Rencana Pendapatan 8% Kami sebagai AI Bermain "Whack-a-Mole" Dengan Saham

AI kembali membuat investor panik—kali ini karena… sebuah posting blog?

Artikel tersebut—ditulis oleh Citrini Research dan diposting di Substack—berdasarkan ketakutan (setidaknya!). Intinya, artikel itu berargumen bahwa AI akan menyebabkan “kiamat pekerjaan,” menghapus permintaan dan membawa ekonomi ikut hancur.

Ini murni fiksi ilmiah. Tapi cukup untuk menghapus $2 triliun dari saham dalam satu hari pada 22 Februari. Dan ini terjadi setelah ketakutan serupa melanda saham perangkat lunak, saham keamanan TI, dan bahkan saham logistik selama beberapa minggu terakhir.

Dapatkan peringatan peningkatan analis:

Daftar

Sejujurnya, ini salah satu kepanikan paling absurd yang pernah saya lihat. Tapi penurunan yang konyol seperti ini justru menguntungkan kita para investor dana tertutup (CEF), karena sering kali menawarkan diskon sementara pada saham-saham yang membayar 8%.

Kami juga menyukai fakta bahwa banyak CEF terkait dengan pertumbuhan AI melalui infrastruktur: Mereka memegang perusahaan yang menyediakan pusat data, ruang industri, dan kantor yang dibutuhkan penyedia AI untuk berkembang. Itu jauh lebih baik daripada mencoba ikut serta dalam OpenAI atau Anthropic berikutnya.

AI Bukan Terminator—Ini Alat

“Logika” di balik postingan Substack ini dengan cepat dibantah oleh mantan gubernur Fed Christopher Waller (yang hanya menjawab bahwa AI adalah “alat”), profesor ekonomi Alex Imas, dan hedge fund Citadel Securities.

Faktanya, Citadel menunjukkan bahwa satu bidang di mana AI paling banyak menggantikan tugas—pengkodean dan pembuatan aplikasi—justru mengalami peningkatan tajam dalam lowongan pekerjaan, bukan penurunan. Ini menunjukkan bahwa AI (sebenarnya, bukan fiksi ilmiah) akan meningkatkan permintaan tenaga kerja seiring waktu.

Sumber: Citadel Securities

Kami sebenarnya membahas ini dalam artikel yang dipublikasikan di Contrarian Outlook minggu lalu. Bahkan, jika Anda anggota CEF Insider, Anda mungkin ingat bahwa kami telah membahas poin ini—bahwa AI utamanya adalah alat produktivitas—sejak 2020.

Seperti yang kami tulis dalam edisi CEF Insider September 2020: “Beberapa perusahaan, seperti perusahaan asuransi, akan mendapatkan keuntungan dari kecerdasan buatan saat teknologi ini meningkatkan proses underwriting, menurunkan risiko, dan memperbaiki hasil kesehatan pasien.”

Itulah sebabnya kami tetap optimistis terhadap saham AS—terutama CEF yang memegangnya. Efisiensi yang dihasilkan teknologi ini baru mulai terlihat. Ini berarti setiap kali berita seperti ini menyebabkan gelombang di pasar saham, itu memberi kita peluang.

Dan kemungkinan akan ada lebih banyak lagi! Minggu lalu, berita bahwa Block, Inc. (XYZ) akan mengurangi pekerja karena AI membuat gelombang lain di pasar saham. Tapi Block meningkatkan jumlah karyawannya 133% dari 2020 hingga 2022, dan pengeluarannya tumbuh lebih cepat dari penjualannya sejak saat itu. Menurut saya, ini lebih berkaitan dengan disiplin pasar yang mulai berlaku daripada AI.

Jadi, apa yang kita incar saat peluang beli saat harga turun ini muncul?

Salah satu kategori CEF favorit saya untuk dibeli sekarang—dan bahkan lebih saat harga turun secara irasional—adalah yang memegang real estate investment trusts (REITs). Sebab sebagian karena banyak REIT memberi kita eksposur ke AI dengan cara yang tidak memaksa kita memilih pemenang sendiri.

Sebaliknya, REIT yang dimiliki dana ini—“pemilik tanah” yang memegang properti dari berbagai jenis—memberikan kita eksposur ke tren adopsi AI yang lebih luas. Beberapa, seperti Equinix (EQIX), memiliki pusat data. Lainnya, seperti Prologis (PLD) dan First Industrial Realty Trust (FR), memiliki gudang—klien mereka pasti akan mendapatkan manfaat dan tumbuh seiring otomatisasi yang semakin meningkat dalam manufaktur.

Selain itu, REIT memberi kita akses ke tren non-AI melalui perusahaan seperti penyedia perawatan lansia Welltower (WELL), yang memberikan diversifikasi instan.

