Mengapa ETF REIT Masih Berfungsi Saat Properti Menurun

Perjuangan properti fisik telah meluas ke dalam portofolio investasi.

Mengapa hal ini penting: Inflasi yang meningkat dan suku bunga tinggi telah membebani sektor properti selama beberapa tahun terakhir. Dana perdagangan yang berfokus pada real estate atau REIT ETF tidak terkecuali. Namun, dana ini populer di kalangan investor penghasilan. Mereka menghasilkan kas dan dapat membantu mendiversifikasi portofolio. Jadi, di mana posisi mereka dalam portofolio Anda? Dan ETF REIT mana yang dianggap pilihan utama oleh analis Morningstar?

Dan Sotiroff adalah direktur asosiasi Strategi Pasif AS untuk Morningstar dan editor buletin ETFInvestor Morningstar.

12 Pertanyaan tentang REIT ETF

1. Mari mulai dengan penjelasan. Apa itu ETF reksa dana investasi properti atau REIT ETF, dan bagaimana cara kerjanya?
2. Apa yang membuat REIT berbeda dari saham lainnya?
3. Strategi apa yang biasanya digunakan oleh REIT ETF?
4. Ada REIT ETF pasif dan aktif. Apakah biaya yang lebih tinggi untuk REIT ETF aktif sepadan? Apa yang dibayar oleh investor penghasilan?
5. Apakah ada karakteristik dasar yang membedakan beberapa dana dari yang lain?
6. Mari bicara tentang kinerja. Bagaimana performa REIT ETF?
7. Perjuangan melawan inflasi selama bertahun-tahun mendorong kenaikan suku bunga dan menciptakan lingkungan yang menantang bagi properti. Federal Reserve mempertahankan suku bunga stabil setelah tiga pemotongan suku bunga tahun lalu. Bagaimana kinerja REIT ETF dibandingkan pasar saham secara umum sejak 2022?
8. Pendapatan adalah tujuan utama dari dana ini. Bagaimana investor penghasilan dapat meminimalkan tagihan pajak mereka? Di mana lokasi terbaik untuk menyimpan investasi ini?
9. Mari bahas berbagai jenis REIT ETF dan apa pendapat analis Morningstar tentangnya. Pertama, ETF berbasis luas. Apa yang umumnya ditemukan investor dalam dana ini, dan mana yang mendapatkan peringkat perak atau emas?
10. Jika seorang investor penghasilan ingin fokus pada properti AS, dana mana yang berkinerja baik di bidang ini?
11. Bagaimana dengan berinvestasi di properti di luar AS?
12. Apa kesimpulan untuk investor penghasilan yang mempertimbangkan menambahkan REIT ETF ke portofolio mereka?

Kutipan Utama tentang REIT ETF dalam Lingkungan Suku Bunga Tinggi

Jika Anda memikirkan bagaimana struktur mereka, mereka harus mengembalikan sebagian besar keuntungan mereka kepada investor sebagai distribusi pendapatan. Jadi itu berarti mereka tidak memiliki laba ditahan untuk membeli properti baru atau menginvestasikan kembali dalam bisnis mereka. Mereka harus membiayai sebagian besar kegiatan mereka. Itu berarti biaya pembiayaan mereka sangat terkait dengan tingkat suku bunga saat mereka mengambil utang atau pinjaman atau hal lain. Jadi mereka sangat sensitif terhadap siklus suku bunga. Dan kita telah melihatnya selama empat tahun terakhir.

Dan Sotiroff, direktur asosiasi Strategi Pasif AS untuk Morningstar

Kesimpulan: Daya tarik pendapatan mungkin membuat beberapa investor mengambil risiko lebih besar pada REIT ETF daripada yang seharusnya. Sektor properti merupakan bagian kecil dari pasar saham secara keseluruhan. Proporsinya berkisar antara 2%-3% tergantung kondisi pasar, menurut Sotiroff. Mengalokasikan lebih dari itu ke bidang niche ini mungkin tidak memberikan hasil yang diharapkan. REIT ETF telah mengalami kesulitan dibandingkan pasar selama 15 tahun terakhir. Namun, banyak investor tetap tertarik pada pendapatan. Editor buletin Morningstar ETFInvestor mengatakan bahwa investor bisa mempertimbangkan strategi yang lebih luas seperti strategi dividen dan call tertutup yang tidak melakukan taruhan besar pada sektor tertentu seperti REIT.

Lebih Banyak dari Morningstar tentang REIT ETF Pasif dan Aktif

Manajer aktif sedikit unggul dibandingkan rekan pasif mereka di kategori properti. Tapi Sotiroff mengatakan perbedaannya tidak terlalu besar. Dia menyarankan investor penghasilan untuk memperhatikan dari mana kinerja berasal untuk menentukan apakah biaya lebih tinggi dari REIT ETF aktif sepadan. Lihat dua artikel yang membahas apa yang perlu diketahui investor tentang REIT ETF pasif dan aktif.

Berlangganan buletin Morningstar ETFInvestor

Susan Dziubinski, spesialis investasi Morningstar dan co-host The Morning Filter, membahas kelebihan dan kekurangan berinvestasi di REIT ETF. Dan tonton 9 ETF Terbaik untuk Investor Penghasilan yang Menonjol di tahun 2025.

Securities yang disebutkan dalam episode ini:

Vanguard Real Estate ETF VNQ

Schwab US REIT ETF SCHH

Dimensional US Real Estate ETF DFAR

Vanguard Global ex-US Real Estate ETF VNQI