CITIC Securities: Nilai perangkat fotovoltaik luar angkasa mungkin akan mengalami lonjakan signifikan

Laporan riset CITIC Securities menyebutkan bahwa permintaan fotovoltaik luar angkasa diperkirakan akan mengalami pertumbuhan eksponensial. Elon Musk berinvestasi dalam manufaktur fotovoltaik, membuka jalan untuk daya komputasi orbit dan AI. Produsen perangkat fotovoltaik terkemuka di China memiliki kemampuan iterasi yang sangat efisien dan respons cepat, berpotensi masuk ke dalam rantai pasokan perangkat terkait seperti Tesla dan SpaceX, serta meraih pesanan besar dan membuka ruang pertumbuhan baru. Selain itu, perangkat fotovoltaik luar angkasa mungkin memiliki efek inflasi yang jelas, sehingga nilai totalnya berpotensi mengalami lonjakan signifikan. Disarankan untuk fokus pada produsen utama perangkat fotovoltaik yang memiliki keunggulan teknologi, produk, dan pangsa pasar.

Selengkapnya sebagai berikut

Energi Baru｜Fotovoltaik Luar Angkasa Berpotensi Mengalami Lonjakan Nilai

Permintaan fotovoltaik luar angkasa diperkirakan akan mengalami pertumbuhan eksponensial. Elon Musk berinvestasi dalam manufaktur fotovoltaik, membuka jalan untuk daya komputasi orbit dan AI. Produsen perangkat fotovoltaik terkemuka di China memiliki kemampuan iterasi yang sangat efisien dan respons cepat, berpotensi masuk ke dalam rantai pasokan perangkat terkait seperti Tesla dan SpaceX, serta meraih pesanan besar dan membuka ruang pertumbuhan baru. Selain itu, perangkat fotovoltaik luar angkasa mungkin memiliki efek inflasi yang jelas, sehingga nilai totalnya berpotensi mengalami lonjakan signifikan. Disarankan untuk fokus pada produsen utama perangkat fotovoltaik yang memiliki keunggulan teknologi, produk, dan pangsa pasar.

▍ SpaceX Menargetkan Daya Komputasi Orbit, Permintaan Fotovoltaik Luar Angkasa Diperkirakan Melampaui Ekspektasi.

SpaceX memimpin perkembangan industri antariksa komersial, mempercepat pembangunan Starlink dan peningkatan satelit, serta mengajukan permohonan peluncuran satu juta satelit, secara resmi memasuki pusat data luar angkasa. Fotovoltaik luar angkasa adalah satu-satunya sumber energi untuk satelit dan daya komputasi orbit saat ini, dan kecepatan pertumbuhan permintaan serta ruang pasar diperkirakan akan mengalami lonjakan eksponensial. Perkiraan kami, dalam skenario konservatif, pada tahun 2030 permintaan dan ruang pasar fotovoltaik luar angkasa global masing-masing mencapai 1GW dan lebih dari 80 miliar yuan; dalam skenario optimis, permintaan dan ruang pasar global pada tahun 2030 masing-masing mencapai 70GW dan hampir 3 triliun yuan. Kami memperkirakan, dalam lima tahun ke depan, pasar baterai HJT tipe P dan perovskite untuk luar angkasa dapat tumbuh hingga seratus kali lipat, bahkan seribu kali lipat.

▍Elon Musk Berinvestasi dalam Manufaktur Fotovoltaik, Produsen Perangkat Fotovoltaik Utama Menyambut Peluang Besar.

Elon Musk mengungkapkan di Forum Davos 2026 bahwa Tesla dan SpaceX berencana membangun kapasitas produksi fotovoltaik hulu dan hilir sebesar 100GW dalam beberapa tahun ke depan, berdasarkan kebutuhan listrik darat dan fotovoltaik luar angkasa. Kami memperkirakan saat ini Tesla kemungkinan akan menggunakan teknologi TOPCon, sementara SpaceX memilih jalur teknologi HJT tipe P. Produsen perangkat fotovoltaik terkemuka di China memiliki keunggulan dalam iterasi efisien dan respons cepat, sangat sesuai dengan standar tinggi dan persyaratan ketat dari Tesla dan SpaceX. Perusahaan-perusahaan utama di setiap tahap berpotensi mendapatkan pangsa besar dalam rantai pasokan perangkat mereka, bahkan mungkin memenangkan pasar secara dominan, membuka ruang pertumbuhan luas dari darat ke luar angkasa.

▍Pertumbuhan Produsen Perangkat Fotovoltaik Utama Terbuka, Nilai Perangkat Berpotensi Melonjak Signifikan.

Selain SpaceX yang telah secara jelas membangun kapasitas produksi fotovoltaik sendiri, produsen lain di dalam dan luar negeri juga berpotensi mempercepat perencanaan kapasitas mereka. Dengan perkembangan daya komputasi luar angkasa yang semakin pesat dan teknologi baterai perovskite bertingkat yang semakin matang, kebutuhan upgrade perangkat akan terus meningkat, berpotensi membuka pasar tahunan hingga ratusan GW di masa depan. Selain itu, teknologi fotovoltaik luar angkasa secara signifikan lebih kompleks dalam proses, tingkat kustomisasi, standar perangkat, dan kebutuhan redundansi konfigurasi akibat efisiensi produksi yang rendah, sehingga nilai perangkat terkait berpotensi mengalami peningkatan besar. Pasar perangkat fotovoltaik luar angkasa juga berpotensi melebihi ekspektasi.

▍Faktor Risiko:

Kecepatan peluncuran satelit tidak sesuai harapan; perkembangan kapasitas produksi fotovoltaik Tesla dan SpaceX tidak sesuai rencana; ketidakpastian dalam pelaksanaan pesanan dari produsen perangkat domestik; perkembangan sistem standar dan proses sertifikasi tidak sesuai harapan; ketidakpastian dalam perencanaan daya komputasi luar angkasa.

▍Strategi Investasi:

Elon Musk berinvestasi dalam manufaktur fotovoltaik, membuka jalan untuk daya komputasi orbit dan AI. Produsen perangkat fotovoltaik terkemuka di China memiliki kemampuan iterasi yang sangat efisien dan respons cepat, berpotensi masuk ke dalam rantai pasokan perangkat terkait seperti Tesla dan SpaceX, serta meraih pesanan besar dan membuka ruang pertumbuhan baru. Selain itu, perangkat fotovoltaik luar angkasa mungkin memiliki efek “inflasi” yang jelas, sehingga nilai totalnya berpotensi mengalami lonjakan signifikan. Disarankan untuk fokus pada produsen utama perangkat fotovoltaik.