Apakah Berinvestasi $1.000 di Amazon Bisa Membuat Anda Lebih Kaya?

Investasi saham melibatkan berbagai strategi, tetapi tujuannya tetap sederhana. Misalnya, apakah Anda mengejar saham pertumbuhan atau saham yang membayar dividen, Anda berharap mendapatkan uang. Tentu saja, Anda harus mempertimbangkan toleransi risiko Anda.

Amazon (AMZN 0,41%) telah menghasilkan banyak uang bagi investor selama bertahun-tahun, tetapi kinerja terakhirnya kurang memuaskan. Dalam setahun terakhir, yang berakhir pada 5 Februari, saham ini kehilangan 8,2% dibandingkan pengembalian 16,5% dari S&P 500 (^GSPC +0,05%).

Bisakah saham ini membalik arah, menjadikannya investasi jangka panjang yang baik?

Sumber gambar: Getty Images.

Berinvestasi untuk pertumbuhan

Amazon memiliki tiga segmen: Amerika Utara, internasional, dan Amazon Web Services (AWS). Dua yang pertama mencakup berbagai aktivitas, seperti penjualan online, toko fisik, perangkat (misalnya Echo), dan periklanan.

Segmen Amerika Utara dan internasional menghasilkan sebagian besar penjualan perusahaan. Mereka menyumbang 82% dari penjualan Amazon sebesar $716,9 miliar pada tahun 2025. Namun, mereka memiliki laba operasional sebesar $34,7 miliar, atau 43% dari totalnya.

Bisnis-bisnis ini berjalan baik, dengan pertumbuhan penjualan dan laba dari tahun ke tahun. Namun, AWS, bisnis komputasi awan mereka, tetap menjadi penghasil laba terbesar Amazon. Bisnis ini meningkatkan laba operasional sebesar 14,5% menjadi $45,6 miliar.

Perluas

NASDAQ: AMZN

Amazon

Perubahan Hari Ini

(-0,41%) $-0,81

Harga Saat Ini

$198,79

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$2,1T

Rentang Hari

$197,28 - $201,16

Rentang 52 Minggu

$161,38 - $258,60

Volume

66Juta

Rata-rata Volume

47Juta

Margin Kotor

50,29%

Dengan organisasi yang berlomba-lomba mendapatkan data dan sumber daya besar yang dibutuhkan untuk membangun dan memelihara pusat data, AWS memiliki keunggulan kompetitif. Faktanya, bisnis ini memegang pangsa pasar terdepan, 30% per pertengahan 2025, dibandingkan 20% untuk Microsoft Azure dan 13% untuk Alphabet Google Cloud.

Dengan munculnya kecerdasan buatan generatif (AI), pertumbuhan bisnis ini bisa semakin cepat.

Penjualan dan penilaian

Meskipun pertumbuhan penjualan dan laba yang kuat, investor menjual saham ini setelah rilis laba kuartal keempat perusahaan pada 5 Februari. Itu karena manajemen mengumumkan rencana untuk meningkatkan pengeluaran modal hingga $200 miliar tahun ini.

Angka ini jauh lebih tinggi dari $131,8 miliar pada 2025. Dan Amazon akan mengeluarkan lebih banyak uang daripada arus kas operasinya kecuali terjadi peningkatan signifikan dari $139,5 miliar yang dihasilkan tahun lalu.

Namun, hal ini seharusnya tidak menjadi kekhawatiran bagi investor jangka panjang. Manajemen percaya ini akan menghasilkan pengembalian modal yang signifikan, yang akan menguntungkan pemegang saham. Bagaimanapun, Amazon memiliki peluang unik, termasuk membangun pusat data untuk memenuhi permintaan AI.

Dengan saham yang diperdagangkan pada rasio harga terhadap laba (P/E) sebesar 28, turun dari 40 setahun lalu, penilaian ini menjadi lebih menarik. Dalam 10 tahun, Amazon memiliki rasio P/E median sebesar 82. Selain itu, valuasinya lebih baik daripada S&P 500, yang memiliki rasio P/E sebesar 30.

Tentu saja, pertanyaannya adalah, apakah Anda akan lebih baik berinvestasi di Amazon atau dana indeks, seperti yang meniru S&P 500? Meskipun pergerakan harga saham jangka pendek sulit diprediksi, saya percaya investor memiliki peluang untuk mendapatkan lebih banyak dengan membeli saham Amazon berdasarkan penilaian dan prospek pertumbuhannya.