Laporan Mingguan ETF Kripto | Minggu lalu, ETF Bitcoin Spot AS mengalami arus keluar bersih sebesar 1,487 juta dolar AS; ETF Ethereum Spot AS mengalami arus keluar bersih sebesar 327 juta dolar AS

Merangkum: Jerry, ChainCatcher

Performa ETF Spot Cryptocurrency Minggu Lalu

Net keluar ETF Bitcoin spot AS sebesar 14,87 miliar dolar AS

Minggu lalu, ETF Bitcoin spot AS mengalami net keluar selama empat hari, total net keluar sebesar 14,87 miliar dolar AS, dengan total nilai aset bersih mencapai 1069,6 miliar dolar AS.

Minggu lalu, 8 ETF berada dalam kondisi net keluar, dengan aliran keluar utama berasal dari IBIT, FBTC, GBTC, masing-masing sebesar 9,63 miliar dolar AS, 1,91 miliar dolar AS, 1,19 miliar dolar AS.

Sumber data: Farside Investors

Net keluar ETF Ethereum spot AS sebesar 3,27 miliar dolar AS

Minggu lalu, ETF Ethereum spot AS mengalami net keluar selama tiga hari, total net keluar sebesar 3,27 miliar dolar AS, dengan total nilai aset bersih mencapai 158,6 miliar dolar AS.

Aliran keluar utama berasal dari贝莱德 ETHA, dengan net keluar sebesar 2,64 miliar dolar AS. 5 ETF Ethereum spot berada dalam kondisi net keluar.

Sumber data: Farside Investors

Tidak ada aliran dana masuk ke ETF Bitcoin spot Hong Kong

Minggu lalu, tidak ada aliran dana masuk ke ETF Bitcoin spot Hong Kong, dengan nilai aset bersih mencapai 3,39 miliar dolar AS. Di antaranya, penerbit 嘉实比特币 kepemilikannya turun menjadi 290,72 BTC, dan 华夏 tetap sebesar 2390 BTC.

ETF Ethereum spot Hong Kong juga tidak mengalami aliran dana masuk, dengan nilai aset bersih sebesar 86,27 juta dolar AS.

Sumber data: SoSoValue

Performa Opsi ETF Spot Cryptocurrency

Hingga 30 Januari, total nilai transaksi nominal ETF Bitcoin spot AS mencapai 23,0 miliar dolar AS, rasio transaksi long/short nominal sebesar 2,35.

Hingga 29 Januari, total posisi terbuka nominal ETF Bitcoin spot AS mencapai 24,52 miliar dolar AS, rasio posisi long/short nominal sebesar 1,56.

Pasar menunjukkan peningkatan aktivitas perdagangan opsi ETF Bitcoin spot dalam jangka pendek, dengan sentimen keseluruhan cenderung bullish.

Selain itu, volatilitas tersirat sebesar 45,13%.

Sumber data: SoSoValue

Gambaran Perkembangan ETF Crypto Minggu Lalu

Bitwise Telah Terdaftar di Delaware untuk “Bitwise Uniswap ETF”

Menurut kabar pasar, perusahaan pengelola aset kripto Bitwise telah mendaftarkan entitas trust resmi “Bitwise Uniswap ETF” di Delaware, sebagai persiapan pengajuan ETF terkait protokol decentralized trading Uniswap di masa depan.

Pendaftaran tingkat negara bagian ini biasanya dilakukan beberapa bulan sebelum pengajuan resmi ke SEC, dan sebagian besar tidak dilanjutkan ke tahap berikutnya. Analisis menunjukkan bahwa langkah ini adalah strategi Bitwise untuk menjaga opsi, dan tidak berarti sudah masuk ke proses review SEC atau jadwal listing yang pasti.

Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF Kini Tersedia di Platform Morgan Stanley

CEO Grayscale Peter Mintzberg mengumumkan, “Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF (kode: BTC) kini tersedia di platform Morgan Stanley, membuka akses investasi bagi lebih dari 7,4 triliun dolar AS dalam aset yang dikelola para penasihat.”

