Berpegang pada prinsip "mengejar pelaku utama" dan "menghukum pelaku membantu" Komisi Pengawasan Sekuritas dan Futures (CSRC) secara tegas menindak tindakan melanggar hukum dan melanggar aturan Tianfeng Securities

Menurut berita yang dirilis oleh China Securities Regulatory Commission (CSRC) pada 13 Februari, CSRC baru-baru ini memberikan pemberitahuan awal tentang sanksi administratif dan larangan pasar terhadap Tianfeng Securities Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Tianfeng Securities”) terkait tindakan ilegal yang dilakukan dalam menyediakan pembiayaan dan pelanggaran pengungkapan informasi yang melibatkan Wuhan Contemporary Technology Industry Group Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Contemporary Group”).

Selanjutnya, CSRC akan terus berpegang pada prinsip “mengejar pelaku utama” dan “menghukum pelaku pembantu”, dengan tegas memberantas tindakan ilegal dan pelanggaran serupa. Selain itu, CSRC akan mendorong industri sekuritas untuk belajar dari kasus ini, menarik pelajaran mendalam, memperkuat tata kelola perusahaan dan manajemen risiko kepatuhan secara menyeluruh, serta terus memajukan pembangunan budaya industri, secara nyata memastikan “tidak melampaui batas”, “tidak hanya mencari keuntungan”, “tidak terburu-buru mencapai hasil”, “tidak mengabaikan kenyataan demi yang virtual”, dan “tidak melakukan tindakan sembarangan”. Prinsip-prinsip ini meliputi kejujuran dan integritas, mencari keuntungan melalui keadilan, kehati-hatian dan kestabilan, inovasi yang berpegang pada prinsip, serta kepatuhan hukum dan regulasi.

Berdasarkan penyelidikan, selama periode 2020 hingga 2022, Tianfeng Securities secara ilegal menyediakan pembiayaan kepada pemegang saham utama sebelumnya, Contemporary Group, dan tidak mengungkapkan transaksi terkait dengan Contemporary Group sesuai ketentuan. Contemporary Group dan Tianfeng Securities melakukan tindakan ilegal bersama, yang secara serius melanggar hukum dan regulasi sekuritas.

Badan Pengawas Sekuritas Hubei berencana secara hukum menjatuhkan denda maksimum sebesar 25 juta yuan kepada Tianfeng Securities dan Contemporary Group secara gabungan, serta denda total sebesar 34,8 juta yuan kepada 9 individu yang bertanggung jawab. Selain itu, pengendali sebenarnya dari Contemporary Group, Ai Luming, mantan ketua Tianfeng Securities, Yu Lei, dan mantan wakil presiden sekaligus kepala keuangan, Xu Xin, akan dikenai larangan masuk pasar sekuritas seumur hidup. Untuk pelanggaran terkait kegiatan bisnis dan pengendalian internal serta kepatuhan, Badan Pengawas Sekuritas Hubei berencana mengambil tindakan administratif berupa penangguhan kegiatan terkait, perintah disipliner terhadap individu yang bertanggung jawab, dan pembicaraan pengawasan. Selain itu, Bursa Efek Shanghai berencana memberikan sanksi disipliner sesuai aturan terhadap Tianfeng Securities, Contemporary Group, dan individu terkait.

Diketahui, sebelumnya, untuk secara efektif melindungi hak dan kepentingan sah investor, otoritas pengawas sekuritas terus meningkatkan efisiensi penegakan hukum. Provinsi Hubei secara aktif bertindak, dan saham Tianfeng Securities yang dimiliki oleh Contemporary Group telah dialihkan ke perusahaan-perusahaan terkait di Provinsi Hubei, sehingga operasional Tianfeng Securities dapat dipastikan. Penjatuhan sanksi ini akan membantu Tianfeng Securities memperkuat tata kelola perusahaan, meningkatkan tingkat kepatuhan dan manajemen risiko, serta mendorong operasional yang stabil.

CSRC menyatakan bahwa tata kelola perusahaan adalah fondasi pengembangan perusahaan yang berkualitas tinggi, dan kepatuhan serta manajemen risiko adalah garis hidup perusahaan sekuritas. Melihat kasus pelanggaran Tianfeng Securities, di satu sisi, pemegang saham utama menyalahgunakan hak pemegang saham, secara ilegal memanfaatkan pembiayaan dari perusahaan sekuritas, dan menggerogoti kepentingan perusahaan sekuritas; di sisi lain, perusahaan sekuritas melanggar batas kepatuhan dan bekerja sama dengan pemegang saham yang melanggar aturan, yang sifatnya sangat buruk, dan harus dihukum secara tegas sesuai hukum.

Profesor Keuangan dari Universitas Nankai, Tian Lihui, dalam wawancara dengan wartawan Sekuritas Shanghai, menyatakan bahwa penegakan hukum yang tegas terhadap Tianfeng Securities menunjukkan sikap “tanpa toleransi” dari regulator, yang memiliki makna peringatan yang sangat kuat. Ia berpendapat bahwa sanksi ini tidak hanya melalui denda maksimum dan larangan seumur hidup yang efektif, tetapi juga menegakkan prinsip “mengejar pelaku utama” dan “menghukum pelaku pembantu”, dengan menghukum pemegang saham utama yang menyalahgunakan kekuasaan dan juga menuntut pertanggungjawaban lembaga perantara yang melanggar batas, serta memutus rantai transfer keuntungan.

Mengenai pengawasan lembaga perantara di masa depan, Tian Lihui berpendapat bahwa: pertama, memperkuat independensi mereka secara sistematis untuk mencegah manipulasi oleh pemegang saham utama; kedua, menggunakan big data untuk menerapkan pengawasan secara menyeluruh, dan mendeteksi pelanggaran tersembunyi dari sumbernya; terakhir, menyempurnakan sistem ganti rugi sipil dan penuntutan pidana, membentuk sistem hukuman yang tiga dimensi, sehingga biaya pelanggaran benar-benar mencakup seluruh rantai.