Dan karena REIT adalah investasi “pass-through,” mereka hanya mengumpulkan sewa dari penyewa ini dan meneruskan sebagian besar ke kita dalam bentuk dividen.

Ngomong-ngomong, saya tidak menyebutkan keempat contoh REIT terakhir itu secara acak: Mereka termasuk dalam daftar teratas dari Nuveen Real Estate Income Fund (JRS), yang merupakan salah satu holding dalam portofolio CEF Insider.

Kami menyukai JRS karena tim manajemennya memperbesar dividen REIT kami dengan menggunakan leverage yang moderat (sekitar 28% dari portofolio). Hasilnya, dana ini menghasilkan 8,3%, lebih dari dua kali lipat dari rata-rata REIT yang dibeli sendiri.

Pembayaran ini tetap stabil sejak disesuaikan lebih rendah setelah lonjakan suku bunga tahun 2022. Tapi sekarang, dengan kemungkinan suku bunga akan lebih rendah daripada lebih tinggi dalam setahun ke depan, pembayaran ini seharusnya mendapatkan dukungan lebih.

Suku bunga yang lebih rendah juga menguntungkan JRS dengan cara lain, termasuk menurunkan biaya leverage dana dan mengurangi biaya pinjaman REIT sendiri.

Dan di sinilah yang menjadi sangat menarik: Sejak awal tahun ini, REIT (dan JRS) akhirnya mulai mendapatkan momentum. Tapi pada saat yang sama, diskon JRS terhadap nilai aset bersih (NAV, atau nilai portofolio dasarnya) melebar, dari sekitar 6,7% awal 2026 menjadi sekitar 8,1%. Anda bisa melihatnya di garis oranye di bawah.

JRS Menguat—Dan Menjadi Lebih Murah

Dengan kata lain, portofolio dasar dana ini telah meningkat, tetapi pengembalian berbasis harga pasar belum mengikuti.

Situasi ini tidak bisa bertahan—dan dengan angin yang akhirnya mendukung REIT, saya perkirakan diskon ini akan menyempit dalam beberapa bulan mendatang, memberi tekanan naik lebih besar pada harga JRS.

REIT Hanya Salah Satu Bagian dari “Portofolio AI” Berbayar 9,3% Saya

JRS adalah jenis dana yang tepat untuk kita gunakan bermain tren AI demi keuntungan dan pendapatan sejak teknologi terobosan ini mulai masuk radar kita sejak 2020.

Pendekatan kami? Mengambil pendekatan diversifikasi, “berorientasi pendapatan” terhadap AI. Kami melakukannya dengan memilih CEF yang memegang REIT penyedia infrastruktur (seperti JRS), serta saham pengembang AI dan—yang tak kalah penting—perusahaan yang menggunakan AI secara maksimal.

(Di sini, kita berbicara tentang perusahaan asuransi, perusahaan keuangan, perusahaan kesehatan, dan lainnya yang memanfaatkan AI untuk mengurangi biaya dan meningkatkan pertumbuhan).

Strategi ini menjadi inti dari portofolio 4-CEF yang saya bangun secara khusus untuk memanfaatkan ledakan AI.

Kumpulan dana ini menghasilkan 9,3% saat saya menulis ini. Dan berkat turbulensi pasar baru-baru ini, diskon dari keempat dana AI ini lebih lebar daripada beberapa minggu lalu.

Sekarang adalah waktu yang tepat untuk membelinya, agar Anda bisa antre untuk pembayaran dividen besar berikutnya. Klik di sini dan saya akan memandu Anda melalui 4 peluang pendapatan berbasis AI ini dan memberi Anda Laporan Khusus gratis yang mengungkapkan nama dan kode sahamnya.

Di Mana Harus Investasikan $1.000 Sekarang?

Sebelum Anda melakukan transaksi berikutnya, Anda pasti ingin mendengar ini.

MarketBeat memantau analis riset papan atas Wall Street dan saham yang mereka rekomendasikan kepada klien mereka setiap hari.

Tim kami telah mengidentifikasi lima saham yang secara diam-diam dikatakan analis terbaik kepada klien mereka untuk dibeli sekarang sebelum pasar yang lebih luas menyadarinya… dan tidak satu pun dari saham besar itu masuk daftar.

Mereka percaya lima saham ini adalah lima perusahaan terbaik untuk dibeli investor saat ini…

Lihat Kelima Saham Ini Di Sini

7 IPO Terpanas dalam Daftar Pantauan Wall Street 2026

MarketBeat baru saja merilis daftar 7 IPO terpanas yang diperkirakan akan masuk ke Wall Street pada 2026. Lihat perusahaan mana yang sedang bersiap untuk go public dan mengapa investor memantau dengan ketat.

Dapatkan Laporan Gratis Ini