Prediksi: Ini Bisa Jadi Saham Nilai dengan Performa Terbaik Hingga 2030

Beberapa tahun terakhir yang luar biasa untuk pertumbuhan saham telah datang dengan mengorbankan kinerja saham nilai. Sejak awal 2024, Indeks Pertumbuhan S&P 500 telah mengungguli Indeks Nilai S&P 500. Kredit diberikan pada kenaikan besar yang dicapai oleh saham perusahaan di bidang kecerdasan buatan (AI), sebagian besar.

^Data SPXG oleh YCharts

Seperti yang dapat dibuktikan oleh investor veteran, bagaimanapun, tidak ada yang bertahan selamanya. Pasar memiliki cara untuk mengoreksi ekstremnya sendiri, melepaskan gerakan yang sedikit berlebihan.

Dengan kata lain, jangan heran jika nama-nama nilai mulai mengejar ketertinggalan sementara kelompok pertumbuhan mulai kesulitan. Bahkan, tidak salah jika Anda menambahkan sedikit lebih banyak saham nilai ke portofolio Anda.

Untuk tujuan ini, berikut adalah tiga saham nilai yang tampaknya siap mengungguli rekan-rekannya selama beberapa tahun ke depan.

Sumber gambar: Getty Images.

1. Uber Technologies

Tampaknya aneh mengkategorikan perusahaan layanan ride-hailing Uber Technologies (UBER 1,97%) sebagai saham nilai. Pendapatan utamanya tumbuh mengesankan sebesar 20% selama kuartal keempat yang baru berakhir, memperpanjang tahun-tahun pertumbuhan serupa. Dengan harga sekitar 16 kali laba tahun lalu dan sedikit lebih dari 17 kali laba per saham yang diproyeksikan untuk tahun depan sekitar $4,33, setidaknya untuk saat ini, saham Uber adalah saham nilai.

Perluas

NYSE: UBER

Perubahan Hari Ini

(-1,97%) $-1,40

Harga Saat Ini

$69,82

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$145Miliar

Rentang Hari

$69,03 - $71,41

Rentang 52 Minggu

$60,63 - $101,99

Volume

1,1 juta

Rata-rata Volume

21 juta

Margin Kotor

32,89%

Ya, valuasi murah ini adalah hasil dari penurunan 25% dari puncak September yang terlalu besar untuk diabaikan. Pasar mungkin khawatir tentang melambatnya tingkat pertumbuhan dan biaya peluncuran bisnis robotaxi secara besar-besaran.

Cukup mundur sejenak dan lihat gambaran jangka panjangnya. Transportasi otonom adalah bagian besar dari masa depan industri ini. Sebuah proyeksi dari Precedence Research menunjukkan bahwa pasar robotaxi global diperkirakan akan tumbuh dengan kecepatan tahunan rata-rata 52,5% hingga 2034. Investor harus mulai menyadari hal ini dan menyadari bahwa Uber berada dalam posisi untuk merebut setidaknya bagian yang adil dari pertumbuhan ini jauh sebelum saat itu.

2. Merck

Tidak dapat disangkal bahwa raksasa farmasi Merck (MRK +1,79%) membiarkan dirinya terlalu bergantung pada Keytruda yang melawan kanker, yang sekarang menyumbang hampir setengah dari pendapatan perusahaan farmasi ini hanya dua tahun sebelum obat onkologi ini kehilangan perlindungan patennya. Itu adalah salah satu alasan utama mengapa saham ini berkinerja buruk sejak 2024, ketika kenyataan ini mulai terlihat jelas.

Perluas

NYSE: MRK

Merck

Perubahan Hari Ini

(1,79%) $2,13

Harga Saat Ini

$121,37

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$301Miliar

Rentang Hari

$121,03 - $123,28

Rentang 52 Minggu

$73,31 - $123,33

Volume

433 ribu

Rata-rata Volume

15 juta

Margin Kotor

81,50%

Hasil Dividen

2,70%

Namun, perusahaan ini sebenarnya sudah mempersiapkan momen penting tersebut. Melalui akuisisi seperti pembelian Prometheus pada 2023 dan akuisisi Cidara tahun ini, Merck berharap pengisian ulang pipeline dan portofolionya akan menghasilkan pendapatan tahunan baru sebesar $70 miliar pada pertengahan 2030-an.

Dengan valuasi sekitar 12 kali laba per saham yang diproyeksikan untuk tahun depan, masih banyak ruang bagi saham ini untuk mulai mencerminkan pertumbuhan masa depan ini sekarang.

3. Bank of America

Akhirnya, tambahkan Bank of America (BAC 0,03%) ke daftar saham nilai yang seharusnya berkinerja sangat baik antara sekarang dan 2030.

Perluas

NYSE: BAC

Bank of America

Perubahan Hari Ini

(-0,03%) $-0,01

Harga Saat Ini

$52,51

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$379Miliar

Rentang Hari

$51,44 - $52,81

Rentang 52 Minggu

$33,06 - $57,55

Volume

1,5 juta

Rata-rata Volume

38 juta

Hasil Dividen

2,06%

Ini mungkin merupakan tambahan yang agak mengejutkan. Tidak hanya saham BAC sudah lebih dari dua kali lipat nilainya sejak rendah akhir 2023, tetapi penurunan suku bunga yang diperkirakan antara sekarang dan 2028 bekerja melawan bank dengan menyempitkan margin keuntungan mereka. Pasar kredit sendiri juga menunjukkan tanda-tanda tekanan pembayaran kembali, dengan Federal Reserve New York melaporkan bahwa tunggakan pinjaman di seluruh negeri kini mendekati level tertinggi dalam hampir satu dekade.

Apa yang belum sepenuhnya diperhitungkan di sini adalah bahwa latar belakang ekonomi di balik hambatan ini sangat siklikal. Semua hambatan saat ini mungkin sudah tercermin dalam harga saham ini, sementara rebound yang sedang berkembang belum. Pendatang baru di sini akan memasuki saham yang dihargai kurang dari 13 kali laba per saham yang diharapkan tahun ini.