Menavigasi Pertukaran Desentralisasi Teratas di 2025

Lanskap pertukaran terdesentralisasi (DEXs) telah merevolusi perdagangan cryptocurrency dengan menghilangkan perantara dan memberdayakan pengguna dengan kontrol penuh atas aset mereka. Tidak seperti platform terpusat tradisional, DEXs memanfaatkan smart contract untuk memfasilitasi pertukaran token, meningkatkan transparansi, keamanan, dan desentralisasi.

Berbagai DEX melayani preferensi trading yang berbeda. Platform inovatif telah merintis model likuiditas yang groundbreaking, menyederhanakan trading yang efisien bagi pengguna. Bagi mereka yang mencari fungsionalitas lintas rantai yang mulus, DEX tertentu menawarkan interoperabilitas, sementara yang lain berspesialisasi dalam trading futures perpetual kecepatan tinggi.

Apakah prioritas Anda adalah biaya minimal, partisipasi aktif dalam pemerintahan, atau kolam likuiditas yang dalam, ada DEX yang dirancang untuk selaras dengan strategi perdagangan Anda.

Gate Swap

Gate Swap berdiri sebagai DEX terkemuka yang memfasilitasi pertukaran token cryptocurrency dengan mudah tanpa bergantung pada buku pesanan konvensional. Sebagai gantinya, ia menggunakan sistem pembuat pasar otomatis (AMM) yang didukung oleh kumpulan likuiditas, di mana pengguna menyumbangkan aset untuk memungkinkan perdagangan. Pendekatan inovatif ini memastikan transaksi cepat, biaya kompetitif, dan eksekusi tanpa kepercayaan.

Pusat dari ekosistem Gate Swap adalah token asli yang memberikan hak tata kelola kepada pemegangnya, memungkinkan mereka untuk berpartisipasi dalam peningkatan protokol dan proses pengambilan keputusan kunci.

Sistem AMM beroperasi melalui smart contract, memungkinkan pengguna untuk berdagang melawan kumpulan likuiditas alih-alih mencocokkan dengan pedagang lain secara langsung. Harga token menyesuaikan secara dinamis menggunakan algoritma canggih, menjaga keseimbangan dalam setiap kumpulan sambil memberikan insentif kepada penyedia likuiditas dengan bagian dari biaya transaksi.

Untuk meningkatkan akurasi harga, Gate Swap mengintegrasikan sistem oracle canggih yang melacak data pasar secara real-time, memastikan informasi harga yang andal dan terkini bagi para trader.

Aerodrome Finance

Aerodrome Finance telah muncul sebagai DEX yang penting yang dirancang untuk menjadi pusat likuiditas utama untuk blockchain Base. Memanfaatkan teknologi Velodrome V2, ia menawarkan fitur-fitur canggih seperti kolam likuiditas yang dapat disesuaikan, manajemen veNFT otomatis, dan likuiditas terpusat.

Sejak diluncurkan pada Agustus 2023, Aerodrome telah mendapatkan perhatian signifikan dengan menyediakan pertukaran token dengan slippage rendah, menggabungkan elemen dari berbagai model AMM untuk memastikan perdagangan yang efisien. Token asli platform ini memainkan peran penting dalam ekosistem, memberikan insentif kepada penyedia likuiditas dan peserta tata kelola.

Pemegang token yang mengunci aset mereka menerima veNFT, yang memberikan hak suara atas distribusi hadiah dan bagian dari biaya protokol. Dengan kolam tanpa izin, pengguna menikmati fleksibilitas untuk membuat dan mengelola likuiditas secara bebas.

Untuk mempertahankan pengaruh tata kelola, Aerodrome menerapkan mekanisme anti-dilusi yang menjaga kekuatan suara pemegang veNFT. Flywheel likuiditas yang dioptimalkan sendiri lebih mendorong pertumbuhan likuiditas, memperkuat posisi Aerodrome sebagai pemain kunci dalam ekosistem Base bagi para trader, penyedia likuiditas, dan peserta tata kelola.

Pertukaran Orca

Orca Pertukaran adalah DEX berbasis Solana yang dirancang untuk pertukaran token yang cepat dan hemat biaya. Diluncurkan pada awal 2021 oleh pengembang inovatif, itu dibuat untuk mengatasi kemacetan dan biaya tinggi yang terkait dengan DEX berbasis Ethereum. Orca telah membuktikan dirinya sebagai komponen penting dari ekosistem Solana dengan menawarkan perdagangan yang efisien dan imbalan menarik bagi penyedia likuiditas.