Hangseng Gold ETF akan menerbitkan unit dana tokenisasi berbasis Ethereum

Hangseng Investment mengumumkan penerbitan ETF emas “Hangseng Gold ETF”, yang diperkirakan akan listing di Hong Kong Exchange. ETF ini akan menerbitkan unit dana tokenisasi non-listed, dengan HSBC bertindak sebagai agen tokenisasi. Awalnya akan menggunakan Ethereum sebagai blockchain utama, dan di masa depan mungkin akan menggunakan blockchain publik lain yang memiliki tingkat keamanan dan ketahanan distribusi yang setara.

Diketahui, pemegang unit dana dapat membeli atau menebus unit dana tokenisasi ini melalui distributor yang memenuhi syarat.

ETF Spot AVAX pertama di AS, hari pertama tanpa aliran dana bersih

ETF spot AVAX pertama di AS—VanEck Avalanche ETF (kode VAVX)—resmi listing dan diperdagangkan di NASDAQ.

Menurut data SoSoValue, hari pertama listing VAVX tidak mengalami aliran dana bersih, dengan volume transaksi sebesar 330.000 dolar AS dan total nilai aset bersih sebesar 2,41 juta dolar AS.

VanEck Avalanche ETF mendukung penebusan dan penyetoran tunai/real, dengan biaya pengelolaan 0,30%, dan mendukung staking.

Hingga saat berita ini ditulis, total nilai aset ETF spot AVAX sebesar 2,41 juta dolar AS, dan rasio aset bersih AVAX sebesar 0,05%.

BlackRock mengumumkan dokumen S-1 untuk ETF iShares Bitcoin Yield Berkualitas, biaya dan kode transaksi belum diungkapkan

Menurut analis ETF senior Bloomberg Eric Balchunas di platform X, BlackRock baru saja merilis dokumen S-1 resmi untuk ETF iShares Bitcoin Yield Berkualitas yang akan diluncurkan, namun biaya dan kode transaksi belum diungkapkan.

Strategi ETF ini adalah mengikuti pergerakan harga Bitcoin dan menyediakan yield berkualitas melalui strategi jual opsi call aktif, terutama terhadap saham IBIT, dan sesekali terhadap indeks ETP.

Grup keuangan Jepang SBI berencana meluncurkan ETF kripto gabungan BTC dan XRP

Grup keuangan Jepang SBI Holdings mengajukan permohonan, berencana meluncurkan ETF kripto gabungan yang menggabungkan BTC dan XRP menjadi satu produk yang diatur.

Pandangan dan Analisis tentang ETF Kripto

Glassnode: Support level jangka pendek Bitcoin di 83.400 dolar AS, pemulihan permintaan spot dan ETF adalah kunci stabilisasi

Laporan mingguan dari Glassnode menyebutkan bahwa Bitcoin terus berkonsolidasi di dekat level harga struktural penting di jaringan, dan keseimbangan antara kepercayaan pemilik dan permintaan marginal masih sangat rapuh. Kondisi pemegang jangka pendek tetap lemah, dan batas bawah zona kompresi (1 standar deviasi) berada di 83.400 dolar AS. Level ini adalah support utama dalam waktu dekat; jika ditembus, harga bisa kembali ke sekitar nilai pasar riil di 80.700 dolar AS. Namun, pola aliran dana secara keseluruhan sudah mulai stabil.

Tekanan jual ETF berkurang, dan posisi pasar spot menunjukkan tanda-tanda awal perbaikan, terutama di pasar luar negeri, menandakan minat pembeli mulai bangkit kembali. Sementara itu, pasar derivatif tetap berhati-hati, dengan pendanaan netral menunjukkan leverage pasar yang rendah dan pengaruh spekulasi yang kecil terhadap harga. Penyesuaian posisi opsi memperkuat sikap hati-hati ini. Skew telah berbalik menjadi bearish, harga perlindungan jangka pendek naik, dan gamma trader turun di bawah nol, meningkatkan kemungkinan volatilitas harga yang tajam selama fluktuasi pasar.

