Galaxy Securities: Kemungkinan besar pasar A-shares akan mengalami fluktuasi dan kenaikan setelah liburan

Laporan riset Galaxy Securities berpendapat bahwa setelah Tahun Baru Imlek, dengan ekspektasi kebijakan, dukungan likuiditas, dan katalis tren industri, kemungkinan pasar akan mengalami fluktuasi naik yang cukup besar, sekaligus perlu memantau secara ketat gangguan jangka pendek terhadap suasana pasar dari ketidakpastian luar negeri. Sebelum dan sesudah dua sesi nasional, pasar A-shares mungkin akan didorong oleh katalis kebijakan sebagai kekuatan pendorong utama, dengan dana bersaing di garis utama industri dan peluang tema yang dipandu oleh kebijakan, menampilkan ciri “rotasi hotspot kebijakan, pergantian gaya yang cepat”. Logika pasar bulan Maret akan secara bertahap beralih dari “ekspektasi kebijakan” ke “realisasi kinerja”, laporan tahunan perusahaan terdaftar tahun 2025 dan laporan kuartal pertama 2026 yang akan dirilis akan menjadi titik acuan pasar, dengan saham yang melampaui ekspektasi kinerja kemungkinan akan menarik perhatian dana. Dalam peluang alokasi, fokus utama adalah: garis utama satu, konsep “melawan kompetisi internal” yang didorong oleh perbaikan pola pasokan dan permintaan serta pemulihan profitabilitas industri, serta aset dividen yang memiliki margin keamanan dalam valuasi, logika alokasi tetap jelas, disarankan untuk memperhatikan logam non-ferrous (logam mulia), industri minyak dan petrokimia yang diuntungkan dari kenaikan harga, serta sektor kimia dasar, baja, semen, bahan bangunan, dan keuangan. Garis utama dua, selama libur Tahun Baru Imlek, perhatian luas tertuju pada robot, model besar AI, dan tren panas lainnya, dan setelah libur kemungkinan akan menunjukkan titik terang secara struktural. Seiring dengan percepatan evolusi perubahan besar yang belum pernah terjadi dalam seratus tahun terakhir secara global, logika dasar ekonomi domestik beralih ke produktivitas berkualitas baru, dan bidang utama seperti semikonduktor, kecerdasan buatan, energi baru, industri pertahanan, dan penerbangan dan luar angkasa layak diperhatikan.