Untuk memaksimalkan efisiensi modal, Orca memanfaatkan Whirlpools – kolam likuiditas terkonsentrasi yang meningkatkan eksekusi harga, meminimalkan slippage, dan menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi. Smart contract Whirlpools bersifat open-source, memungkinkan pengembang untuk membangunnya dan mengajukan permohonan dana melalui Program Pembina Whirlpools.

Selain metrik kinerja, Orca memprioritaskan pengalaman pengguna, menampilkan antarmuka yang sederhana dan intuitif untuk pengguna mobile dan desktop. Platform ini mengintegrasikan Indikator Harga Adil, yang memberi tahu trader tentang potensi slip tinggi atau kondisi harga yang tidak menguntungkan. Selain itu, Orca menunjukkan komitmennya terhadap tanggung jawab sosial dengan mengalokasikan sebagian dari biaya trading untuk inisiatif keberlanjutan melalui Dana Dampak.

THORChain

THORChain adalah blockchain Layer 1 yang dibangun di atas Cosmos SDK, dirancang untuk memfasilitasi pertukaran lintas rantai yang mulus tanpa bergantung pada aset yang dibungkus atau terikat. Sebagai protokol likuiditas non-kustodial, ia memungkinkan pengguna untuk menukar aset di berbagai blockchain tanpa perlu adanya perantara terpusat. Sering dibandingkan dengan versi terdesentralisasi dari pertukaran besar untuk banyak rantai, THORChain memastikan harga yang adil dan transaksi yang aman serta tanpa kepercayaan.

THORChain menggunakan Continuous Liquidity Pools (CLPs) untuk memfasilitasi pertukaran, di mana semua perdagangan diarahkan melalui token asli. Alih-alih pertukaran aset langsung, transaksi terjadi dalam dua langkah: perdagangan pertama mengonversi aset awal ke token asli, dan yang kedua mengonversi token asli ke aset yang diinginkan.

Proses ini sepenuhnya diotomatisasi oleh mesin status THORChain, menghilangkan kebutuhan bagi pengguna untuk menyimpan token asli itu sendiri. Dengan menggunakan token aslinya sebagai perantara, THORChain secara efisien menyeimbangkan likuiditas dan beradaptasi dengan permintaan pasar, memposisikan dirinya sebagai salah satu solusi likuiditas lintas rantai yang paling canggih di lanskap DeFi.

Gate DEX

Gate DEX adalah pertukaran terdesentralisasi yang diluncurkan di platform smart contract utama pada September 2020. Dengan memanfaatkan model AMM, ia memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan token secara langsung melalui kolam likuiditas daripada buku pesanan tradisional. Awalnya dibangun di satu blockchain, Gate DEX sejak itu telah memperluas jangkauannya ke beberapa jaringan, termasuk Ethereum, Polygon zkEVM, zkSync Era, Linea, Base, Arbitrum One, dan Aptos.

Selain pertukaran token dasar, Gate DEX menawarkan rangkaian lengkap layanan DeFi. Pengguna dapat terlibat dalam perdagangan spot, yield farming, staking, perdagangan perpetual, dan bahkan berpartisipasi dalam fitur inovatif seperti undian dan pasar NFT. Penawaran yang beragam ini menjadikannya salah satu dari sedikit DEX yang menyediakan pengalaman perdagangan yang sebanding dengan pertukaran terpusat.

Di jantung ekosistemnya terletak token asli platform, yang memungkinkan pemegangnya untuk memberikan suara pada peningkatan protokol dan berfungsi sebagai mekanisme imbalan bagi penyedia likuiditas dan staker. Dengan total nilai terkunci yang substansial (TVL) di seluruh jaringan yang didukung, Gate DEX mempertahankan posisinya sebagai DEX terkemuka, menawarkan transaksi yang lebih cepat dan biaya yang kompetitif dibandingkan alternatif di blockchain lainnya.

Curve Finance

Curve Finance adalah DEX khusus yang dirancang untuk pertukaran stablecoin dan token dengan slippage rendah. Dibangun dengan model AMM, ini memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan stablecoin secara efisien sambil meminimalkan slippage harga dan biaya transaksi. Alih-alih menggunakan buku pesanan tradisional, Curve mengandalkan kumpulan likuiditas di mana pengguna menyetor aset dan mendapatkan imbalan.

