Seni Gelap Backtesting: Pengakuan Seorang Trader

Saya telah menghabiskan banyak jam menatap grafik, yakin bahwa strategi brilian saya berikutnya akan menjadi kunci untuk memecahkan kode pasar. Tetapi biarkan saya memberi tahu Anda tentang backtesting - penggoda yang telah menghancurkan hati saya lebih banyak kali daripada yang ingin saya akui.

Uji balik seharusnya menjadi bola kristal ajaib di mana kita menerapkan aturan perdagangan kita pada data historis dan - voilà! - memprediksi keuntungan di masa depan tanpa mempertaruhkan sepeser pun. Betapa indahnya kebohongan itu.

Ketika saya pertama kali menemukan backtesting, saya pikir saya telah menemukan grail suci. Saya telah menjalankan strategi crossover rata-rata bergerak yang canggih melalui lima tahun data Bitcoin, dan hasilnya terlihat luar biasa! Pengembalian dua digit, penarikan minimal - saya hampir menghitung jutaan saya di masa depan.

Kenyataannya? Pasar tidak peduli dengan hasil backtest Anda.

Masalah ini lebih dalam daripada yang disadari oleh kebanyakan amatir. Data historis hanyalah itu - sejarah. Pasar berkembang, psikologi berubah, dan peristiwa black swan terjadi. Saya telah melihat strategi yang telah diuji dengan sempurna runtuh dalam lingkungan perdagangan nyata karena mereka tidak dapat memperhitungkan slippage, celah likuiditas, atau sekadar ketidakrasionalan pasar.

Platform trading yang ramping itu membuatnya terlalu mudah untuk memilih kerangka waktu dan parameter hingga Anda mendapatkan hasil yang Anda inginkan. Saya telah memanipulasi variabel untuk menghasilkan hasil backtest yang cukup baik lebih sering daripada yang ingin saya akui. Ini seperti penipuan akademis, tetapi saya hanya menipu diri sendiri.

Pelaku terburuk adalah perusahaan perdagangan besar ini dengan komputer berkinerja tinggi dan algoritma pembelajaran mesin mereka. Mereka akan meyakinkan investor bahwa mereka telah menemukan keunggulan matematis melalui pengujian kembali yang luas. Sementara itu, mereka hanya mencocokkan data sampai data tersebut menceritakan kisah yang ingin mereka jual.

Bahkan dengan perdagangan cryptocurrency - di mana saya telah menghabiskan sebagian besar tahun terakhir saya - pengujian kembali itu bermasalah. Bagaimana Anda dapat melakukan pengujian kembali strategi secara bermakna pada aset yang hanya memiliki sejarah satu dekade, yang ditandai dengan manipulasi dan volatilitas ekstrem?

Jangan salah paham - saya masih melakukan backtest untuk segalanya. Itu masih lebih baik daripada terbang tanpa arah sama sekali. Tapi saya telah belajar untuk mendekati hasil dengan skeptisisme yang sehat dan tidak pernah mempercayai strategi yang terlihat terlalu bagus untuk menjadi kenyataan.

Kebenaran yang sulit? Pasar adalah sistem kacau yang dipicu oleh emosi manusia, dinamika kekuatan institusional, dan peristiwa global yang tidak terduga. Sebuah backtest tidak dapat menangkap kompleksitas itu - ia hanya bisa memberikan Anda rasa aman yang salah sebelum pasar yang sebenarnya memukul Anda di wajah.

Saran saya? Gunakan backtesting sebagai salah satu alat di antara banyak alat lainnya. Pahami keterbatasannya. Dan selalu bersiap untuk strategi yang telah diuji dengan sempurna gagal dengan spektakuler saat uang nyata dipertaruhkan. Itulah saat pembelajaran yang sebenarnya dimulai.