Margin vs Futures: Mimpi Buruk dan Pencerahan Perdagangan Saya

Saya telah menghancurkan lebih banyak akun daripada yang ingin saya akui saat mencoba memahami dua bajingan dunia perdagangan ini. Izinkan saya menjelaskan perbedaan antara perdagangan margin dan perdagangan berjangka dari seseorang yang telah mengalami kerugian di keduanya.

Perdagangan Margin: Binatang yang Lembut

Ketika saya pertama kali menemukan perdagangan margin, saya pikir saya telah menemukan cawan suci. Meminjam uang untuk membeli lebih banyak kripto? Daftarkan saya! Inilah kenyataannya:

1. Anda sebenarnya membeli aset nyata dengan uang yang dipinjam
2. Leverage sangat dibatasi hanya 5x di sebagian besar platform
3. Anda membayar bunga atas pinjaman ini ( yang bertambah lebih cepat daripada yang Anda pikirkan )
4. Jika pasar bergerak melawan Anda bahkan sedikit, panggilan margin yang ditakuti itu akan datang.

Bulan lalu saya melihat posisi ETH saya dilikuidasi karena saya terlalu berleverase dan tidak menyadari seberapa cepatnya segalanya bergerak. Platform tidak peduli dengan strategi saya - mereka hanya ingin uang mereka kembali.

Perdagangan Berjangka: Monster Liarnya

Futures adalah kontrak, bukan aset sebenarnya. Saya tidak mengerti ini pada awalnya dan membayar harganya:

1. Anda sedang memperdagangkan janji kertas, bukan yang sebenarnya
2. Leverage meningkat hingga 15x atau lebih (sangat gila)
3. Kontrak memiliki tanggal kedaluwarsa ( mengejutkan saya beberapa kali )
4. Tidak ada biaya bunga, tetapi suku bunga pendanaan bisa sangat tinggi

Ketika BTC turun 5% dalam satu jam minggu lalu, posisi futures saya yang menggunakan leverage 10x tidak hanya kehilangan 50% - itu benar-benar musnah. Pasar derivatif sangat kejam.

Perbedaan yang Sebenarnya

Perbedaan mendasar yang tidak dijelaskan dengan jelas oleh siapa pun: perdagangan margin terjadi di pasar spot di mana Anda membeli kripto nyata dengan dana yang dipinjam. Perdagangan berjangka terjadi di pasar derivatif di mana Anda bertaruh pada arah harga tanpa memiliki apa pun.

Saya menemukan bahwa futures lebih berbahaya tetapi berpotensi lebih menguntungkan. Likuiditasnya lebih dalam, tetapi begitu juga jebakannya. Mereka adalah alasan mengapa sebagian besar trader ritel pada akhirnya meninggalkan crypto dengan kantong kosong.

Jika Anda baru dalam permainan ini, mulailah dengan perdagangan spot. Percayalah, instrumen berleverase ini telah merendahkan bahkan pedagang yang paling percaya diri. Saya telah belajar pelajaran ini dengan cara yang mahal sehingga Anda tidak perlu.