Kontrak dan pasar prediksi, mana yang lebih terkendali?

Pada dasarnya bukan permainan yang sama, tetapi dari sudut pandang pribadi, perbedaannya sangat langsung:

Variabel inti dari kontrak adalah harga, dan harga adalah hasil dari ketidakpastian yang berkelanjutan. Itu dipengaruhi oleh berbagai faktor seperti berita, makro, volume likuidasi, kedalaman, posisi pembuat pasar, dan guncangan emosi, sehingga jalur tidak dapat diprediksi dan fluktuasi tidak dapat diukur. Bahkan jika penilaian arah benar, fluktuasi terbalik di tengah jalan sudah cukup untuk membuat posisi dilikuidasi. Dalam rumus kontrak, yang paling penting adalah garis kurva harga yang terus bergetar; itu selalu tidak terkendali.

Struktur pasar prediksi lebih sederhana, kejadian dikompresi menjadi hasil biner: Ya / Tidak. Harga yang diberikan oleh pasar langsung berkaitan dengan probabilitas terjadinya kejadian, misalnya:

> Harga transaksi = 0,50 → Probabilitas implisit P = 50%
> Harga transaksi = 0,72 → Probabilitas implisit P = 72%

Anda tidak perlu memprediksi ke mana arah pergerakan, Anda hanya perlu menilai apakah itu akan terjadi. Jalur tidak penting, fluktuasi tidak penting, dan proses di tengah tidak akan mengubah penyelesaian akhir.

Dalam kerangka ini, kepastian pasar prediksi lebih tinggi, bukan karena hasilnya lebih mudah, tetapi karena strukturnya lebih jelas! Semua variabel berkumpul pada satu probabilitas, semua permainan terjadi pada perubahan konsensus.

Kontrak menguji kemampuan untuk bertahan terhadap fluktuasi;
Prediction market menguji penilaian terhadap peristiwa nyata.

Ketika pasar dipenuhi dengan kebisingan, yang terakhir seringkali lebih stabil dan lebih terkontrol!

@Polymarket