Zhongcai Futures Bian Ximing dituduh melakukan short selling secara akurat selama tiga hari dan mendapatkan 3,6 miliar. Bagaimana pandangan terhadap tanggapan perusahaan?

Seiring dengan fluktuasi besar baru-baru ini pada produk berjangka logam mulia seperti perak, beredar rumor di pasar tentang “边锡明中财期货 melakukan shorting perak secara akurat, dalam tiga hari meraup keuntungan 36 miliar.”

Menanggapi hal ini, pejabat terkait dari Zhongcai Futures menyatakan kepada media bahwa data posisi dan perubahan posisi di produk berjangka perak yang diumumkan oleh bursa mencerminkan perubahan posisi klien perusahaan dalam kontrak berjangka perak.

Namun, beberapa profesional industri menyatakan bahwa ini adalah rumor yang sulit dibuktikan maupun dibantah. Cailian News melakukan penelusuran data sebelumnya untuk mencoba mengembalikan gambaran asli kejadian.

Shorting oleh Zhongcai Futures?

Rumor menyebutkan bahwa shorting oleh Zhongcai Futures didasarkan pada data posisi mereka. Dikatakan bahwa berdasarkan data yang diungkapkan oleh Shanghai Futures Exchange, hingga 2 Februari, perusahaan tersebut memegang posisi short kontrak berjangka perak dan menghitung nilai nominalnya.

Faktanya, situs resmi Shanghai Futures Exchange setiap hari mengungkapkan daftar transaksi dan posisi dari anggota/partisipan khusus luar negeri untuk berbagai produk. Hingga 5 Februari, Zhongcai Futures masih muncul dalam daftar posisi jual teratas di banyak kontrak berjangka perak. Misalnya, di kontrak 2608, 2610, dan 2612, perusahaan tersebut muncul sebagai salah satu yang memegang posisi jual terbanyak.

Namun, setiap daftar yang menyertakan kata kunci “中财期货” diikuti dengan label “（代客）”.

Seorang wartawan dari Cailian News mendapatkan informasi dari profesional industri bahwa data yang dipublikasikan dalam daftar peringkat tersebut sebenarnya bukan posisi perdagangan mandiri Zhongcai Futures, melainkan gabungan dari seluruh posisi klien perusahaan tersebut. “Perusahaan berjangka menyediakan layanan perdagangan berjangka melalui posisi mereka, jadi ini tidak mewakili posisi perdagangan individu atau perusahaan tertentu.”

Dengan kata lain, data ini lebih menunjukkan bahwa total klien Zhongcai Futures memegang sejumlah besar posisi short, tetapi tidak dapat menunjuk ke individu tertentu.

Apakah ada situasi shorting?

Meskipun tidak dapat menunjuk ke individu tertentu, banyaknya volume jual di beberapa kontrak memang menunjukkan keberadaan transaksi short. Menurut rumor, operasi short ini dimulai sejak akhir Januari, dan sejak Jumat lalu, seiring berbaliknya tren harga perak, operasi ini memperoleh keuntungan.

Berdasarkan data sebelumnya dari Shanghai Futures Exchange, pada 20 Januari, Zhongcai Futures (untuk klien) hanya muncul dalam daftar posisi kontrak AG2606, dengan posisi short sebanyak 1757 lot.

Namun, satu minggu kemudian, posisi tersebut muncul di daftar posisi kontrak AG2602, AG2604, AG2606, dan AG2608 pada 27 Januari, dengan volume jual terbanyak, total sekitar 11.500 lot.

Pada 28 Januari, kontrak yang memiliki posisi short cukup besar selain empat kontrak sebelumnya adalah AG2610, dengan total volume jual sekitar 18.700 lot di lima kontrak tersebut.

Pada 29 Januari, kontrak AG2612 juga menambah posisi short, dan volume transaksi kontrak ini juga tinggi; secara total, Zhongcai Futures (untuk klien) memegang lebih dari 25.000 lot jual di kontrak-kontrak tersebut.

