Panduan Penggunaan Produk Gate ETF: Analisis Lengkap dari Saham Pecahan hingga Perdagangan Leverage

Perdagangan saham pecahan menurunkan ambang batas minimum biaya menjadi 1 RMB, sementara ETF leverage menawarkan kesempatan untuk memperoleh hasil long/short 3x tanpa perlu margin.

Produk-produk ini, melalui mekanisme perdagangan inovatif, membuka jalur baru bagi investor dengan preferensi risiko dan skala dana yang beragam untuk berpartisipasi di pasar kripto.

01 Gambaran Produk: Matriks Produk ETF Gate

Produk ETF Gate terutama terbagi menjadi dua kategori utama: perdagangan saham pecahan ETF dan ETF leverage.

Kedua produk ini menawarkan pilihan investasi yang beragam untuk investor dengan kebutuhan berbeda. Perdagangan saham pecahan terutama ditujukan untuk pengguna dengan dana terbatas yang ingin melakukan investasi kecil jangka panjang. ETF leverage lebih cocok untuk investor yang memiliki pandangan jelas tentang tren pasar dan ingin memperbesar keuntungan dalam kondisi pasar satu arah.

Dari sisi waktu, layanan ETF Gate telah berkembang dari yang dasar hingga profesional. Pada tahun 2020, platform ini telah meluncurkan ETF leverage dan terus mengoptimalkan aturan produk, bahkan pernah menanggung kerugian rekonstruksi sekitar 500 ribu USD demi melindungi kepentingan pengguna.

02 Perdagangan Saham Pecahan: Solusi Inovatif untuk Investasi Kecil

Perdagangan saham pecahan ETF adalah layanan inovatif yang memungkinkan investor membeli kurang dari 1.000 unit saham ETF. Mekanisme ini secara signifikan menurunkan ambang investasi di pasar kripto.

Gate menetapkan dua sesi perdagangan untuk saham pecahan: perdagangan sesi siang pukul 09:00 - 13:30, hanya untuk pesanan elektronik; perdagangan sesi sore pukul 13:40 - 14:30, tanpa batasan jenis pesanan. Kedua sesi menggunakan jenis order limit ROD.

Dalam struktur biaya, rumus perhitungan biaya transaksi saham pecahan adalah: harga saham × jumlah saham × 0,1425% × diskon biaya. Lebih penting lagi, Gate menurunkan biaya minimum dari 20 RMB menjadi 1 RMB, yang sangat mendorong investasi kecil.

Dibandingkan dengan perdagangan saham utuh tradisional, perdagangan saham pecahan memiliki perbedaan harga dan efisiensi transaksi. Karena mekanisme pencocokan saham pecahan dan saham utuh berjalan terpisah, harga transaksi bisa berbeda. Selain itu, volume perdagangan saham pecahan biasanya kecil sehingga waktu penyelesaian transaksi bisa lebih lama.

Selain membeli saham pecahan ETF secara langsung, investor juga dapat mempertimbangkan untuk berpartisipasi secara tidak langsung melalui kontrak selisih (CFD). CFD mendukung penempatan dana dengan jumlah lebih kecil dan memungkinkan transaksi dua arah (long/short).

03 ETF Leverage: Alat Profesional untuk Memperbesar Keuntungan

ETF leverage adalah derivatif perdagangan yang diluncurkan Gate dan cocok untuk kepemilikan jangka pendek dalam kondisi pasar satu arah. Dibandingkan dengan alat perdagangan leverage tradisional, ETF leverage menawarkan ambang masuk lebih rendah, tanpa perlu margin, dan tidak akan mengalami likuidasi paksa (margin call).

Aturan penamaan ETF leverage sangat mudah dipahami, terdiri dari nama koin, kelipatan, dan arah long/short. Misalnya, BTC3L adalah token Bitcoin 3x long (L untuk long); BTC3S adalah token Bitcoin 3x short (S untuk short).

Dalam struktur biaya, ETF leverage Gate hanya mengenakan biaya pengelolaan harian sebesar 0,1%. Biaya 0,1% ini sudah mencakup seluruh biaya, termasuk biaya pasar kontrak, biaya pendanaan, serta kerugian spread saat pembukaan posisi.

Mekanisme inti ETF leverage adalah sistem rebalancing (penyesuaian posisi). Mekanisme ini memungkinkan produk melacak hasil kelipatan dari aset acuan sekaligus menghindari risiko likuidasi paksa. Secara spesifik, sistem secara dinamis menyesuaikan posisi agar ETF leverage dapat mempertahankan kelipatan leverage tetap dalam periode tertentu.

