Apakah Perdagangan Spot Lebih Baik Daripada Futures Perpetual?

Kripto tidak dapat disangkal sangat menarik. Semua orang terus-menerus melakukan perdagangan untuk mendapatkan keuntungan. Tapi mana yang lebih baik - perdagangan spot atau perdagangan berjangka? Kedua metode perdagangan memiliki keunggulan unik dan tantangan tertentu. Mari kita eksplorasi apa arti masing-masing dan melihat mana yang mungkin paling cocok untuk Anda.

Memahami Perdagangan Spot

Dalam pasar kripto, perdagangan spot merujuk pada pembelian atau penjualan cryptocurrency seperti Bitcoin, Ethereum, atau altcoin lainnya untuk pengiriman segera. Pada dasarnya, Anda membeli kripto dengan harga pasar saat ini. Kripto tersebut kemudian dikirim hampir secara instan ke dompet Anda. Selain itu, keuntungan terbesar dari perdagangan spot adalah kesederhanaannya.

Anda membeli kripto, menyimpannya, dan kemudian menjualnya nanti ketika harganya naik. Misalnya, katakanlah Anda membeli 1.000 token dari suatu kripto seharga $3,00 masing-masing pada bulan Januari. Kemudian, anggaplah Anda menjual semua token Anda pada bulan Maret seharga $5,00 masing-masing. Ini akan menghasilkan keuntungan sebesar $2.000. Pendekatan ini sederhana dan ideal bagi mereka yang ingin memiliki aset kripto secara langsung.

Perbedaan dengan Futures

Di sisi lain, perdagangan futures permanen adalah produk derivatif yang populer di pasar kripto. Tidak seperti kontrak futures tradisional yang memiliki tanggal kedaluwarsa tertentu, kontrak ini tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Ini memungkinkan investor untuk mempertahankan posisi mereka tanpa batas waktu selama mereka memenuhi persyaratan margin.

Fitur Utama dari Perpetual Futures

Tidak Ada Tanggal Kedaluwarsa

Ciri paling khas dari kontrak berjangka permanen adalah tidak adanya tanggal kedaluwarsa. Investor dapat mempertahankan posisi mereka selama yang mereka inginkan, asalkan mereka mempertahankan margin yang cukup untuk menutupi potensi kerugian.

Tingkat Pendanaan

Untuk memastikan harga kontrak berjangka permanen tetap dekat dengan harga pasar spot, bursa menggunakan mekanisme yang disebut tingkat pendanaan. Tingkat pendanaan adalah pembayaran berkala yang dipertukarkan antara posisi long dan short. Jika tingkat pendanaan positif, investor yang memegang posisi long membayar mereka yang memegang posisi short. Jika negatif, sebaliknya yang terjadi. Mekanisme ini membantu mengikat harga kontrak ke harga spot.

Leverage

Perdagangan berjangka permanen menawarkan leverage yang signifikan. Ini berarti investor dapat mengendalikan posisi besar dengan modal yang relatif sedikit. Leverage memperbesar baik potensi keuntungan maupun kerugian, menjadikannya alat yang kuat tetapi berisiko. Misalnya, menggunakan leverage 10x, pergerakan 1% dalam harga aset yang mendasari menghasilkan pergerakan 10% dalam posisi investor.

Persyaratan Margin

Untuk memperdagangkan futures perpetual, investor perlu menyetor jaminan yang dikenal sebagai margin. Ada dua jenis margin utama: Initial Margin (jumlah yang diperlukan untuk membuka posisi) dan Maintenance Margin (saldo minimum yang diperlukan untuk menjaga posisi tetap terbuka). Jika saldo akun turun di bawah maintenance margin, posisi dapat dilikuidasi untuk mencegah kerugian lebih lanjut.

Contoh Perdagangan Futures Perpetual

Misalkan Anda ingin memperdagangkan futures perpetual Bitcoin di Gate dengan leverage 20x. Berikut adalah contoh sederhana:

1. Membuka Posisi: Anda memutuskan untuk membuka posisi long ketika Bitcoin diperdagangkan pada $10,000. Anda menginvestasikan $500 sebagai margin awal.
2. Leverage: Dengan leverage 20x, ukuran posisi Anda bernilai $10,000. (20 kali margin awal Anda)
3. Biaya Pendanaan: Asumsikan biaya pendanaan adalah 0,01% setiap 8 jam. Jika Anda memegang posisi selama satu hari, Anda mungkin membayar $3 dalam biaya pendanaan, yang merupakan 0,03% dari ukuran posisi Anda ($10,000).
4. Pergerakan Harga: Jika harga Bitcoin naik menjadi $10.500, nilai posisi Anda meningkat menjadi $10.500, dan Anda mendapatkan keuntungan sebesar $500. Karena Anda menggunakan leverage 20x, ini berarti keuntungan 100% dari margin awal Anda. ($500 keuntungan pada $500 margin)
5. Menambahkan Margin dan Likuidasi: Jika harga Bitcoin turun menjadi $9,750, nilai posisi Anda menurun menjadi $9,750, menyebabkan kerugian sebesar $250. Jika kerugian Anda melebihi margin pemeliharaan, posisi Anda dapat dilikuidasi untuk mencegah kerugian lebih lanjut.

