# 株式トークン化：金融イノベーションの波の中の新興資産最近、一部の有名なフィンテック企業や暗号通貨取引所が株式トークン事業を次々と立ち上げ、市場の広範な関心を呼んでいます。この革新的な製品は一体何なのでしょうか？なぜ市場はこれほどまでに重視しているのでしょうか？一緒に深く探ってみましょう。## 某米国株上場企業が株式トークンの革新をリードこの会社は最近、EU市場で注目を集める株式トークンサービスを開始し、ヨーロッパのユーザーに新しい株式取引の方法を提供しています。この革新的なサービスでは、ユーザーが米ドル建てで株価を追跡するデリバティブを売買でき、プラットフォームは自動的にユーロに換算しますが、0.1%の為替手数料がかかります。### コアメカニズム1. 保管とマッピング：これらのトークンは価格追跡のデリバティブであり、基礎資産はアメリカの許可を受けた機関によって安全に保管されています。発行を担当するヨーロッパの部門は、契約をブロックチェーン上に記録します。トークンのデリバティブ性質のため、対応する証券は会社の口座にのみ保管でき、ユーザーは直接償還できません。2. 規制遵守：この製品はMiFID II（金融商品市場指令II）フレームワークの下でデリバティブ契約として提供されます。会社はMFT（マルチファンクショナルトレーディングファシリティ）ライセンスを保持しており、欧州連合がデリバティブ取引サービスを提供する会社に対して求める許可要件を満たしています。現在はEU地域のみに適用され、米国では取引できません。3. 取引時間と企業行動: - 取引時間：毎週5日取引可能、中央ヨーロッパ時間/サマータイムの月曜日02:00から土曜日02:00まで。 - 会社の行動処理：ポジション調整、現金配分、配当の支払いなどの操作を自動的に実行します。 - 資金の回転：売却によって得られた資金は即座に取引に使用でき、T+1日で引き出し可能です。4. ブロックチェーン技術の応用：株式トークンの発行はブロックチェーン技術を利用しており、初期はArbitrumに基づいていますが、将来的には自社で構築したLayer2ブロックチェーンに移行する予定です。5. プライベートエクイティ市場の拡大：暗号通貨プロモーションプログラムの一環として、同社は初めてブロックチェーン技術を通じてプライベートエクイティへのアクセスを実現し、ヨーロッパのユーザーに対してある有名な人工知能企業とある航空宇宙企業のトークン化された株式を提供しました。この革新的な取り組みにより、一般投資家も通常は内部者や高額資産の投資家のみに開放されている未上場企業の株式にアクセスできるようになりました。## ある暗号通貨取引所のオープンデザインそれに対して、このプラットフォームの株式トークン設計は、よりオープンで暗号通貨にネイティブです。### コア機能1. カストディとマッピングメカニズム： - 第三者が実際の株式またはETF資産の購入と保管を担当します。 - 各トークンは1:1で基礎資産にペッグされ、保管プロセスは厳格な規制を受けています。 - 高性能ブロックチェーンに基づくトークンで、基礎となる株式またはETFの一部所有権を表します。 - 小数点投資をサポートしており、最低投資額はわずか1ドルです。 - 基本資産の現金価値にいつでも引き換え可能。2. 規制コンプライアンス： - 世界の規制当局と積極的に協力し、現地の法規制に準拠することを確保します。 - 厳格なKYCおよびAMLプロセスを実施する。 - 現在はアメリカ以外の顧客にのみ開放されており、アメリカ、カナダ、イギリス、EU、オーストラリアなどの市場はサポートされていません。 - EU MiCA（暗号資産市場規制）ライセンスを保有しています。3. 取引時間と企業行動: - 24/5の取引をサポート（月曜日から金曜日までの終日）。 - 休市期間でもオンチェーン取引が可能です。 - 配当はトークン価格調整メカニズムを通じて間接的に配分されます。 - 即時決済（T+0）をサポートします。4. ブロックチェーンのサポートと発行状況： - 現在はある高性能なブロックチェーンに基づいています。 - 初めて60種類のアメリカの株式とETFが上場しました。 - 将来的に他の高性能ブロックチェーンへの拡張を計画しています。## 2つのモードの比較第一のモデルはコンプライアンスおよび主流層のカバレッジにおいて優れたパフォーマンスを示し、上場していない株式を提供します。第二のモデルはより多くの地域をカバーし、ネイティブチェーン上での取引や分散型金融プロトコルをサポートし、暗号通貨エコシステムにより近いです。スタートアップチームにとって、新しい株式トークン資産の発行に直接参加することは激しい競争に直面する可能性があります。現在、二つの潜在的な機会が存在します：1. 