Aset Kripto sebagai Jaminan Hipotek: Peluang dan Risiko di Pasar Perumahan AS

Sumber: CryptoNewsNet Judul Asli: Aset kripto mungkin segera membantu pemiliknya mendapatkan pinjaman hipotek, namun para trader bertanya-tanya apakah ini langkah bijak Tautan Asli: Para pemegang kripto kini mungkin lebih mudah memperoleh hipotek setelah arahan regulasi memberikan panduan yang memungkinkan pemberi pinjaman mempertimbangkan aset kripto selama proses aplikasi hipotek.

Ringkasan

• Otoritas regulasi telah mengarahkan entitas hipotek utama untuk mempertimbangkan kripto dalam penilaian risiko hipotek, yang berpotensi membuat pinjaman rumah lebih mudah diakses pemilik kripto.
• Meskipun hipotek yang dijamin kripto menawarkan kenyamanan dan menghindari konversi paksa ke fiat, volatilitas ekstrem menimbulkan risiko serius bagi peminjam yang menggunakan aset digital sebagai jaminan.
• Penerimaan yang lebih luas bisa membantu pemilik kripto memperoleh pembiayaan yang lebih adil, namun batas praktis seperti persyaratan jaminan yang ketat dan terbatasnya token yang memenuhi syarat tetap menjadi hambatan utama.

Arahan Regulasi

Pada 25 Juni, regulator yang bertanggung jawab atas entitas hipotek utama memerintahkan raksasa perumahan untuk mempertimbangkan kripto sebagai aset dalam penilaian risiko pinjaman hipotek keluarga tunggal. Menurut pernyataan tersebut, langkah ini sejalan dengan visi menjadikan AS sebagai pusat terdepan pengembangan kripto.

Walaupun entitas-entitas ini tidak langsung menerbitkan hipotek, mereka bisa menetapkan aturan atas jenis hipotek yang bersedia mereka beli. Bayangkan seseorang mendapatkan hipotek tanpa perlu mengonversi kriptonya menjadi dolar AS. Ini artinya mereka tetap bisa menikmati manfaat kripto sekaligus mendapatkan hipotek. Namun pertanyaan terbesar tetap: Apakah benar-benar bijak mengambil hipotek dengan mempertimbangkan kripto dalam penilaian risiko?

Volatilitas Kripto

Jujur saja, kripto adalah salah satu aset paling volatil. Hari ini, aset tersebut bisa diperdagangkan di harga terendah tahunan, dan dalam beberapa jam, bisa mencapai level tertinggi sepanjang masa. Ambil contoh harga Bitcoin hari ini. Antara 6 Oktober dan 18 November, BTC telah turun dari level tertinggi sepanjang masa [image]menjadi $90k. Sebaliknya, dalam setahun, harga Bitcoin sempat melonjak dari (menjadi lebih dari $107k.

Beberapa bulan lalu, para ahli memperkirakan bahwa pada akhir 2025, token ini akan melampaui angka ). Namun, kabar terbaru menyebutkan token ini mungkin akan anjlok dalam waktu dekat. Volatilitas semacam ini bahkan lebih tinggi daripada pasangan mata uang dan saham. Pergerakan dramatis ini bisa terjadi ke dua arah, naik maupun turun, artinya bisa menguntungkan ataupun merugikan pemilik kripto.

Menggunakan token seperti itu sebagai jaminan hipotek berarti pemilik rumah tidak perlu mengonversi koin mereka kembali ke dolar dengan harapan harga di masa depan akan naik. Namun, sebaliknya juga berlaku. Akan sangat merugikan jika harga anjlok dan simpanan kripto pemilik rumah dilikuidasi. Ini berarti pergerakan harga harus dipantau secara ketat untuk mencegah bencana.

Praktikalitas Kripto sebagai Sumber Pendanaan

Faktanya, hipotek dengan jaminan kripto bukanlah fenomena baru, karena sudah ada perusahaan yang menyediakan layanan tersebut. Misalnya, beberapa perusahaan fintech menawarkan hipotek kripto, memungkinkan pembeli menggunakan aset digital mereka sebagai jaminan dan mendapatkan pembiayaan hingga 100% tanpa harus menjual Bitcoin atau Ethereum mereka. Namun, ada catatan penting. Sebagian besar penyedia hipotek kripto mengharuskan pelanggan memberikan jaminan 100%. Artinya, jika rumah yang diincar bernilai $400.000, mereka harus menjaminkan koin senilai minimal $400.000.

Ketika mata uang fiat digunakan, pelamar hanya perlu membayar uang muka antara 5% hingga 10%. Bahkan, pinjaman Federal Housing Administration $124k FHA$61k bisa serendah 3,5%. Ini berarti seseorang bisa mencari sumber lain untuk menutupi sisanya dan membayar angsuran bulanan.

Poin lain yang perlu dipertimbangkan adalah kebanyakan pemberi pinjaman hanya menerima BTC dan ETH. Beberapa mungkin menerima stablecoin seperti USDT dan USDC. Namun, hanya itu saja. Jika seseorang memiliki simpanan DOGE atau SOL, aplikasi mereka kemungkinan besar langsung ditolak sejak awal. Satu-satunya harapan adalah jika badan regulasi memperluas jumlah token yang dapat dipertimbangkan selama proses aplikasi.

Keuntungan Menerima Kripto untuk Hipotek

Namun, demi keseimbangan, penting untuk mengakui apa yang dihadapi pemilik kripto saat ini ketika ingin memiliki properti. Pertama, masyarakat masih skeptis terhadap mata uang digital karena minimnya informasi yang tersedia. Ditambah lagi sifatnya yang volatil, banyak pemberi pinjaman cenderung menghindari aset ini. Bagi pemilik kripto yang ingin terjun ke real estat, hal ini menjadi tantangan besar karena harus mengonversi aset mereka ke fiat.

Bahkan di beberapa negara, pemberi pinjaman memberi sanksi pada pelamar jika laporan keuangan mereka memuat transaksi kripto. Walaupun bukan denda, aplikasi cenderung ditolak. Alasan utamanya, pemberi pinjaman menganggap kripto sulit dilacak dan sangat volatil. Ada juga yang mengaitkan mata uang digital dengan bisnis ilegal, sehingga memperkecil peluang pengajuan pinjaman disetujui. Namun, pola pikir seperti ini tidak adil dan perlu diubah.

Dengan persetujuan pemerintah atas hipotek dengan jaminan kripto, pemilik kripto akan lebih mudah memperoleh peluang adil untuk memiliki properti. Mereka bisa dianggap memiliki posisi keuangan yang lebih baik untuk memenuhi pembayaran.

Sejauh ini, perintah regulasi belum merinci token mana yang akan diterima. Namun, aset tersebut harus memiliki bukti yang jelas dan disimpan di bursa terpusat yang diatur AS serta tunduk pada hukum yang berlaku. Apakah ini akan berhasil atau tidak, masyarakat sangat antusias menantikan apa yang akan terjadi ketika kripto diizinkan menjadi jaminan hipotek di AS.