Peta Jalan Penyesuaian Portofolio Q4 Soros: Potong besar Snowflake, beli besar Microsoft dan Nvidia, buka posisi baru di saham emas

Menurut laporan posisi 13F terbaru, Soros Fund Management Company (Soros Fund Manajemen) membuat penyesuaian signifikan dalam portofolionya pada kuartal keempat, dengan fokus pada peningkatan kepemilikannya di raksasa teknologi dan “menjual tinggi dan membeli rendah” di saham konsep energi dan kripto.

**Dalam hal raksasa teknologi,**Menurut pengajuan tersebut, dana Soros telah secara signifikan meningkatkan eksposurnya terhadap saham teknologi inti. Peningkatan kepemilikan spesifik adalah sebagai berikut: Peningkatan kepemilikan Microsoft (MSFT. AS) 161.000 saham, meningkatkan kepemilikannya di Nvidia (NVDA. AS) 118.000 saham, meningkatkan kepemilikannya di Apple sekitar 66.000 saham.

**perangkat lunak dan tata letak bidang perjalanan,**Selain raksasa perangkat keras, dana ini juga telah bergerak di sektor perangkat lunak dan mobilitas, meningkatkan kepemilikannya di Atlassian (TEAM. AS) sekitar 216.000 saham, Salesforce (CRM. AS) sekitar 55.000 saham, dan Uber (UBER. AS) sekitar 119.000 saham.

Utilitas dan Game: Pertahanan dan Pertumbuhan. Misalnya, di sektor defensif dan sektor konsumen, Soros Fund meningkatkan kepemilikannya di perusahaan utilitas Exelon (EXC. AS) sekitar 488.000 saham, serta raksasa game Electronic Arts (EA. AS) sekitar 318.000 saham.

Operasi “memotong posisi”: mengurangi kepemilikan volatilitas tinggi dan saham keuangan

Dalam hal mengurangi kepemilikan, Soros Fund telah mengambil keuntungan atau menghentikan kerugian pada beberapa saham yang telah meningkat secara signifikan pada tahap awal:

· KEPINGAN SALJU (SALJU. AS): secara signifikan mengurangi kepemilikannya sekitar 168.000 saham, pengurangan besar.

· Grup Internet Lingkaran (CRCL. AS): Mengurangi kepemilikannya sekitar 151.000 saham Kelas A.

· Pialang Interaktif (IBKR. AS): mengurangi kepemilikannya sekitar 813.000 saham, menunjukkan sikap hati-hati terhadap sektor pialang keuangan.

Likuidasi dan posisi baru: Niat untuk menyesuaikan posisi dan menukar saham sudah jelas

· Posisi Baru: Kuartal ini, dana membuka front baru, membeli Emas Baru (NGD. AS) dan aset terkait emas lainnya, dan membuka posisi di DigitalBridge (DBRG. AS)、Ibukota Burung Hantu Biru (BURUNG Hantu. AS)、Ilmu Eksakta (EXAS. AS) dan Xcel Energy (XEL. AS)。

· Likuidasi: Benar-benar keluar dari KeyCorp (KEY. AS)、CareTrust REIT (CTRE. AS)、Penambangan Sandi (CIFR. AS) dan KKR & Co. (KKR. AS), yang menunjukkan bahwa dana Soros keluar dari bank tradisional dan beberapa saham konsep penambangan kripto demi area yang lebih kuat atau defensif.

Secara keseluruhan, ide operasi dana Soros pada kuartal keempat sangat jelas: merangkul aset inti AI dan teknologi, Microsoft dan Nvidia, menghindari perusahaan cloud dan data yang sangat fluktuatif Snowflake, dan melakukan lindung nilai terhadap ketidakpastian makro, seperti membangun posisi di saham emas. Strategi penyeimbangan ulang “trade-off” ini mencerminkan pengejaran kepastian dan margin keamanan oleh dana lindung nilai teratas dalam konteks ketidakpastian ekonomi global.