Pada 30 Januari, posisi jual utama hanya muncul di kontrak AG2604, AG2606, AG2608, AG2610, dan AG2612, dengan total sekitar 28.600 lot. Hari itu, harga berjangka perak di Shanghai Futures Exchange mulai mengalami koreksi.

Pada 2 Februari, harga berjangka perak kembali mengalami koreksi, kontrak utama menutup batas penurunan, dan pada hari itu, Zhongcai Futures (untuk klien) memegang volume jual di beberapa kontrak tersebut mencapai 32.300 lot.

Pada 3 Februari, Zhongcai Futures (untuk klien) masih memegang lebih dari 30.000 lot jual, meskipun sedikit berkurang dibanding hari sebelumnya. Kontrak AG2612, AG2610, dan AG2608 menunjukkan pengurangan posisi. Hari itu, harga berjangka perak tetap mengalami penurunan.

Pada 4 Februari, harga berjangka perak mengalami rebound, volume jual yang dipegang Zhongcai Futures (untuk klien) hari itu tidak banyak berubah dibanding hari sebelumnya; hingga 5 Februari, volume jual yang dipegang tetap berada di posisi teratas di banyak kontrak, total sekitar 37.400 lot, dan hari itu harga berjangka perak ditutup lebih rendah.

Dalam 3 hari perdagangan meraup keuntungan lebih dari 36 miliar yuan?

Menurut rumor, operasi short ini menghasilkan keuntungan lebih dari 36 miliar yuan dalam tiga hari perdagangan sejak 30 Januari. Namun, kenyataannya, karena biaya kepemilikan yang tidak jelas, perhitungan keuntungan secara spesifik sulit dilakukan, dan ini juga bukan posisi perusahaan sendiri maupun klien tunggal.

Data Wind menunjukkan bahwa dari 30 Januari hingga 3 Februari, selama tiga hari perdagangan, kontrak utama berjangka perak Shanghai Futures Exchange mengalami penurunan total sebesar 27,88%, dengan penurunan lebih dari 8200 yuan per kilogram.

Sementara itu, satu kontrak berjangka perak di Shanghai Futures Exchange memiliki satu lot sebesar 15 kilogram. Jika dikombinasikan dengan posisi short sekitar 30.000 lot dari Zhongcai Futures (untuk klien), ini mungkin menjadi alasan salah paham bahwa keuntungan mencapai 36 miliar yuan.

###边锡明 sebagai penerima manfaat?

Rumor mengarahkan bahwa penerima manfaat dari operasi short ini adalah 边锡明 dari Zhongcai Futures, dan menyebutnya sebagai pendiri Zhongcai Futures. Faktanya, pendahulu Zhongcai Futures adalah Shanghai Hongda Futures, didirikan sejak 1995; kemudian berganti nama menjadi Zhongcai Futures pada 2003, saat terjadi perubahan pemegang saham, dan pengembangan perusahaan memasuki jajaran pemegang saham, serta perubahan direktur utama ke 边锡明.

Setelah beberapa kali perubahan pemegang saham, situs resmi Zhongcai Futures menunjukkan bahwa saat ini Zhongcai Futures adalah anak perusahaan penuh dari Zhongcai Industrial Development. Berdasarkan informasi terbuka, 边锡明 adalah pengendali utama Zhongcai Group, yang awalnya fokus pada industri bahan bangunan kimia dan pipa, dan pernah menjadi salah satu merek utama profil plastik domestik. Kemudian, grup ini berkembang ke berbagai bidang, dan situs resmi Zhongcai Futures menyebutkan bahwa delapan unit bisnis utama adalah industri bahan bangunan kimia, keuangan Zhongcai, berjangka Zhongcai, bisnis luar negeri Zhongcai, modal Zhongcai, keuangan pribadi Zhongcai, delapan bidang bisnis Zhongcai, dan properti serta keuangan.

Rumor menyebutkan bahwa 边锡明 pernah melakukan beberapa taruhan pasar yang sukses di pasar berjangka, termasuk emas dan tembaga, tetapi berdasarkan penjelasan posisi tersebut di atas, tidak dapat dipastikan siapa pemilik sebenarnya dari posisi tersebut.

(Artikel sumber: Cailian News)