Kinerja Pembukaan Investasi 2026: Keuntungan 8.94% dalam Dua Bulan

Kinerja Investasi Secara Keseluruhan
Dua bulan terakhir, investasi berjalan cukup lancar, dengan keuntungan total sebesar 8,94%, jauh lebih tinggi dari rata-rata tiga indeks utama yang hanya naik 3,13%. Dalam kurang dari dua bulan, keuntungan bertambah sekitar 5,8%, ini merupakan awal yang baik.

Situasi di Berbagai Sektor Investasi
（一）Investasi Indeks CSI 1000
Saya memegang saham dalam indeks CSI 1000 yang mengalami kenaikan cukup baik, yaitu 8%. Namun, diskon kontrak berjangka indeks saham yang jatuh tempo Maret hampir habis. Ke depan, di bulan Maret dan April, akan sulit untuk mengungguli pasar secara konsisten. Saya belum menemukan peluang diskon yang cocok untuk menukar kontrak menjadi Juni. Saya berencana menunggu satu bulan lagi dan menyesuaikan keputusan berdasarkan perubahan pasar.
（二）Investasi Obligasi Konversi
Saya juga mendapatkan keuntungan 7% dari obligasi konversi ini, tetapi dibandingkan dengan indeks weighted obligasi konversi yang naik 8,74%, masih sedikit tertinggal. Penyebab utamanya adalah kenaikan tajam obligasi konversi dengan harga tinggi. Strategi obligasi konversi saya lebih banyak mengandalkan faktor dua rendah (harga rendah, tingkat premi rendah).
（三）Strategi ETF melalui Hong Kong Stock Connect
Strategi ETF yang saya fokuskan tahun lalu melalui Hong Kong Stock Connect menunjukkan performa yang sangat baik dalam dua bulan ini. Sebelumnya, saya mengalami banyak kerugian dan membayar “biaya pendidikan” saat mempelajari strategi ini. Sekarang, tampaknya uang tersebut tidak sia-sia, pengalaman yang saya kumpulkan mulai berguna. Ke depan, saya akan tetap fokus pada strategi ini, dan tahun ini strategi utama saya tetap ini.

Arbitrase Statistik Tahun Baru
Sebelum Tahun Baru, banyak orang melakukan arbitrase statistik lintas tahun. Saya tahu bahwa dana yang masuk ke Bursa Saham Beijing hanya akan kembali ke pasar pada hari Jumat, jadi saya berencana membeli sebelumnya, yaitu pada hari Kamis. Tapi, hari Kamis itu pasar naik sangat tajam, saya takut membeli terlalu tinggi dan rugi, jadi saya tidak berani membeli. Akhirnya, saya membeli pada hari Jumat, dan tak disangka, setelah membeli pasar turun 1,3%. Tapi, untungnya, jumlah yang saya beli tidak banyak, kurang dari sepersepuluh dari total investasi, jadi pengaruhnya terhadap keseluruhan tidak besar. Saya berencana menjualnya dalam satu minggu, terutama karena ingin memanfaatkan efek libur Tahun Baru Imlek yang mungkin mendorong pasar naik sedikit dan mendapatkan keuntungan (bagi yang tidak paham prinsip efek ini, bisa lihat postingan saya bulan Januari). Selain itu, akan ada dua rapat penting di bulan Maret dan kunjungan Trump ke China di bulan April (meskipun pengaruh kunjungan ini terhadap pasar saham masih belum pasti, secara umum pasar seharusnya tidak mengalami gangguan besar), pasar saham diperkirakan akan cukup stabil, dengan lebih banyak peluang daripada risiko.