Jefferies setelah penyesuaian di sektor perangkat lunak lebih menyukai 4 saham perangkat lunak ini

Investing.com - Setelah kinerja keseluruhan sektor perangkat lunak aplikasi mengalami penurunan yang signifikan, Jefferies melakukan peninjauan ulang terhadap bidang ini. Berdasarkan model bisnis yang lebih berkelanjutan dan kondisi aplikasi AI internal, mereka memandang positif sejumlah saham pilihan.

Kinerja saham perangkat lunak aplikasi secara jelas tertinggal dari sektor perangkat lunak yang lebih luas, dengan banyak saham turun sekitar 30-55% sejak awal tahun, sementara ETF IGV (NYSE:IGV) hanya turun 24%. Dalam konteks ini, analis Jefferies yang dipimpin oleh Brent Thill menyatakan bahwa mereka “sedang menggabungkan matriks risiko AI baru kami serta fundamental/ katalis saham individual, untuk melakukan peninjauan ulang terhadap level saat ini.”

Gunakan InvestingPro untuk memahami secara mendalam prospek sektor yang didukung analis

Tim ini menggunakan beberapa dimensi risiko AI untuk menilai kembali cakupan mereka, termasuk portofolio klien, posisi platform, keunggulan data, dan model penetapan harga. Analis memperingatkan bahwa pasar sedang menghadapi “risiko gangguan AI yang lebih lanjut,” yang mendorong sektor ini untuk mengambil posisi yang lebih selektif.

Sebagai bagian dari penyesuaian ulang, Jefferies menurunkan beberapa saham—Workday (NASDAQ:WDAY), DocuSign (NASDAQ:DOCU), Monday.com (NASDAQ:MNDY), dan Freshworks (NASDAQ:FRSH)—ke peringkat hold, karena risiko yang berkelanjutan dan sentimen pasar yang lemah, tetapi menekankan bahwa perangkat lunak secara struktural tetap tangguh.

Analis menyatakan: “Perangkat lunak akan bertahan—hak kekayaan intelektual perusahaan telah tertanam di dalamnya.”

Dalam kerangka yang telah diubah ini, Jefferies mengidentifikasi empat saham unggulan yang mereka anggap paling cocok untuk transformasi AI, termasuk Intuit (NASDAQ:INTU), Procore Technologies (NYSE:PCOR), Atlassian (NASDAQ:TEAM), dan Salesforce (NYSE:CRM).

Bursa menyebut Intuit sebagai “saham unggulan di bidang perangkat lunak aplikasi,” dengan alasan perusahaan menggunakan 80 varian model AI berbeda, menerapkan data selama lebih dari 40 tahun, dan melayani sekitar 100 juta pelanggan. Analis menunjukkan bahwa perusahaan memiliki “basis pengguna besar dan keunggulan data dalam kerangka risiko AI mereka,” yang mendukung kepercayaan mereka dalam kemampuan perusahaan mengelola transformasi AI.

Procore ditegaskan sebagai “kisah menarik di bidang vertikal menengah, dengan pendapatan yang diperkirakan akan kembali mempercepat seiring meredanya kondisi makro.” Peninjauan Jefferies yang lebih luas menekankan pentingnya posisi vertikal dan kedalaman platform, yang dianggap membantu Procore menonjol saat pasar menilai ulang risiko gangguan AI.

Atlassian dipandang sebagai yang diuntungkan dari meningkatnya permintaan untuk kode yang dihasilkan AI dan alat kolaborasi TI, analis menyatakan “lebih banyak kode yang dihasilkan AI = lebih banyak kebutuhan kolaborasi TI.” Mereka juga menggambarkannya sebagai “perusahaan perangkat lunak aplikasi yang paling cepat berkembang, dengan katalis untuk pertumbuhan jangka menengah di atas 20%.”

Terakhir, Jefferies berpendapat bahwa Salesforce “paling mampu menjadi penyedia AI di antara vendor perangkat lunak aplikasi,” dan menambahkan bahwa “kesuksesan akan mempercepat pertumbuhan secara keseluruhan.”

Analis menambahkan: “Kami percaya bahwa alur kerja yang sangat dikustomisasi di CRM dan jejak besar sebagai sistem pencatatan di perusahaan membuatnya sulit digantikan.”

Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, lihat ketentuan penggunaan kami.