan

Dalam mode margin terisolasi, Anda dapat menambahkan margin posisi melalui bilah informasi posisi dan juga menyesuaikan pengurangan margin untuk meningkatkan efisiensi dana.

Dalam mode margin silang, Anda perlu mentransfer uang dari akun spot Anda ke akun futures untuk menambahkan margin posisi.

Batas Risiko

Platform perdagangan menyediakan batas risiko untuk setiap akun. Ini berarti posisi yang lebih besar akan dilikuidasi lebih jarang. Saat posisi meningkat, margin awal yang diperlukan dan margin pemeliharaan akan lebih tinggi. Perubahan dalam batas risiko meningkatkan atau mengurangi rasio margin.

Menggunakan BTC/USDT Futures sebagai contoh, saat memegang posisi kurang dari 1 BTC, margin pemeliharaan adalah 0,40%.

Pendapat Saya

Saya telah terbakar oleh perdagangan margin lebih sering daripada yang ingin saya akui. Matematikanya terlihat sederhana di atas kertas, tetapi ketika pasar berayun liar (as kripto selalu does), pada dasarnya Anda berjudi dengan uang pinjaman.

Bagian terburuk? Ketika likuidasi terjadi, Anda tidak hanya kehilangan investasi Anda - Anda tidak mendapatkan apa-apa kembali. Saya telah melihat posisi saya menghilang dalam hitungan detik selama kejatuhan harga mendadak ketika saya seharusnya hanya memegang aset sebenarnya dan pulih kemudian.

Dan bursa ini bukan temanmu - mereka meraup keuntungan besar dari likuidasi. Perhatikan bagaimana mereka tidak pernah sepenuhnya menjelaskan dampak psikologis dari melihat posisi Anda mendekati level likuidasi, menggoda Anda untuk menambah lebih banyak dana ke perdagangan yang merugi.

Tentu, leverage dapat menggandakan keuntungan ketika Anda benar, tetapi ini pada dasarnya adalah bunuh diri finansial bagi sebagian besar trader ritel. Pihak rumah selalu menang dalam jangka panjang.

Perdagangkan dengan uang Anda sendiri. Tidur lebih nyenyak di malam hari. Ucapkan terima kasih kepada saya nanti.