Didirikan oleh Michael Egorov di blockchain Ethereum, Curve memanfaatkan algoritma Stableswap untuk mempertahankan tarif pertukaran yang stabil antara aset yang serupa. Pendekatan ini menjadikannya sangat efektif untuk perdagangan stablecoin volume tinggi, memastikan dampak harga yang minimal bahkan selama transaksi besar.

Tata kelola dikelola melalui Curve DAO, di mana pemegang token memberikan suara pada peningkatan protokol, struktur biaya, dan penyesuaian kolam likuiditas. Penyedia likuiditas mendapatkan manfaat dari imbalan token dan bagian dari biaya perdagangan, yang semakin mendorong partisipasi. Dengan likuiditas yang dalam, biaya rendah, dan kerangka tata kelola yang kuat, Curve tetap menjadi salah satu DEX yang paling terpercaya untuk perdagangan stablecoin dan manajemen likuiditas DeFi.

Raydium

Raydium beroperasi sebagai DEX dan AMM yang dibangun di atas blockchain Solana. Diluncurkan pada tahun 2021, ia menyediakan perdagangan token yang cepat dan biaya rendah, memungkinkan pengguna untuk menyediakan likuiditas dan mendapatkan imbalan.

Ciri khas dari Raydium adalah integrasinya dengan OpenBook, sebuah protokol buku pesanan terdesentralisasi. Berbeda dengan AMM tradisional yang hanya bergantung pada kolam likuiditas, Raydium menggabungkan kedua model, yang menghasilkan kedalaman likuiditas yang lebih baik dan eksekusi harga yang lebih baik untuk para trader.

Penyedia likuiditas dapat mempertaruhkan token LP mereka di kolam yield farming untuk mendapatkan imbalan tambahan, yang semakin meningkatkan potensi penghasilan platform. Untuk proyek baru yang mencari modal, Raydium menawarkan program Accelerator – sebuah launchpad yang dirancang untuk membantu dalam distribusi token dan penggalangan likuiditas.

Token asli dari ekosistem Raydium memainkan peran sentral. Pemegang dapat mempertaruhkan token ini untuk mendapatkan imbalan tambahan, berpartisipasi dalam keputusan tata kelola, dan mendapatkan insentif sebagai penyedia likuiditas atau petani hasil.

Hyperliquid

Hyperliquid adalah pertukaran permanen terdesentralisasi yang dibangun di atas blockchain miliknya sendiri, yang mengkhususkan diri dalam perdagangan futures permanen. Dengan memungkinkan pengguna untuk berspekulasi pada harga cryptocurrency tanpa memiliki aset yang mendasarinya, ia menyediakan alternatif yang efisien untuk platform perdagangan tradisional.

Berbeda dengan sebagian besar DEX yang mengandalkan AMM, Hyperliquid menampilkan buku pesanan on-chain, memastikan perdagangan waktu nyata dengan latensi minimal.

Mendukung berbagai macam cryptocurrency, termasuk aset utama seperti Bitcoin, Ethereum, Solana, dan Avalanche, Hyperliquid beroperasi pada algoritma konsensus berkinerja tinggi yang dirancang untuk eksekusi pesanan instan, pencocokan perdagangan yang adil, dan likuidasi yang efisien.

Hyperliquid membedakan dirinya dengan pendekatan yang mengutamakan komunitas. Tidak seperti banyak proyek yang memprioritaskan pendanaan modal ventura, Hyperliquid mengalokasikan sebagian besar tokennya kepada pengguna dan mendistribusikan kembali semua pendapatan platform kepada komunitas.

Platform ini mencakup clearinghouse terdesentralisasi untuk meningkatkan fleksibilitas perdagangan, menawarkan perdagangan margin silang dan margin terisolasi untuk manajemen risiko yang efektif. Sistem oracle terdesentralisasi memperbarui harga spot secara berkala, memastikan akurasi dan mengurangi risiko manipulasi.

Balancer

Balancer adalah DEX yang menggantikan buku pesanan tradisional dengan model AMM. Sistem ini memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan aset kripto tanpa perantara sementara penyedia likuiditas mendapatkan biaya untuk menyediakan likuiditas. Berbeda dengan pertukaran terpusat, desain Balancer memastikan bahwa perdagangan secara otomatis menyeimbangkan kembali kolam likuiditas, mengoptimalkan efisiensi.

