Saya telah memantau perdagangan energi AI cukup dekat akhir-akhir ini, dan jujur saja, ini adalah salah satu momen langka di mana Anda bisa melihat terbentuknya tren besar yang nyata di depan mata Anda. Angka-angkanya sulit diabaikan—kita sedang melihat permintaan listrik berpotensi melonjak 25% menjelang akhir dekade ini dan 75 hingga 100% pada tahun 2050. Itu bukan hype, itu kenyataan infrastruktur.

Yang luar biasa adalah bagaimana perusahaan teknologi besar sudah mulai memposisikan diri mereka. Meta baru saja mengamankan tiga kesepakatan nuklir baru untuk mendukung infrastruktur AI mereka, dan Alphabet mengeluarkan $5 miliar dolar untuk Intersect guna mempercepat pengembangan energi. Ini bukan taruhan kecil. Pemerintah AS juga mendukung ini secara keras—mereka bertujuan untuk memperempatkan kapasitas nuklir pada tahun 2050. Jelas bahwa siapa pun yang mengendalikan energi yang mendukung AI akan menjadi pemenang.

Izinkan saya uraikan dua strategi yang saya rasa layak dipantau. Cameco adalah sudut pandang nuklir yang jelas di sini. Mereka adalah penambang uranium terbesar kedua di dunia dan memiliki 49% saham di Westinghouse, yang baru saja mendapatkan kontrak besar untuk membangun 10 reaktor baru. Sahamnya benar-benar melonjak—naik 800% dalam lima tahun, 125% dalam setahun terakhir saja. Harga uranium mencapai level tertinggi selama 15 tahun pada tahun 2024 dan masih naik sekitar 170% sejak 2021. Permintaan melebihi pasokan untuk masa depan yang dapat diperkirakan. Dengan valuasi saat ini, saham ini diperdagangkan dengan diskon 85% dari puncaknya, yang jujur tampak masuk akal mengingat angin sakal yang sedang berlangsung.

Lalu ada GE Vernova. Ini adalah pilihan gelap saya. Mereka berada di bidang nuklir, gas alam, dan solusi jaringan—intinya setiap aspek dari transisi energi AI. Backlog mereka baru saja melonjak dari $135 miliar menjadi proyeksi $200 miliar pada tahun 2028, dan mereka menggandakan dividen mereka sambil mengumumkan buyback sebesar $10 miliar. Proyeksi pendapatan mereka agresif—diperkirakan tumbuh 82% untuk 2026. Sejak IPO mereka pada April 2024, saham ini naik 385%, mengalahkan Nvidia dan Taiwan Semi.

Polanya secara umum adalah bahwa saham energi AI menjadi permainan infrastruktur dari siklus ini. Anda tidak perlu memilih pemenang AI yang tepat—perusahaan-perusahaan ini akan menang terlepas dari itu. Apakah itu nuklir, gas alam, atau teknologi jaringan, seseorang harus menyuplai pusat data. Itulah keunggulan sebenarnya.

Jika Anda berpikir untuk memposisikan diri untuk tren ini, baik permainan uranium seperti Cameco maupun nama-nama infrastruktur seperti GE Vernova layak untuk diamati lebih dekat. Gate memiliki alat charting yang solid jika Anda ingin menyelami lebih dalam aspek teknikal keduanya. Patut dipantau untuk tahun 2026.