Berita Pagi Anggota 6 Februari: Pengeluaran Modal Amazon Mengejutkan Pasar Pengurangan Tenaga Kerja di AS Meningkat Drastis Januari

1、【Amazon Capital Expenditure Menggegerkan Pasar】Amazon merilis laporan keuangan terbaru, memperkirakan pengeluaran modal tahun ini akan mencapai 200 miliar dolar AS, jauh melampaui ekspektasi pasar.

Komentar: Panduan ini tidak hanya jauh melampaui konsensus pasar sebesar 146,1 miliar dolar AS, tetapi juga melonjak 60% dari tingkat pengeluaran sekitar 125 miliar dolar AS pada tahun 2025. Sebagai perbandingan: 200 miliar dolar AS melebihi PDB tahunan sebagian besar negara di dunia, dan juga melebihi total pengeluaran modal dari raksasa semikonduktor tradisional seperti Intel, TSMC, dan lainnya. CEO Amazon Andy Jassy secara tegas menyatakan dalam konferensi telepon bahwa dana besar ini akan dialokasikan ke empat bidang “peluang benih”: infrastruktur AI generatif, chip buatan sendiri, teknologi robotik, dan jaringan satelit orbit rendah. Jelas bahwa Amazon baru saja memasuki masa menguntungkan, dan kini akan kembali memasuki masa pengeluaran besar-besaran. Harga saham Amazon anjlok hampir 9% dalam perdagangan setelah jam perdagangan, reaksi ini mengungkapkan perubahan fundamental dalam mentalitas investor: selama gelombang panas AI awal (2023-2024), setiap pernyataan tentang peningkatan investasi AI akan dianggap sebagai kabar baik; tetapi pada tahun 2026, pasar mulai secara ketat menilai tingkat pengembalian modal dari investasi besar ini. Analisis mendalam dapat dilihat di: 《Dalam suasana laporan keuangan yang melebihi ekspektasi, mengapa saham AS jatuh tajam!?》

2、【Pengurangan PHK di AS Melonjak Januari】Perusahaan-perusahaan di AS mengumumkan PHK sebanyak 108.435 orang pada Januari, meningkat 118% secara tahunan, mencatat angka tertinggi sejak masa resesi ekonomi terparah tahun 2009. Indikasi perekrutan perusahaan secara tahunan menurun 13% menjadi 5.306 orang, menunjukkan performa Januari terlemah sejak pencatatan dimulai pada 2009.

3、【Rio Tinto dan Glencore Batalkan Rencana Penggabungan】Penggabungan ini awalnya akan membentuk perusahaan pertambangan terbesar di dunia dengan valuasi lebih dari 260 miliar dolar AS. Rio Tinto menyatakan bahwa kedua belah pihak gagal mencapai kesepakatan yang mampu memberikan nilai cukup bagi pemegang sahamnya. Glencore menyebut bahwa tawaran Rio Tinto “sangat meremehkan” nilai bisnisnya.

4、【Anthropic Kembali Lempar Bom Berat】Anthropic merilis versi upgrade dari model Claude-nya. Perusahaan mengklaim bahwa Claude versi baru ini dalam pemrograman, analisis data keuangan, dan pelaksanaan tugas bisnis lainnya, menunjukkan performa yang lebih baik dibandingkan produk pesaing. Awal minggu ini, setelah meluncurkan alat AI yang mampu menyelesaikan sebagian pekerjaan hukum, harga saham beberapa penyedia perangkat lunak hukum pun merosot tajam.

Komentar: Model baru ini memiliki dua fitur teknologi yang menghancurkan: jendela konteks 1 juta Token (yang memungkinkan AI membaca dan memahami ribuan halaman kontrak hukum, seluruh kode perusahaan, atau laporan keuangan selama sepuluh tahun sekaligus tanpa lupa detail); kemampuan Agen (Agentic): Claude tidak lagi sekadar chatbot, melainkan dapat berfungsi sebagai “agen” yang mandiri melakukan tugas berlangkah-langkah. Misalnya, dapat secara otomatis mencari kasus hukum, menyusun kontrak, melakukan pemeriksaan kepatuhan, dan merevisi ketentuan tanpa intervensi manusia. Investor menyadari bahwa AI generatif sedang berevolusi dari “fungsi pendukung perangkat lunak” menjadi “pengganti perangkat lunak”. Ini adalah revolusi deflasi: akan secara besar-besaran menurunkan biaya layanan profesional, tetapi sekaligus menghancurkan kolam keuntungan dari raksasa perangkat lunak yang dibangun di atas biaya tinggi tersebut.

5、【Raksasa Investasi Mulai Melarikan Diri dari Aset Dolar】Perusahaan manajemen aset terbesar di Eropa—Perusahaan Manajemen Aset Orient Express dari Prancis—sedang mengurangi investasi dalam aset dolar, dan mengalihkan fokus investasi ke Eropa dan pasar berkembang. Perusahaan memperingatkan bahwa jika kebijakan ekonomi AS tetap seperti saat ini, dolar akan terus melemah.