Membandingkan Biaya Perdagangan

Ketika datang ke perdagangan kripto, memahami struktur biaya sangat penting.

Biaya Perdagangan Spot

Perdagangan spot umumnya melibatkan biaya perdagangan yang lebih sedikit dibandingkan dengan futures. Ketika Anda membeli atau menjual kripto di pasar spot, Anda biasanya akan dikenakan biaya transaksi. Ini biasanya merupakan persentase dari nilai transaksi. Selain itu, biaya perdagangan dibagi menjadi biaya taker dan biaya maker.

Sebagai contoh, jika sebuah bursa mengenakan biaya perdagangan 0,2% dan Anda membeli Bitcoin senilai $5.000, biaya maker akan menjadi:

Fee = $5,000 × 0.002 = $10

Demikian pula, jika sebuah bursa mengenakan biaya perdagangan sebesar 0,2% dan Anda menjual Bitcoin senilai $5.000, maka biaya pengambilnya adalah:

Fee = $5,000 × 0.002 = $10

Secara total, Anda akan menghabiskan 20 USDT dalam perdagangan spot untuk kripto ini.

Biaya Perdagangan Futures Perpetual

Sebaliknya, futures perpetual memiliki struktur biaya yang lebih kompleks. Selain biaya perdagangan, ada biaya penggunaan leverage yang dikenal sebagai tingkat pendanaan, yang dapat bervariasi tergantung pada kondisi pasar. Mari kita lihat contohnya:

Misalkan Anda memasuki kontrak berjangka perpetu Bitcoin, menginvestasikan $500 sebagai margin awal dengan leverage 20x. Ukuran posisi Anda akan menjadi $10,000 (20 kali margin awal Anda ). Jika tingkat pendanaan adalah 0,01% setiap 8 jam dan Anda memegang posisi selama sehari (tiga periode 8 jam ), Anda akan dikenakan biaya pendanaan:

Biaya Pendanaan Harian = $10,000 × 0.0001 × 3 = $3

Selain itu, Anda perlu membayar biaya maker dan taker, mirip dengan cara kerja perdagangan spot.

Mana yang Lebih Baik untuk Anda?

Baik perdagangan spot maupun perdagangan berjangka memiliki profil risiko masing-masing. Perdagangan spot umumnya dianggap kurang berisiko karena Anda sepenuhnya memiliki kripto dan tidak ada leverage yang terlibat. Namun, ini juga berarti potensi pengembalian Anda langsung terkait dengan investasi awal Anda.

Perdagangan berjangka, dengan rasio leverage-nya, menawarkan potensi untuk pengembalian yang lebih tinggi dengan menggunakan modal yang lebih kecil. Namun, risikonya juga diperbesar. Sebuah langkah yang salah dalam perdagangan berjangka tidak hanya dapat menghapus margin awal Anda tetapi juga menyebabkan kerugian tambahan karena sifat perdagangan yang terleverase. Juga, biaya berjangka cenderung lebih mahal. Ini karena Anda dapat membuka dan menutup banyak perdagangan dengan jumlah modal yang kecil. Dalam hal ini, biaya perdagangan akan secara bertahap mengurangi margin keuntungan Anda.

Cara Mengurangi Biaya Perdagangan

Biaya perdagangan mungkin tampak tidak signifikan. Namun, mereka dapat bertambah menjadi jumlah yang substansial seiring waktu. Oleh karena itu, Gate adalah bursa kripto terbaik untuk meminimalkan biaya. Gate menawarkan beberapa biaya perdagangan terendah di seluruh pasar kripto, memberikan penghematan signifikan bagi para investor. Di Gate, pengguna dapat menikmati biaya maker 0.000% dan hanya 0.100% biaya taker untuk perdagangan spot. Sementara itu, untuk perdagangan berjangka, ada biaya maker 0% dan hanya biaya taker 0.010%.

Selain itu, pengguna dapat memperoleh diskon biaya perdagangan hingga 100% dalam perdagangan spot dengan memegang setidaknya 1.000 token GT selama 15 hari berturut-turut, secara efektif mengurangi biaya menjadi nol. Dalam perdagangan berjangka, pengguna dapat menikmati diskon 10% melalui pemotongan GT, yang lebih lanjut mengurangi biaya perdagangan mereka. Fitur-fitur ini menjadikan Gate pilihan yang sangat baik bagi investor yang ingin memaksimalkan keuntungan mereka dengan meminimalkan dampak biaya perdagangan pada transaksi mereka.

Gate Akan Menambah Kegembiraan Dalam Perjalanan Kripto Anda

Tahukah Anda bahwa token GT menghasilkan lebih banyak daripada token lainnya di Gate? Banyak manfaat, diskon, airdrop gratis, dan bahkan hadiah undangan menunggu Anda di Gate!

Selain itu, Gate menyelenggarakan lebih dari 70 acara airdrop gratis setiap minggu! Hadiah besar menunggu Anda dengan partisipasi yang mudah!