Selain perdagangan, Balancer juga berfungsi sebagai dana indeks terdesentralisasi, memungkinkan pengguna untuk membuat kolam likuiditas kustom yang secara otomatis menyesuaikan bobot aset. Berbeda dengan dana indeks tradisional yang mengenakan biaya rebalancing, Balancer memberikan imbalan kepada penyedia likuiditas ketika trader berinteraksi dengan kolam mereka, menjadikannya pilihan yang lebih hemat biaya.

Platform ini mendukung berbagai jenis pool likuiditas yang dirancang untuk berbagai kasus penggunaan. Weighted pools mengakomodasi aset yang tidak berkorelasi, sementara stable pools fokus pada token terikat seperti stablecoin. MetaStable pools dioptimalkan untuk aset dengan korelasi harga tinggi, dan liquidity bootstrap pools membantu proyek baru dalam melaksanakan penjualan token terdesentralisasi.

Gate Swap V2

Gate Swap V2 adalah DEX canggih yang beroperasi pada model AMM, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan token tanpa bergantung pada buku pesanan tradisional. Diluncurkan sebagai peningkatan dari Gate Swap yang asli, ia dengan cepat menetapkan dirinya sebagai platform terkemuka di ruang DeFi, menawarkan cara yang mulus bagi pengguna untuk menukar token, memberikan likuiditas, dan mendapatkan imbalan.

Berbeda dengan pertukaran terpusat, Gate Swap V2 memanfaatkan kumpulan likuiditas di mana pengguna menyediakan dana untuk memfasilitasi perdagangan dan, sebagai imbalannya, mendapatkan bagian dari biaya transaksi. Mereka yang mempertaruhkan token asli platform dapat membuka insentif tambahan, menjadikan partisipasi semakin menguntungkan.

Fitur utama dari Gate Swap V2 adalah tata kelola yang kuat yang didorong oleh komunitas. Pemegang token dapat memberikan suara pada proposal, berperan aktif dalam membentuk masa depan platform. Seiring waktu, Gate Swap V2 telah berkembang melampaui blockchain awalnya, mengintegrasikan dengan beberapa jaringan untuk meningkatkan aksesibilitas dan mengurangi biaya transaksi.

Dengan model AMM yang inovatif, tata kelola terdesentralisasi, dan dukungan multi-chain, Gate Swap V2 terus menjadi kekuatan utama dalam lanskap DeFi yang berkembang.

Pertimbangan Akhir – Memilih DEX yang Tepat

Memilih DEX yang ideal tergantung pada kebutuhan trading spesifik Anda. Jika biaya minimal dan transaksi cepat adalah prioritas Anda, Gate DEX menawarkan trading yang efisien dengan biaya yang kompetitif di berbagai jaringan. Curve Finance tetap menjadi pilihan utama bagi mereka yang fokus pada pertukaran stablecoin dan likuiditas yang dalam. Untuk trading lintas rantai yang mulus, THORChain memberikan interoperabilitas di berbagai blockchain.

Pedagang yang menghargai tata kelola dan pengambilan keputusan yang didorong oleh komunitas akan menemukan platform seperti Gate Swap V2 dan Balancer menarik, karena mereka memungkinkan pengguna untuk memberikan suara pada perubahan protokol kunci. Untuk perdagangan berjangka permanen dengan kecepatan tinggi, sistem buku pesanan canggih Hyperliquid memberikan eksekusi waktu nyata dengan latensi minimal. Sementara itu, Raydium memanfaatkan efisiensi Solana untuk menawarkan likuiditas yang dalam dan slippage rendah.

DEX yang optimal untuk Anda akan bergantung pada strategi Anda, blockchain yang diinginkan, dan kebutuhan likuiditas. Apakah Anda tertarik dengan biaya yang kompetitif, tata kelola yang aktif, dukungan multi-chain, atau peluang yield farming, setiap platform menawarkan kekuatan unik. Mengeksplorasi berbagai opsi dapat membantu Anda menemukan yang terbaik untuk perjalanan DeFi Anda. Untuk lebih banyak wawasan tentang platform DeFi, pertimbangkan untuk meneliti berbagai proyek untuk memperdalam pemahaman Anda tentang ekosistem.