Indeks Shanghai mengembalikan posisi di atas 4100 poin, indeks GEM rebound dari dasar, sektor batu bara dan fotovoltaik meledak

Indeks utama A-share hari ini berfluktuasi, dengan indeks Shanghai naik 0,85% dan ditutup di 4102,20 poin; indeks Shenzhen naik 0,21% dan ditutup di 14156,27 poin; indeks ChiNext rebound dari posisi terendah, dengan penurunan intraday mencapai 2,4%, namun akhirnya ditutup sedikit turun 0,4% di 3311,51 poin. Volume transaksi di pasar Shanghai, Shenzhen, dan Beijing mencapai 2,5 triliun yuan, sedikit menurun sebesar 623 juta yuan dibandingkan hari sebelumnya.

Sebagian besar sektor industri mengalami kenaikan, dengan sektor batu bara, peralatan fotovoltaik, bandara dan penerbangan, kaca dan serat kaca, industri pertambangan, serta pengembangan properti menunjukkan kenaikan terbesar. Sebaliknya, sektor logam mulia, media budaya, permainan, layanan internet, dan semikonduktor mengalami penurunan terbesar.

Dalam hal saham individual, jumlah saham yang naik melebihi 3200 saham, dengan lebih dari 70 saham mencapai batas atas kenaikan harga (limit up). Saham batu bara mengalami ledakan, dengan banyak saham seperti Yanzhou Energy, China Coal Energy, Yunmei Energy, dan Meijin Energy mencapai batas atas. Konsep fotovoltaik terus mengalami kenaikan besar, dengan Jinko Solar, Longi Green Energy, Shicong Energy, dan Zeyuan New Energy mencapai limit up 20cm. Sektor penerbangan sipil menguat, dengan China Express Airlines dan China Eastern Airlines mencapai batas atas.

Berita Utama Hari Ini

Dokumen Nomor Satu Pusat Mengeluarkan Pengumuman Penting, Menyambut Kabar Baik di Sektor Pertanian, Daftar Saham Konsep dengan Kinerja Positif Terungkap

Pada 3 Februari, Dokumen Nomor Satu Pusat resmi dirilis berjudul “Pandangan Komite Sentral Partai Komunis Tiongkok dan Dewan Negara tentang Menetapkan Modernisasi Pertanian dan Pedesaan serta Mendorong Revitalisasi Pedesaan Secara Menyeluruh.” Terdapat 17 saham konsep terkait pangan yang mengumumkan prakiraan kinerja tahun 2025. Di antaranya, Haione Technology, Nongfa Seed Industry, Denghai Seed Industry, Tianhe Co., Ltd., Longping High-Tech, Huazi Industrial, dan Sobo Protein menunjukkan peningkatan laba bersih yang signifikan. Sementara itu, Shennong Seed Industry, Guangyu Group, dan Xin Sai Co. berhasil membalikkan kerugian atau mengurangi kerugian mereka.

Kenaikan Kolektif! Kabar Baik dari Pasar Eksternal Memicu Ledakan di Sektor Batu Bara

Dari sisi berita, kemungkinan terkait dengan sebuah berita dari Indonesia. Menurut laporan media, pemerintah Indonesia mengusulkan rencana pengurangan produksi secara besar-besaran, dan perusahaan tambang di negara tersebut telah menghentikan ekspor batu bara spot. Data menunjukkan bahwa Indonesia adalah importir terbesar dari China (impor 242 juta ton pada 2024, mewakili 42,73% dari total ekspor Indonesia), penghentian ekspor ini akan mempengaruhi pasokan batu bara termal China sebesar 5,3%, dan memperburuk tekanan stok di pembangkit listrik di pantai timur dan tenggara. Sementara itu, ada juga kabar dari dalam negeri mengenai kenaikan harga batu bara.

Nvidia Mendekati Kesepakatan, Investasi 20 Miliar Dolar AS ke OpenAI dalam Putaran Pendanaan Terbaru

Menurut laporan, orang dalam mengungkapkan bahwa Nvidia sedang mendekati sebuah kesepakatan untuk menginvestasikan 20 miliar dolar AS ke OpenAI sebagai bagian dari putaran pendanaan terbaru mereka. Ini akan menjadi investasi terbesar Nvidia ke OpenAI. Orang dalam menyatakan bahwa transaksi ini belum final dan ketentuan masih bisa berubah.

