Duan Yongping mengubah arah: melakukan investasi besar-besaran di Nvidia dan startup AI, menarik diri dari Apple

Pada kuartal keempat, investor Duan Yongping melakukan penyeimbangan portofolio secara dramatis, menandai perubahan strategis yang jelas menuju kecerdasan buatan. Sambil secara signifikan mengurangi posisi terbesarnya di Apple (pengurangan 7,09%), Duan Yongping melipatgandakan lebih dari 11 kali lipat kepemilikannya di Nvidia dan secara bersamaan membuka posisi di tiga perusahaan vertikal baru di sektor AI. Langkah ini mengungkapkan bagaimana investor nilai terkenal, yang secara historis dikenal dengan taruhan di NetEase, Kweichow Moutai, dan Apple, mengalirkan modal nyata untuk membangun eksposur mendalam di era kecerdasan buatan.

Duan Yongping gambarkan rantai nilai AI: Nvidia sebagai dasar, startup sebagai peluang

Data kuartal menunjukkan strategi terukur dari Duan Yongping di dunia AI. Investasinya yang terbesar adalah di Nvidia, menambah 6,6393 juta saham (peningkatan 1.110,62%), sehingga total kepemilikan menjadi 7,2371 juta saham dengan nilai pasar sekitar US$ 1,35 miliar—mengukuhkan Nvidia sebagai holding terbesar ketiga dalam portofolio dengan 7,72%. Selain taruhan kuat ini pada raksasa semikonduktor, Duan Yongping membuka posisi di tiga perusahaan yang secara tepat mencakup pilar infrastruktur AI:

CoreWeave — “pemilik” pusat data GPU: dengan masuk sebanyak 299.900 saham, perusahaan ini tidak memproduksi GPU, tetapi merakit dan menyewakan kluster berkinerja tinggi kepada perusahaan yang bersaing untuk kekuatan komputasi. Ini adalah langkah klasik “penjual sekop”—dalam masa kekurangan proses, perusahaan ini memiliki posisi tawar yang kuat meskipun tekanan keuangan dari depresiasi peralatan.

Credo Technology — infrastruktur tak terlihat dari server: melalui pembelian 141.300 saham, Duan Yongping menargetkan chip interkoneksi berkecepatan tinggi dan modul optik yang disediakan Credo. Jika GPU adalah inti dari kluster AI, Credo menyediakan pembuluh darah—teknologi penting untuk transmisi data dengan kecepatan ekstrem yang dibutuhkan pusat data generasi berikutnya.

Tempus AI — AI yang diterapkan dalam pengobatan presisi: dengan investasi awal 110.000 saham, ini adalah satu-satunya taruhan Duan Yongping di luar lapisan perangkat keras. Tempus berfokus pada penerapan AI dalam onkologi dan pengobatan presisi, mewakili loncatan dari “kemampuan komputasi mentah” ke “produktivitas nyata”. Namun, sektor kesehatan menghadapi regulasi ketat dan siklus panjang, menjadikan investasi ini sebagai maraton profitabilitas yang masih dalam proses validasi.

Penyeimbangan defensif: pengurangan di Apple, penguatan di Berkshire Hathaway

Seiring dengan kemajuan di bidang AI, Duan Yongping melakukan penyesuaian signifikan pada posisi defensif tradisionalnya. Apple tetap menjadi posisi terbesar di kuartal ini, dengan nilai pasar sekitar US$ 8,797 miliar yang mewakili 50,3% dari portofolio—namun Duan Yongping menjual 2,4706 juta saham (pengurangan 7,09%). Pengurangan ini menandakan pengendalian risiko (pengurangan konsentrasi pada satu aset) sekaligus pelepasan modal untuk dialokasikan ke peluang pertumbuhan seperti posisi di AI.

Sebaliknya, Duan Yongping memperkuat posisi defensifnya di Berkshire Hathaway B, membeli hampir 1,985 juta saham (peningkatan 38,24%), menjadikannya posisi kedua terbesar dengan 20,63% kepemilikan. Struktur “pertumbuhan teknologi dengan satu tangan, perlindungan nilai dengan tangan lain” ini tetap menjadi fondasi strategi alokasinya.

Sebagai pelengkap penyeimbangan ini, Duan Yongping juga meningkatkan kepemilikan di Google dan Pinduoduo, sementara menjual 87,63% dari posisi di ASML—mengungkapkan pandangan berbeda tentang segmen teknologi mana yang masih memiliki potensi pertumbuhan di masa depan. Pesannya jelas: saat menata ulang portofolionya, Duan Yongping percaya bahwa infrastruktur AI (bukan pembuatan chip litografi khusus) akan menjadi mesin penghasil keuntungan di tahun-tahun mendatang.