Penyedia perangkat listrik pusat data Forgent(FPS.US) Meluncurkan AI ke Bursa Saham New York, Mengumpulkan dana sebesar 1,5 miliar dolar AS dengan valuasi mencapai 8,2 miliar

Perusahaan pembuat peralatan listrik Amerika Serikat Forgent Power Solutions Inc. (FPS.US) dan sebagian pemegang sahamnya mengumpulkan total 1,5 miliar dolar AS dalam penawaran umum perdana, dengan harga penawaran ditetapkan di tengah rentang sebelumnya.

Perusahaan perancang dan produsen peralatan listrik pusat data ini mengeluarkan pernyataan pada hari Rabu yang menyatakan bahwa harga sahamnya adalah 27 dolar AS per saham. Perusahaan menjual 16,6 juta saham, sementara pihak terkait dari pemegang saham utama Neos Partners menjual 39,4 juta saham, sebelumnya dalam rentang harga penerbitan sebesar 25 hingga 29 dolar AS per saham. Menurut orang yang mengetahui, penerbitan ini mendapatkan permintaan berlebih dua digit.

Berdasarkan jumlah saham beredar yang tercantum dalam dokumen penawaran, penetapan harga ini menjadikan perusahaan yang berbasis di Dayton, Minnesota ini memiliki valuasi sekitar 8,2 miliar dolar AS.

Forgent merancang, memproduksi, dan menjual perangkat seperti transformator, panel distribusi, dan unit distribusi listrik untuk pusat data, yang membutuhkan pasokan listrik yang terus-menerus dan andal. Perusahaan ekuitas swasta Neos didirikan pada tahun 2023 dan secara bertahap berkembang melalui transaksi akuisisi pada tahun 2023 dan 2024.

Perusahaan ini melakukan IPO saat investor mencari peluang untuk berpartisipasi dalam gelombang pengeluaran kecerdasan buatan (AI), di mana hanya OpenAI berjanji akan menginvestasikan lebih dari 1 triliun dolar AS dalam infrastruktur AI.

Saham di sektor peralatan listrik telah mengalami kenaikan besar—nVent Electric melonjak 86% dalam 12 bulan terakhir, Vertiv Holdings naik 64%. CEO Forgent Gary Nedprum sebelumnya pernah menjabat di Vertiv.

Analis industri peralatan listrik Morningstar, Nicolas Lib, menunjukkan bahwa lini produk Forgent tidak seluas Vertiv, yang tidak hanya merupakan produsen produk listrik, tetapi juga pemasok utama chip Nvidia dan perangkat pendingin infrastruktur AI lainnya, yang memberikan valuasi premium bagi bisnis pendinginannya.

Lib juga menyatakan bahwa Forgent fokus pada perangkat listrik yang disesuaikan secara khusus untuk tahap transmisi listrik (yaitu perangkat keras yang mengalirkan listrik dari jaringan ke pusat data), dan mendapatkan manfaat dari kebutuhan peningkatan jaringan listrik yang mendorong pertumbuhan tambahan, yang menjadi keunggulan utama mereka.

“Perusahaan semacam ini biasanya memiliki profitabilitas yang kuat dan sejarah operasi yang panjang, dan keamanan investasi jangka panjangnya terutama berasal dari kecepatan iterasi produk yang relatif lambat,” kata Lib. “Namun, risiko muncul jika pengeluaran pusat data ‘berhenti mendadak’, mereka akan menghadapi guncangan besar.”

Forgent memiliki fasilitas produksi di Minnesota, Texas, Maryland, California, dan Meksiko. Hingga 30 September, perusahaan memiliki sekitar 2.000 karyawan penuh waktu. Setelah IPO, Neos akan tetap memegang sebagian besar hak suara pemegang saham.

Berdasarkan dokumen keuangan, dalam tiga bulan hingga 30 September, perusahaan mencatat pendapatan sebesar 283 juta dolar AS dan laba bersih 10 juta dolar AS; periode yang sama tahun lalu, pendapatan sebesar 154 juta dolar AS dan laba bersih 6,3 juta dolar AS.

IPO ini dipimpin bersama oleh Goldman Sachs Group, Jefferies Financial Group, dan Morgan Stanley. Saham perusahaan diperkirakan akan mulai diperdagangkan pada hari Kamis di New York Stock Exchange dengan kode saham “FPS”.