Mekanisme rebalancing bekerja sebagai berikut: saat untung, posisi otomatis ditambah; saat rugi, posisi otomatis dikurangi. Untuk ETF leverage long, saat pasar naik, nilai aset dasar bertambah dan token leverage menjadi sistem compounding otomatis; saat pasar turun, menjadi sistem stop loss bertahap.

04 Strategi Praktis: Skenario Penggunaan Berbeda untuk Setiap Produk

Perdagangan saham pecahan terutama melayani investor dengan tujuan akumulasi jangka panjang. Investor saham pecahan ETF juga berhak atas dividen—semakin banyak unit ETF yang dimiliki, semakin besar dividen yang didapat. Fitur ini membuat saham pecahan ETF menjadi alat efektif untuk akumulasi kekayaan jangka panjang.

Sebaliknya, ETF leverage lebih cocok untuk investasi jangka pendek dalam kondisi pasar satu arah. Dalam tren naik yang berkelanjutan, keunggulan ETF leverage sangat menonjol. Misalnya, ketika Bitcoin naik dua hari berturut-turut, performa ETF leverage mengungguli pembelian kontrak perpetual BTC dengan leverage 3x biasa.

Namun, dalam pasar sideways (berfluktuasi), ETF leverage akan mengalami erosi modal. Misalnya, ketika harga Bitcoin naik lalu turun kembali ke titik awal, ETF leverage tidak akan kembali ke harga semula, sehingga investor mengalami kerugian. Karena itu, memegang ETF leverage dalam jangka panjang sangat berisiko dan tidak cocok untuk investasi menengah hingga panjang.

Bagi pengguna profesional, ETF leverage bisa menjadi alat hedging yang efektif. Dengan memegang ETF leverage pada arah atau aset berbeda secara bersamaan, investor dapat membangun strategi hedging kompleks untuk menurunkan risiko portofolio secara keseluruhan.

05 Kontrol Risiko dan Hal-hal yang Perlu Diperhatikan

Saat melakukan perdagangan saham pecahan ETF, investor harus memperhatikan efisiensi transaksi. Karena volume perdagangan saham pecahan biasanya kecil, waktu penyelesaian transaksi bisa lebih lama. Disarankan setiap kali order, jumlah saham cukup agar biaya transaksi melebihi biaya minimum yang ditetapkan platform, untuk meningkatkan efisiensi perdagangan.

Risiko utama ETF leverage adalah erosi modal dalam pasar sideways. Dalam kondisi ekstrem pergerakan naik-turun 1.000 poin secara bolak-balik, harga koin kembali ke posisi awal—aset spot tidak mengalami kerugian, kontrak (selama tidak terkena likuidasi) juga tidak rugi, namun ETF leverage bisa mengalami kerugian signifikan.

Semua produk ETF leverage memiliki aturan operasional yang ketat dan lengkap, investor harus memahaminya sebelum berpartisipasi. Gate juga terus mengoptimalkan produk dan berencana meluncurkan ETF portofolio dan ETF reverse leverage rendah untuk menekan biaya melalui optimalisasi teknologi.

Perlu dicatat, Gate menunjukkan tanggung jawab terhadap pengguna dalam kondisi pasar ekstrem. Ketika sebagian besar produk ETF turun lebih dari 40% secara instan, posisi hedging di kontrak benar-benar terlikuidasi. Untuk mencegah aset 3L pengguna menjadi nol, Gate menanggung kerugian rekonstruksi sekitar 500 ribu USD.

Prospek Masa Depan

Bagi investor dengan dana terbatas, perdagangan saham pecahan ETF menurunkan ambang biaya hingga 1 RMB, memungkinkan investasi kripto benar-benar “terfragmentasi”; sedangkan bagi penentu tren, ETF leverage menawarkan alat long/short 3x tanpa margin dan tanpa risiko likuidasi.

Mekanisme rebalancing otomatis di balik produk-produk ini memungkinkan manajemen pintar: memperbesar keuntungan saat tren, mengurangi posisi saat rugi. Ketika pasar bergerak sesuai ekspektasi, alat-alat ini memperbesar hasil; namun di pasar sideways, investor harus lebih berhati-hati untuk menghindari erosi modal yang tidak perlu.