Berapa buruk biaya komisi perdagangan saham AS? Sebuah artikel lengkap tentang membuka rekening, biaya, dan tips memilih broker

Tidak sedikit orang yang ingin memulai investasi luar negeri, pada saat pertama mereka pasti akan mendengar istilah “複委託” (sub-brokerage). Tapi sebenarnya apa sih 複委託 itu, apakah biayanya akan sangat mahal, bagaimana memilih yang paling menguntungkan, semua pertanyaan ini sering membuat pemula bingung. Daripada membuka rekening secara sembarangan, lebih baik kita pelajari dulu dasar-dasarnya.

複委託 sebenarnya apa yang dilakukan? Logika operasinya sebenarnya tidak rumit

受託買賣外國有價證劵業務—ini adalah nama resmi 複委託, terdengar cukup mengerikan, padahal sebenarnya adalah broker Taiwan yang membantu Anda melakukan transaksi luar negeri.

Secara spesifik, proses transaksi secara lengkap adalah seperti ini: Anda melakukan order di broker domestik → broker meneruskan order ke broker mitra luar negeri → broker luar negeri langsung transaksi di bursa lokal → hasilnya dikirim kembali ke Anda. Karena order harus melalui perantara, disebut “複委託”, dalam bahasa Inggris adalah Sub-brokerage.

Mengapa harus repot seperti ini? Karena membuka rekening luar negeri secara langsung bagi investor Taiwan melibatkan urusan valuta asing, pajak, pengelolaan rekening, dan lain-lain yang cukup merepotkan. Keuntungan 複委託 adalah—Anda cukup menggunakan TWD untuk settlement, dividen otomatis dikirim kembali, dan urusan pajak dibantu penanganannya. Kedengarannya menarik, bukan?

Dengan 複委託, Anda bisa berinvestasi di pasar Amerika Serikat, Jepang, Hong Kong, Tiongkok, dan lain-lain dalam bentuk saham, ETF, obligasi luar negeri. Di antaranya, 複委託 beli ETF di pasar AS adalah cara investasi luar negeri yang paling umum digunakan orang Taiwan.

複委託 vs broker luar negeri: mana yang lebih menguntungkan?

Ini adalah pertanyaan yang sering membingungkan banyak orang. Mari bandingkan secara sederhana:

Persyaratan membuka rekening: broker luar negeri bisa langsung dibuka secara online, 複委託 harus datang ke kantor broker atau mengisi data di website resmi.

Biaya transaksi: broker luar negeri biasanya mengenakan biaya sekitar 0.1% atau kurang per transaksi, sedangkan 複委託 berkisar 0.1% sampai 1%, dan ada minimum biaya (biasanya 25 sampai 50 USD). Baru-baru ini Cathay Securities menghapus biaya minimum, jadi sedikit lebih murah.

Metode settlement: broker luar negeri menggunakan USD atau mata uang asing lain, 複委託 bisa langsung pakai TWD. Tampaknya lebih praktis, tapi berarti Anda harus menanggung risiko fluktuasi kurs dan spread.

Produk yang bisa diperdagangkan: broker luar negeri menyediakan semua—saham, obligasi korporasi, futures, derivatif. 複委託 lebih terbatas, hanya saham biasa, ETF, obligasi.

Metode transaksi: broker luar negeri mendukung market order, conditional order, margin trading, short selling. 複委託 hanya bisa pasang limit order, dan dilarang margin.

Layanan berbahasa Mandarin: keduanya ada, tapi 複委託 biasanya ada petugas khusus yang langsung melayani, komunikasi lebih lancar.

Jujur saja: jika Anda pemula, transaksi tidak sering, 複委託 adalah pilihan paling simpel. Setelah transaksi semakin sering dan jumlahnya besar, biaya dari broker luar negeri akan lebih menguntungkan.

Berapa biaya 複委託? Detail yang harus Anda tahu

複委託 terlihat praktis, tapi masalah biaya tidak bisa diabaikan. Biaya utama terbagi menjadi tiga bagian:

Pertama: biaya order dari broker domestik

Yang paling umum adalah 0.1% sampai 1% dari nilai transaksi, ditambah biaya minimum. Untuk pasar AS relatif murah, untuk saham Tiongkok dan Hong Kong lebih mahal, bahkan bisa sampai 1% sampai 2%.

Contoh: Anda beli saham AS senilai 10.000 USD, jika broker mengenakan 0.5%, maka biayanya 50 USD. Tapi jika ada biaya minimum 35 USD, maka harus bayar minimal 35 USD. Kalau beli saham senilai 5.000 USD, biasanya biaya 25 USD, tapi karena minimum 35 USD, jadi harus bayar 35 USD. Jadi, untuk investasi kecil, kerugiannya cukup besar.

Kedua: biaya transaksi di bursa luar negeri dan TAF

SEC (Otoritas Sekuritas AS) mengenakan biaya 0.00278% dari nilai jual saham. Bursa juga mengenakan biaya, sekitar 0.00565% untuk beli dan jual, biaya transaksi juga 0.0027%. TAF (Transaction Assessment Fee) saat jual dikenakan 0.000119 USD per saham, maksimal 5.95 USD.

Meskipun kecil, jika sering transaksi, jumlahnya akan terasa.

Ketiga: pajak dan biaya valuta asing

Dividen dikenai pajak penghasilan 30%, secara teori bisa klaim pengembalian pajak, tapi prosesnya cukup rumit dan banyak orang malas. Penghasilan luar negeri hanya dikenai pajak jika penghasilan pokok melebihi 6,7 juta TWD, dengan rumus: penghasilan pokok – 6,7 juta TWD, dikali 20%.

Biaya transfer antar bank tergantung bank, seperti Taishin Bank tidak mengenakan biaya, bank lain punya ketentuan masing-masing.

