Miliarder Ini Baru Saja Menjual Saham Nvidia dan AMD untuk Membeli Saham AI Ini

Investor miliarder David Tepper dari Appaloosa Management sibuk melakukan langkah-langkah di portofolionya di kuartal keempat. Salah satu tema yang menarik muncul adalah bahwa Tepper memangkas sahamnya di saham chip kecerdasan buatan (AI) untuk membeli saham perusahaan yang menghabiskan banyak uang untuk infrastruktur AI.

Selama kuartal tersebut, dia menurunkan posisi di Nvidia (NVDA +0,48%) dan Advanced Micro Devices (AMD 1,94%). Dia mengurangi saham Nvidia lebih dari 10%, sementara posisi AMD dipangkas dua pertiga. Nvidia masih menjadi posisi terbesar ketujuhnya.

Sumber gambar: Getty Images.

Namun, pengurangan ini tampaknya bukan berarti pengeluaran untuk infrastruktur AI akan tiba-tiba melambat, karena dia melipatgandakan posisi di produsen memori Micron Technology (MU 1,46%), yang memori bandwidth tinggi (HBM)-nya dikemas dengan unit pemrosesan grafis (GPU) untuk mengoptimalkan kinerja. DRAM (memori akses acak dinamis) saat ini sedang dalam siklus super besar dengan permintaan tinggi dan pasokan yang terbatas, dan Micron adalah salah satu cara terbaik untuk memanfaatkan pasar ini. Dia juga menambah posisi di Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0,08%), yang mendukung pembuatan GPU dan chip AI lainnya.

Perluas

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Perubahan Hari Ini

(-0,08%) $-0,28

Harga Saat Ini

$370,26

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$1,9T

Rentang Hari

$366,48 - $373,36

Rentang 52 minggu

$134,25 - $380,00

Volume

294K

Rata-rata Volume

13M

Margin Kotor

59,02%

Hasil Dividen

0,83%

Tepper tampaknya membeli hyperscalers

Sambil mengurangi saham Nvidia dan AMD, mungkin langkah paling menarik dari Tepper adalah bahwa dia mengalihkan sebagian uang tersebut ke tiga hyperscaler besar (pemilik pusat data besar) yang menghabiskan banyak uang untuk chip AI.

Selama kuartal tersebut, dia meningkatkan posisi di Alphabet (GOOGL 0,34%) (GOOG 0,32%) hampir 30%, menjadikannya posisi terbesar kedua. Unit komputasi awan Alphabet berkembang pesat dan menunjukkan leverage operasional yang kuat, dibantu oleh penggunaan chip AI kustom perusahaan sendiri, yang memberinya keunggulan biaya. Dengan Alphabet memiliki tumpukan AI paling lengkap, dengan chip sendiri dan model Gemini AI kelas dunia, mudah untuk melihat mengapa Tepper menyukai saham ini.

Perluas

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Perubahan Hari Ini

(-0,34%) $-1,07

Harga Saat Ini

$313,91

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$3,8T

Rentang Hari

$311,77 - $319,50

Rentang 52 minggu

$140,53 - $349,00

Volume

833K

Rata-rata Volume

37M

Margin Kotor

59,68%

Hasil Dividen

0,26%

Pada saat yang sama, dia meningkatkan posisi di Meta Platforms (META 1,85%) lebih dari 60%, menjadikannya kepemilikan terbesar kelima. Meta telah menjadi salah satu perusahaan paling sukses dalam mengintegrasikan AI ke dalam bisnisnya untuk mendorong pertumbuhan, dan perusahaan berencana untuk terus berinvestasi agresif dalam AI sebagai hasilnya. Saat ini, perusahaan sedang berjalan dengan baik, dengan AI membantu meningkatkan tampilan iklan dan harga. Sementara itu, ada peluang bagus, karena mereka baru saja mulai menayangkan iklan di platform WhatsApp dan Threads.

Akhirnya, dia juga menambah posisi di Microsoft (MSFT 2,76%), meningkatkan jumlah sahamnya sebesar 8%. Azure Microsoft sedang mengalami pertumbuhan besar, dan perusahaan memiliki komitmen besar dari OpenAI, yang seharusnya terus mendorong pertumbuhan yang kuat selama beberapa tahun ke depan.

Dengan AI yang masih terlihat berada di tahap awal, saya pikir baik hyperscalers maupun nama infrastruktur AI seperti Nvidia, Micron, dan TSMC semuanya tampak sebagai investasi jangka panjang yang solid.