Permintaan daya komputasi kuat, modul optik mengalami kenaikan besar, ETF komunikasi ETF (515880) naik lebih dari 4% pada tahun 2025, menjadi yang terdepan dalam kenaikan.

CITIC Construction Investment menunjukkan bahwa perkembangan AI berubah setiap hari, model besar terus ditingkatkan secara berulang, dan permintaan akan daya komputasi sangat kuat. Misalnya, kemampuan pemrograman model baru Zhipu telah sangat ditingkatkan, memicu lonjakan permintaan daya komputasi. Jalur monetisasi komersial model besar lancar, bergerak dari tahap “penutup harga rendah/gratis” ke tahap “bayar untuk kualitas tinggi”, dan permintaan akan daya komputasi yang didorong olehnya sangat kuat. Selama liburan, saham komunikasi optik daya komputasi AI AS berkinerja baik, seperti Lumentum, Corning, dan Coherent semuanya mencapai rekor tertinggi. Terus optimis tentang rantai industri AI, termasuk model besar, rantai daya komputasi AI, dll., atau terus memperhatikan sektor komunikasi optik domestik, termasuk modul optik, serat optik, dan perusahaan inti kabel.

Pada 31 Desember 2025, konten modul optik ETF komunikasi menyumbang lebih dari 46%, dan konten server menyumbang hampir 20%, mewakili kepercayaan mendasar daya komputasi luar negeri, yang masih menjadi pilihan ekonomi yang lebih disukai, dan disarankan untuk terus memperhatikan.

Catatan: Sumber data: China Securities Index Company, angin, per 2025/2/13, skala ETF komunikasi adalah 14,632 miliar yuan, menempati peringkat pertama di antara 15 produk serupa. Rasio bobotnya per 31/12/2025. Saham konstituen indeks dapat berubah dengan aturan indeks dan bukan merupakan saran investasi atau rekomendasi saham individu. Penyebutan saham individu hanya untuk analisis peristiwa industri dan bukan merupakan rekomendasi saham individu atau saran investasi. Kenaikan dan penurunan indeks jangka pendek hanya untuk referensi dan tidak mewakili kinerjanya di masa depan, juga bukan merupakan komitmen atau jaminan terhadap kinerja dana. Pandangan dapat disesuaikan dengan perubahan kondisi pasar dan bukan merupakan saran atau komitmen investasi. Investor disarankan untuk membaca dokumen hukum dana dengan cermat, memahami sepenuhnya elemen produk, tingkat risiko dan prinsip distribusi pendapatan, memilih produk yang sesuai dengan toleransi risiko mereka sendiri, dan berinvestasi dengan hati-hati.

Berita Ekonomi Harian