Aturan transaksi 複委託, Anda harus paham

1. Hanya bisa pasang limit order — tidak bisa langsung beli dengan harga pasar, harus tentukan harga terlebih dahulu. Ini berarti order Anda bisa terpenuhi, atau tidak sama sekali.

2. Akun harus punya dana cukup — harus ada dana di rekening agar transaksi bisa berjalan. Untuk mengantisipasi fluktuasi kurs, biasanya dana yang disetor lebih besar dari nilai transaksi, dan setelah transaksi selesai, selisihnya dikembalikan.

3. Tidak bisa margin trading — 複委託 benar-benar dilarang pinjam uang untuk transaksi. Kebanyakan broker mengizinkan day trading, tapi juga ada batasan.

4. Waktu operasional — 複委託 tidak libur saat hari libur bank, tapi jika pasar valuta asing tutup, tidak bisa transaksi. Jam perdagangan AS adalah 09:30–16:00 waktu AS, sekitar 21:30–04:00 waktu Taiwan saat musim panas, dan 22:30–05:00 saat musim dingin.

5. Spread kurs — 複委託 menggunakan kurs tetap dari broker, jadi ada selisih kurs, ini juga biaya tersembunyi.

6. Dana masuk lambat — setelah beli saham di AS, dana T+1 akan dipotong, setelah jual baru masuk T+3, dan hari penyelesaian pasar adalah T+2. Jika ingin tarik dana, harus menunggu proses selesai.

Apa saja yang perlu dipersiapkan untuk membuka rekening 複委託 di pasar AS?

Anda membutuhkan dua hal: rekening 複委託 dari broker domestik + rekening valuta asing.

Dokumen yang diperlukan:

• KTP asli dan paspor atau kartu izin tinggal
• Dokumen kedua (kartu BPJS, SIM, dll)
• Cap/stempel (dibutuhkan saat datang langsung)
• Fotokopi rekening bank

Langkah membuka rekening:

Datang ke cabang broker domestik dan tanda tangan kontrak, atau langsung daftar di website resmi. Saat proses, beri tahu petugas kode broker dan pilih mata uang settlement (TWD atau USD), lalu tanda tangan perjanjian selesai. Usia minimal 18 tahun, dan harus warga negara Taiwan.

Setelah berhasil membuka rekening, transfer dana ke rekening settlement 複委託 dan mulai transaksi. Saham dan dana Anda akan dipegang oleh broker atas nama Anda, tapi Anda memiliki hak penuh atas kepemilikan. Sistem ini umum di pasar internasional dan sepenuhnya legal.

Perbandingan biaya 複委託 dari broker Taiwan

Beberapa broker yang umum digunakan adalah Fubon, Yuanta, Cathay, E.SUN, KGI. Contoh biaya transaksi online:

Jujur saja, perbedaan antar broker tidak besar, dan semua bisa nego diskon. Tapi dibandingkan broker luar negeri, biayanya tetap lebih tinggi. Saat ini, Cathay karena reformasi menghapus biaya minimum, jadi pilihan paling murah.

Biaya sebenarnya terdiri dari biaya dari broker lokal + biaya dari bursa luar negeri. Biaya minimum di AS paling rendah, di Tiongkok dan Hong Kong bisa sampai 1% bahkan 2%.

Siapa yang cocok pakai 複委託 untuk berinvestasi di pasar AS?

Cocok untuk:

• Trader yang jarang transaksi, hanya beberapa kali sebulan
• Investasi fokus pada satu jenis aset, terutama ETF AS
• Mau investasi jangka panjang, tidak ingin sering masuk keluar pasar
• Lebih suka settlement pakai TWD, tidak mau repot urus valuta asing

Tidak cocok untuk:

• Trader aktif yang sering transaksi, biaya akan menggerogoti keuntungan
• Butuh margin, short selling, futures, fitur lanjutan lainnya
• Cari biaya paling murah

Ada cara lain untuk investasi di pasar AS?

1. Buka rekening broker luar negeri langsung

Lewat broker AS seperti Firsttrade, bisa beli saham AS, futures, options, ETF, obligasi AS. Biaya transaksi gratis, hanya bayar biaya bursa, sangat murah. Tapi interface berbahasa Inggris, dan prosesnya lebih rumit, cocok untuk yang sudah mahir.

2. Trading CFD saham AS

Mirip futures, dengan underlying saham AS, bisa beli dan jual dua arah, leverage, long/short. Modal kecil bisa buka akun. Biaya rendah sampai 0.01%, komisi 0, hanya selisih harga dan biaya overnight. Cocok untuk trader aktif dan yang butuh leverage.

Kesimpulan

複委託 cocok untuk investor pemula yang jarang transaksi dan ingin praktis, tapi biayanya relatif tinggi. Kalau nanti transaksi semakin sering dan besar, bisa pertimbangkan beralih ke broker luar negeri atau CFD saham AS, masing-masing punya keunggulan dan kekurangan, saling melengkapi.

Istilah-istilah penting:

• ETF (Exchange-Traded Fund): Reksa dana yang terdiri dari banyak saham, misalnya ETF yang mengikuti indeks teknologi, secara berkala menyesuaikan bobotnya agar mengikuti indeks
• Lot: Unit transaksi, di pasar Hong Kong jumlah lot berbeda-beda (mulai dari 200 saham sampai puluhan ribu saham), di Tiongkok satu lot biasanya 100 saham, di AS dihitung per saham
• Dalam perjalanan: Dana yang sudah dijual tapi belum selesai proses settlement, bisa digunakan untuk beli sekuritas lain di pasar yang sama dan mata uang yang sama, tapi untuk tarik dana harus menunggu proses selesai