Baru saja menemukan kasus yang cukup liar yang telah tersembunyi dari perhatian beberapa orang. Brad Bao, salah satu pendiri Lime yang terlibat dalam ledakan scooter senilai $2,4 miliar, kini disebut dalam gugatan $100M federal RICO yang menuduh apa yang disebut para penggugat sebagai salah satu penipuan kripto terbesar dalam sejarah.

Di sinilah bagian yang menarik. Gugatan tersebut menuduh bahwa Bao menjabat sebagai anggota dewan untuk apa yang tampaknya merupakan skema terkoordinasi yang melibatkan manipulasi token, wash trading, dan penyalahgunaan dana. Menurut dokumen pengadilan, lebih dari $42,96 juta dikumpulkan dari lebih dari 5.000 investor ritel melalui salah satu penjualan token terbesar di Republic sejak 2021. Tetapi kemudian, segala sesuatunya diduga berjalan cepat ke arah yang salah.

Tuduhan utama sangat keras: orang dalam langsung melikuidasi $41,78 juta dalam token segera setelah peluncuran sambil secara publik mengklaim bahwa kepemilikan orang dalam dikunci. Uang tersebut diduga dialihkan melalui perusahaan cangkang yang tersebar di Delaware, Kepulauan Virgin Inggris, Panama, dan Jerman. Dana investor sebesar $16,6 juta lainnya diduga disedot langsung dan hilang dalam permainan DeFi yang gagal. Peran Brad Bao dalam hal ini, menurut gugatan, adalah menyetujui transaksi yang dirancang untuk menyalahgunakan dana sambil kemudian menutup mata terhadap penipuan akuntansi yang bertujuan menutupi semuanya.

Yang menarik perhatian saya adalah koneksi Gotbit. Bagi mereka yang tidak mengikuti gelombang penegakan hukum secara dekat, pendiri Gotbit baru saja dihukum karena penipuan transfer dan manipulasi pasar. Gugatan tersebut menuduh Gotbit dibayar untuk melakukan wash trading—pada dasarnya menggunakan bot untuk memalsukan volume perdagangan sementara terdakwa menjual token. DOJ menyebut ini sebagai pilar utama manipulasi pasar kripto dan telah mengambil tindakan tegas terhadapnya.

Kasus ini mencerminkan pola yang akhir-akhir ini sering kita lihat dari jaksa federal. Kantor DOJ yang sama yang menindak SBF, CEO Celsius Alex Mashinsky, dan Do Kwon dari Terraform Labs sedang aktif menuntut skema serupa. Mereka memperlakukan penipuan kripto sebagai prioritas, dan SEC di bawah kepemimpinan saat ini telah menegaskan bahwa penawaran token termasuk dalam hukum sekuritas.

Token yang dimaksud, CERE, mencapai puncaknya di $0,47 pada tahun 2021. Sekarang nilainya hampir tidak ada di pasar. Bagi investor ritel yang membeli dengan harapan mendapatkan akses awal ke sesuatu yang sah, ini adalah kerugian total.

Yang patut dicatat di sini adalah sudut pandang tata kelola. Keterlibatan Brad Bao menimbulkan pertanyaan tentang bagaimana anggota dewan digunakan untuk memberi kredibilitas pada skema. Gugatan juga menyebutkan litigasi sebelumnya yang melibatkan Bao dan perusahaannya, termasuk tuduhan penipuan dengan Kota San Francisco dan sengketa $30M akuisisi dengan Khosla Ventures.

Meskipun saat ini ini adalah litigasi sipil, pola tersebut menunjukkan bahwa kemungkinan eksposur pidana ada. DOJ telah menunjukkan bahwa mereka akan menindaklanjuti temuan RICO sipil dengan dakwaan pidana, terutama ketika penipuan transfer, penipuan sekuritas, pencucian uang, dan manipulasi pasar semuanya terlibat. Unit penegakan hukum kripto di Distrik Selatan New York tidak bergerak lambat dalam hal ini.

Pesan utama yang lebih luas: kasus ini adalah pengingat lain tentang betapa pentingnya due diligence ketika menyangkut komposisi dewan dan penjualan token. Ketika nama besar dari teknologi tradisional bergabung dengan proyek kripto, mereka tidak secara otomatis menjamin keabsahan. Dan regulator jelas memantau crossover ini dengan ketat.