Selanjutnya, kunci pergerakan pasar tergantung pada apakah permintaan dari saluran spot dan ETF dapat bertahan. Aliran dana positif yang berkelanjutan dan minat beli spot yang lebih kuat akan mendukung tren, sementara kelemahan berkelanjutan dan peningkatan permintaan hedging ke bawah akan membuat pasar rentan terhadap konsolidasi lebih dalam atau koreksi yang lebih besar.

Analisis: Investor ETF Bitcoin spot menghadapi uji tekanan, pasar berfluktuasi di dekat harga masuk

Menurut Cointelegraph, rata-rata harga masuk investor ETF Bitcoin spot AS saat ini sekitar 86.000 dolar AS. Karena pasar berfluktuasi di dekat harga masuk ini, investor ETF sedang menghadapi “tes kepercayaan,” apakah mereka akan menanggung risiko dan tetap memegang, atau mengambil keuntungan dan menghindari kerugian dari profit yang berbalik menjadi rugi.

Analis CryptoQuant Moreno mengatakan, “Secara historis, rentang harga masuk berfungsi sebagai pusat psikologis; harga di atasnya akan meningkatkan kepercayaan investor dan menstabilkan aliran dana, sementara harga di bawahnya akan mempercepat penebusan karena investor kehilangan buffer keuntungan.”

Sejak Oktober tahun lalu, posisi ETF Bitcoin spot AS menurun sebesar 8,4%, dan aliran dana kumulatif turun dari sekitar 72,6 miliar dolar AS menjadi sekitar 66,5 miliar dolar AS. Pada paruh kedua Januari, performa ETF juga tidak memuaskan, dari 7 hari perdagangan, 6 hari mengalami net keluar, dan hanya pada 26 Januari terjadi net masuk sebesar 6,8 juta dolar AS.

Wintermute: Bitcoin terjebak dalam kisaran 60 hari, arus keluar ETF yang mencatat rekor menunjukkan tekanan jual di AS

Menurut kabar pasar, harga Bitcoin telah terkunci dalam kisaran 85.000 hingga 94.000 dolar AS selama 60 hari, dan tekanan jual di pasar AS baru-baru ini menjadi faktor utama yang mengarahkan pergerakan pasar.

Meskipun awal Januari Bitcoin sempat mencoba naik ke 97.000 dolar AS, kurangnya dukungan pembelian lanjutan menyebabkan harga kembali ke tengah kisaran. Momentum pasar dan aliran dana ETF sangat terkait: kenaikan Januari didukung oleh aliran ETF yang kuat, sementara penurunan berikutnya terkait dengan arus keluar dana ETF BTC dan ETH yang mencatat rekor. Selain itu, diskon Coinbase berbalik menjadi diskon, yang mengonfirmasi bahwa pihak lawan transaksi di AS adalah penjual bersih, menunjukkan bahwa aliran modal institusional (melalui ETF, kas perusahaan, dll.) telah berbalik negatif, menekan pasar.

Analisis menyebutkan bahwa untuk menembus kisaran secara efektif, perlu pengamatan terhadap aliran dana ETF dan diskon Coinbase yang berbalik positif. Hanya jika kedua indikator ini berbalik, pasar dapat benar-benar menembus level tengah 90.000 dolar AS. Minggu ini, peristiwa makro yang padat bisa menjadi katalis untuk memecahkan kebuntuan, termasuk: keputusan suku bunga Federal Reserve dan pidato Powell, laporan keuangan raksasa teknologi (Microsoft, Meta, Tesla, Apple), perkembangan negosiasi tarif, serta potensi intervensi dolar/JPY dan risiko shutdown pemerintah.

Emas terus mencatat rekor tertinggi, sementara narasi “emas digital” Bitcoin belum menunjukkan daya tarik safe haven yang setara dalam kondisi pasar saat ini. Kesimpulan analisis, sebelum kisaran ini benar-benar ditembus, perlu memperhatikan support di 85.000 dolar AS dan pergerakan aliran dana ETF. Konsolidasi selama 60 hari dan peristiwa risiko makro yang padat akan menentukan arah pasar.