Banyak orang bertanya kepada saya mengapa menahan posisi itu sangat sulit, sebenarnya saya rasa inti dari menahan posisi adalah bertaruh pada probabilitas. Saya akan ceritakan pengalaman saya sendiri.

Misalnya saat ini suatu koin utama menawarkan harga 100.000, jika Anda bearish maka buka posisi short. Ketika harga koin naik ke 120.000, harga likuidasi Anda sekitar di 130.000. Pada saat ini akun Anda sudah mengalami kerugian floating, dan berpikir dalam hati selama harga turun kembali ke 100.000 maka langsung tutup posisi dan balik modal. Hasilnya, harga koin dari 110.000 langsung melonjak ke 130.000—likuidasi terjadi.

Saya menemukan bahwa orang yang melakukan hal seperti ini umumnya memiliki tiga nasib. Pertama, benar-benar menunggu peluang balik modal dan menutup posisi; kedua, langsung terkena likuidasi dan tersingkir; ketiga yang paling menyiksa—pasar memang benar-benar turun, tapi sifat manusia ini bermasalah, sedikit saja untung langsung ingin keluar, sama sekali tidak bisa tahan posisi, akhirnya entah untung kecil keluar atau terus menahan.

Jadi, secara sederhana, celah logika dari menahan posisi adalah di sini—karena Anda sudah mengalami kerugian floating, hati sudah bertaruh bahwa pasar akan bergerak berlawanan, tapi pasar tidak akan menyesuaikan diri hanya karena ekspektasi psikologis Anda. Volatilitas akan jauh lebih besar dari yang Anda bayangkan.