特定の人々や地域にサービスを提供し、従来のブローカーがアクセスできないが暗号通貨がカバーできる市場を対象とする。2. 金融商品の革新として、株式トークンが資産プールに組み込まれた後、高レバレッジ契約やレバレッジETFなどの新しい派生商品と取引戦略を提供し、差別化された優位性を形成します。総じて、株式トークン化は金融革新の新たな方向性を示しており、従来の金融とブロックチェーン技術を組み合わせることで、投資家により柔軟で効率的な投資チャネルを提供しています。しかし、この分野は依然として規制の課題に直面しており、今後の発展には引き続き注目する価値があります。! [ロビンフッド対クラーケン株式トークン化パス完全分析](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-8a354125043a2938b8da0f8bc83967f6)
株式のトークン化:暗号市場における新興資産と金融革新
株式トークン化：金融イノベーションの波の中の新興資産
最近、一部の有名なフィンテック企業や暗号通貨取引所が株式トークン事業を次々と立ち上げ、市場の広範な関心を呼んでいます。この革新的な製品は一体何なのでしょうか？なぜ市場はこれほどまでに重視しているのでしょうか？一緒に深く探ってみましょう。
某米国株上場企業が株式トークンの革新をリード
この会社は最近、EU市場で注目を集める株式トークンサービスを開始し、ヨーロッパのユーザーに新しい株式取引の方法を提供しています。
この革新的なサービスでは、ユーザーが米ドル建てで株価を追跡するデリバティブを売買でき、プラットフォームは自動的にユーロに換算しますが、0.1%の為替手数料がかかります。
コアメカニズム
保管とマッピング：これらのトークンは価格追跡のデリバティブであり、基礎資産はアメリカの許可を受けた機関によって安全に保管されています。発行を担当するヨーロッパの部門は、契約をブロックチェーン上に記録します。トークンのデリバティブ性質のため、対応する証券は会社の口座にのみ保管でき、ユーザーは直接償還できません。
規制遵守：この製品はMiFID II（金融商品市場指令II）フレームワークの下でデリバティブ契約として提供されます。会社はMFT（マルチファンクショナルトレーディングファシリティ）ライセンスを保持しており、欧州連合がデリバティブ取引サービスを提供する会社に対して求める許可要件を満たしています。現在はEU地域のみに適用され、米国では取引できません。
取引時間と企業行動:
ブロックチェーン技術の応用：株式トークンの発行はブロックチェーン技術を利用しており、初期はArbitrumに基づいていますが、将来的には自社で構築したLayer2ブロックチェーンに移行する予定です。
プライベートエクイティ市場の拡大：暗号通貨プロモーションプログラムの一環として、同社は初めてブロックチェーン技術を通じてプライベートエクイティへのアクセスを実現し、ヨーロッパのユーザーに対してある有名な人工知能企業とある航空宇宙企業のトークン化された株式を提供しました。この革新的な取り組みにより、一般投資家も通常は内部者や高額資産の投資家のみに開放されている未上場企業の株式にアクセスできるようになりました。
ある暗号通貨取引所のオープンデザイン
それに対して、このプラットフォームの株式トークン設計は、よりオープンで暗号通貨にネイティブです。
コア機能
カストディとマッピングメカニズム：
規制コンプライアンス：
取引時間と企業行動:
ブロックチェーンのサポートと発行状況：
2つのモードの比較
第一のモデルはコンプライアンスおよび主流層のカバレッジにおいて優れたパフォーマンスを示し、上場していない株式を提供します。第二のモデルはより多くの地域をカバーし、ネイティブチェーン上での取引や分散型金融プロトコルをサポートし、暗号通貨エコシステムにより近いです。
スタートアップチームにとって、新しい株式トークン資産の発行に直接参加することは激しい競争に直面する可能性があります。現在、二つの潜在的な機会が存在します：
特定の人々や地域にサービスを提供し、従来のブローカーがアクセスできないが暗号通貨がカバーできる市場を対象とする。
金融商品の革新として、株式トークンが資産プールに組み込まれた後、高レバレッジ契約やレバレッジETFなどの新しい派生商品と取引戦略を提供し、差別化された優位性を形成します。
総じて、株式トークン化は金融革新の新たな方向性を示しており、従来の金融とブロックチェーン技術を組み合わせることで、投資家により柔軟で効率的な投資チャネルを提供しています。しかし、この分野は依然として規制の課題に直面しており、今後の発展には引き続き注目する価値があります。
! ロビンフッド対クラーケン株式トークン化パス完全分析