Para Pejabat Industri: Tim Elon Musk Mengunjungi Perusahaan Fotovoltaik Termasuk TCL Zhonghuan, Jinko Solar, Jing Sheng Electromechanical, dan Lainnya

Pada 4 Februari, dari laporan media Interface News yang mengutip sumber industri, diketahui bahwa minggu lalu, tim Elon Musk melakukan survei terhadap perusahaan-perusahaan fotovoltaik China seperti TCL Zhonghuan, Jinko Solar, Jing Sheng Electromechanical, dan lainnya. Perusahaan terkait belum secara langsung menanggapi keaslian berita tersebut. Sebelumnya, petugas penghubung Jinko Solar secara terbuka menyatakan bahwa perusahaan memang pernah berhubungan dengan tim Elon Musk dalam kunjungan mereka. Selain itu, wartawan dari Interface News juga mengetahui bahwa sebelumnya, tim Elon Musk melakukan survei terhadap beberapa produsen peralatan fotovoltaik lainnya.

Pandangan Institusi

ZheShang Securities: Konsumsi adalah Variabel Siklus Terpenting Menuju 2026, Optimisme terhadap A-Shares

Kepala Ekonom ZheShang Securities, Li Chao, menyatakan bahwa dari arah kebijakan secara keseluruhan, kebijakan fiskal tahun 2026 perlu mempertahankan sikap aktif dan menjaga tingkat defisit tertentu. Dari sudut pandang kebijakan moneter, pelonggaran moderat seperti penurunan suku bunga acuan masih akan berlangsung. Mengenai fokus utama pekerjaan ekonomi tahun 2026 yang ditetapkan dalam Pertemuan Kerja Ekonomi Pusat, yaitu “permintaan dalam negeri,” Li Chao menekankan bahwa dari sudut pandang memperluas permintaan dalam negeri, tahun 2026 harus lebih memperhatikan pentingnya konsumsi. Di masa lalu, dalam memperluas permintaan, sektor properti adalah variabel siklus terbalik utama, sementara konsumsi sering dianggap sebagai variabel siklus searah. Namun ke depan, pasar harus menyadari bahwa konsumsi akan menjadi variabel siklus terbalik yang paling penting. “Untuk pasar saham China tahun 2026, tidak perlu terlalu fokus pada suku bunga, melainkan lebih memperhatikan preferensi risiko. Jika kepercayaan pasar dapat tetap relatif optimis dalam jangka panjang, pasar saham masih berpotensi melanjutkan tren ‘bull market lambat’ melalui peningkatan valuasi,” kata Li Chao.

CICC: Bullishness Pasar Aset Global Berpotensi Berlanjut

Laporan CICC menyatakan bahwa, mengingat aturan aliran likuiditas dolar AS saat ini dan tren fiskal besar yang membatasi, memilih siapa yang akan menjadi Ketua Federal Reserve tidak akan mampu mengubah normalisasi ekspansi neraca secara signifikan. Bullishness pasar aset global memiliki peluang berkelanjutan, dan tahun ini kami tetap optimis terhadap pasar saham China dan AS yang mendapat manfaat dari tren perbaikan likuiditas dolar AS (terutama pasar saham China yang secara aktif didistribusikan secara rendah oleh dana global) serta logam mulia dan tembaga.

Tianfeng Securities: Tren ‘Gemetar Saat Imlek’ Tahun Ini Mungkin Lebih Berlanjut

Laporan Tianfeng Securities menyatakan bahwa tren yang mungkin semakin diperkuat tahun ini adalah: pertama, dasar tren ‘gemetar saat musim semi’ lebih kokoh. Baik dari ekspektasi kebijakan tahun awal dari “Fifteen Five” (rencana lima tahun ke-15), prospek pelonggaran likuiditas global, maupun tren dana masyarakat menuju aset ekuitas, semuanya dapat memperkuat pola kenaikan pasar setelah liburan. Tahun ini, tren ini mungkin lebih berkelanjutan. Kedua, tren konsumsi dan perjalanan akan lebih dipercepat dan diperkuat. Terpengaruh oleh libur Imlek yang sangat panjang selama sembilan hari, permintaan konsumsi yang terlepas lebih awal dari tahun-tahun sebelumnya, dan skala perjalanan serta konsumsi diperkirakan akan kembali meningkat, sehingga ekspektasi terhadap ‘kinerja ekonomi awal yang baik’ menjadi lebih stabil. Ketiga, pasar obligasi kemungkinan akan mengalami fluktuasi dalam rentang tertentu. Pada Januari, Bank Sentral mengumumkan pemotongan suku bunga struktural sebesar 0,25 poin persentase, yang berarti kebutuhan untuk pelonggaran total dalam jangka pendek berkurang. Jika, sebelum liburan, pasar memperkirakan pelonggaran likuiditas akan mendorong pemulihan pasar obligasi, maka setelah liburan, dengan percepatan penerbitan obligasi daerah dan peningkatan ekspektasi kebijakan, kemungkinan penurunan suku bunga akan meningkat.