Jika saya hanya bisa membeli dan menahan satu saham, ini akan menjadi pilihannya

Jika Anda berencana membeli dan memegang satu saham selama dekade berikutnya, Anda membutuhkan bisnis yang secara fundamental kuat dengan beberapa mesin pertumbuhan yang tahan lama, arus kas yang kokoh, dan neraca yang solid yang mampu mendukung inisiatif pertumbuhan di masa depan. Alphabet (GOOG 1,08%) (GOOGL 1,06%) adalah salah satu saham luar biasa yang memenuhi kriteria tersebut.

Sumber gambar: Getty Images.

Sementara Wall Street khawatir tentang potensi gelembung kecerdasan buatan (AI), perusahaan ini telah berhasil memanfaatkan keluarga model bahasa besar Gemini dan kemampuan AI lainnya untuk memperkuat bisnis inti mereka seperti Pencarian, Google Cloud, dan YouTube, sekaligus menghasilkan arus kas bebas yang signifikan. Karena investasi AI yang sama mendorong berbagai aliran pendapatan, perusahaan dapat memperoleh manfaat dari pengurangan biaya dan basis pelanggan yang lebih melekat.

Platform AI lengkap

Alphabet membedakan dirinya dari banyak pemain AI lainnya dengan platform AI yang sepenuhnya terintegrasi dari ujung ke ujung. Perusahaan mengendalikan bagian terpenting dari rantai nilai AI dengan chip kustom, pusat data yang dibangun khusus, model frontier, dan produk yang digunakan oleh miliaran orang.

Perluas

NASDAQ: GOOG

Alphabet

Perubahan Hari Ini

(-1,08%) $-3,35

Harga Saat Ini

$306,02

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$3,7T

Rentang Hari

$303,90 - $308,89

Rentang 52 minggu

$142,66 - $350,15

Volume

20M

Rata-rata Volume

24M

Margin Kotor

59,68%

Hasil Dividen

0,27%

Alphabet menawarkan berbagai perangkat keras komputasi kepada kliennya, termasuk unit pemrosesan tensor (TPU) kustomnya bersama Nvidia yang terbaru, didukung oleh jejak pusat data global yang sebagian besar dibangun dan dioperasikan oleh perusahaan.

Pendekatan terintegrasi ini membantu perusahaan mengendalikan biaya seiring dengan meningkatnya penggunaan AI. Alphabet telah mengurangi biaya layanan untuk keluarga model Gemini sebesar 78% pada tahun 2025. Model AI milik perusahaan sendiri (termasuk Gemini) sudah menunjukkan penggunaan yang kuat dari perusahaan dan pengembang. Model-model ini memproses lebih dari 10 miliar token (unit data yang digunakan oleh model AI sebagai input atau output) per menit di kuartal keempat, meningkat dari 7 miliar token di kuartal sebelumnya.

Alphabet berhasil memonetisasi kemampuan AI-nya. Perusahaan menjual lebih dari 8 juta lisensi berbayar Gemini Enterprise dalam empat bulan setelah peluncuran, dan memiliki lebih dari 750 juta pengguna aktif bulanan untuk aplikasi Gemini. AI juga mendorong adopsi layanan konsumen yang semakin meningkat seperti Google One dan YouTube Premium, yang telah mencapai lebih dari 325 juta langganan berbayar pada akhir tahun fiskal 2025.

Google Search dan Google Cloud

Google Search mendapatkan manfaat dari kemampuan berbasis AI yang baru, seperti Mode AI (asisten pencarian percakapan) dan Ikhtisar AI (ringkasan pencarian). Pertanyaan Mode AI sekarang tiga kali lebih panjang daripada pertanyaan pencarian tradisional, sementara penggunaan Mode AI harian di AS juga telah dua kali lipat sejak peluncuran. Sekitar satu dari enam pertanyaan Mode AI bukan teks, melainkan suara atau gambar. Interaksi yang lebih kaya ini dapat membantu meningkatkan keterlibatan pengguna dan penargetan iklan, daripada mengurangi lalu lintas.

Google Cloud adalah katalis pertumbuhan yang kuat. Pada kuartal keempat, pendapatan meningkat 48% dari tahun ke tahun menjadi $17,7 miliar, sementara margin operasinya meningkat 12,6 poin persentase dari tahun ke tahun menjadi 30,1%. Google Cloud keluar dari tahun fiskal 2025 dengan backlog sebesar $240 miliar, meningkat 55% secara berurutan. Sekitar 75% pelanggan Google Cloud sudah menggunakan kemampuan AI perusahaan. Pelanggan AI ini menggunakan 1,8 kali lebih banyak produk dibandingkan mereka yang tidak menggunakan layanan AI. Seiring perusahaan terus mengadopsi AI agenik, penggunaan layanan AI Google Cloud mereka akan meningkat.

Dengan mempertimbangkan kekuatan angin belakang yang kuat ini ditambah arus kas operasional sebesar $164,7 miliar di tahun fiskal 2025, perusahaan tampaknya menjadi pilihan menarik untuk dibeli sekarang.