第2四半期の暗号化ベンチャーキャピタルの動向を深く分析する

第2四半期の暗号化リスク投資市場にはいくつかの興味深いトレンドが見られました。ベンチャーキャピタル企業は、熊市が彼らにとっての大きなチャンスであると述べていましたが、実際には規模の大きな企業でさえ最近はスタートアップ投資を減少させています。第2四半期のスタートアップファイナンスの状況と、どの新興プロジェクトがベンチャーキャピタルの注目を集めたかを見てみましょう。

一般的な暗号投資家にとって、プライベートマーケットは通常アクセスが難しいです。多くの地域では、投資家がプライベート投資に参加する前に認証資格を取得する必要があります。アメリカでは主に収入と純資産の基準に基づいており、一部の専門家も資格を得ることができます。

ほとんどの投資家が暗号私募市場に直接参加できないにもかかわらず、それが業界全体にとって重要であることは明白です。この代替的な市場構造がなければ、新興プロジェクトは製品を開発し、市場に投入するために必要なスタートアップ資金を得ることが難しくなります。

仮想通貨ベンチャーキャピタルの資金調達の現状

リスク投資(VC)とは、プライベートマーケットで活躍する機関や個人を指し、彼らは自己資本、人脈、業界の洞察を活用してスタートアップ企業の成長を支援します。

2022年の暗号市場は大幅に下落しましたが、ベンチャーキャピタルは記録的な216億ドルの新資金を調達しました。しかし、2023年にはイーサリアムやビットコインなどの資産価格が大幅に反発したにもかかわらず、ベンチャーキャピタルは今年、この業界へのさらなる投資を引き寄せるのが難しい状況です。要するに、今年これまでの投資額は直線的に減少し、昨年と比較して98%減少しています。

資金調達を求める暗号化スタートアップにとって、今四半期も依然として厳しい。データによると、第2四半期の取引件数は382件、総額は234億ドルである。注目すべきは、これはベンチャーキャピタルが5四半期連続で減少しており、2022年第1四半期に暗号化スタートアップに121.4億ドルを注入して以来、継続的に下落していることである。

! [流動性の逼迫、強力な規制の到来、暗号VCはまだ暗号通貨を気にしていますか?(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-95c9b9779ca2eadfba6d0b0460ff595c.webp)

この下落傾向は、私たちがまだ今回の熊市における暗号創業投資の底に達していないことを示しています。米国証券取引委員会が最近、一部のベンチャーキャピタルが支援するスタートアップのネットワーク関連資産に対して行動を起こしたことを考慮すると、この業界が直面している規制のプレッシャーが高まっているため、この結果は驚くべきことではありません。規制が厳しくなることで、「トークンワラント」の経済性に影響を与える可能性があり、つまり投資家は将来、所定の価格で特定の数量のトークンを取得する権利を持っています。理解できることに、ベンチャーキャピタル(およびその有限責任組合員)は、暗号の非流動性プライベート市場に参入する際に、例年よりも慎重です。

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6月の人気ファイナンスプロジェクト

今年全体の資金調達環境は低迷しているが、ベンチャーキャピタルは依然として十分な資金を保有している。プライベートマーケットの取引は明らかに鈍化しているが、質の高い暗号化プロジェクトは依然として十分な資金支援を受けることができる。

データは、ベンチャーキャピタルが依然として大量の投資可能な資金を持っていることを示しており、いくつかのあまり知られていない暗号化スタートアップが先月注目を集める資金調達を発表しました。以下は注目に値するいくつかのプロジェクトです:

神話のゲーム

調達額:3,700万ドル 業界: ゲーム

Mythical Gamesは、複数の暗号化ゲームおよび関連する暗号化製品を開発した全方位のWeb3ゲームスタジオです。Mythicalプラットフォームは、これらのゲームを統合し、オプションのWeb3機能の暗号化層として、認可された権威証明チェーン上で法定通貨と暗号通貨取引所を運営します。このプラットフォームは、詐欺防止、費用最適化、価格推奨などの機能も備えています。

注目すべき理由: Mythical GamesがNFLと共同開発した《NFL Rivals》が4月にモバイル端末に登場し、すぐにスポーツランキングの首位に立ちました。現在、このゲームはApp Storeの無料スポーツゲームランキングで依然として第11位に位置しています。暗号化ネイティブゲームにとって、これはかなり良い市場浸透率であり、将来のリリースの見通しに自信を与えています。一つのヒットゲームが業界の景色を根本的に変えることができ、Mythical Gamesはそのような開発者になる可能性があります。

タイコ

調達額:2,200万ドル 業種:L2

Taikoは、イーサリアムの拡張を目指し、技術と理念の両面で可能な限りイーサリアムを模倣しています。チームは、イーサリアムと対等なType 1 zkEVM Layer 2 rollupソリューションの構築に取り組んでおり、プロバイダーのコストを最小化するのではなく、イーサリアムアーキテクチャとの互換性を優先しています。これにより、L1に展開されたプロトコルは、コードや展開環境を変更することなくTaikoに移行できるようになります。

プロジェクトは「最初から分散化」の理念に従い、分散型の提案者と証明者を展開し、誰でも許可なしにチェーンのインフラに参加し、報酬を得ることを可能にします。

注目すべき理由: イーサリアムの究極の目標はゼロ知識ロールアップであり、Taikoはゼロ知識ロールアップを開発しており、あまり人が歩んでいない道を選択しています。イーサリアムL1と完全に互換性があることで、開発者はイーサリアムのスマートコントラクトをシームレスに展開でき、Taikoがイーサリアムとインフラを共有できることを意味します。イーサリアムの基準を厳守することが成功するかどうかは市場の検証を待つ必要がありますが、EVMロールアップから逸脱した多くのプロジェクトの中で、Taikoは間違いなく独特の逆風を選んでいます。

Maverickプロトコル

調達額:900万ドル 業種:DeFi

Maverickは、イーサリアム、zkSync、BNBチェーン上に展開されたAMMであり、流動性提供体験を根本的に変えることを目的としています。プロトコルは、事前設定されたパラメータに基づいて流動性をスマートに調整するための4種類の即時利用可能な自動流動性戦略を提供します。Maverickの強化機能により、誰でも特定の形態の流動性をインセンティブすることができ、ETH流動性を借りて国庫のネイティブトークンとペアリングしたいプロトコルに機会を創出します。

Maverickは流動性を離散価格範囲内に集中させ、Uniswap V3の即時価格提示に似ており、その範囲内でゼロスリッページの取引を提供します。この特性により、大口投資家やアグリゲーターにとって非常に魅力的な取引所となっています。

注目すべき理由: 多くの取引所では、ボラティリティの高い資産ポートフォリオに流動性を提供する機関が巨大な課題に直面しています。従来のAMMモデルは、小口LPが深刻な無常損失を被る可能性があり、リターンは微々たるものです。Uniswap V3のような集中流動性アーキテクチャは専門のマーケットメーカーの利益を得るのに適している一方、Uniswap V2などの全方位流動性アーキテクチャは資本効率が非常に低いです。

Maverickは、ユーザーが流動性を提供する際に価格の偏差を影響させることを許可することで、小口LPが利益を上げるのを支援します。さらに、Maverickは最近MAVトークンをリリースし、投資家に公開市場を通じてプロジェクトへのエクスポージャーを得る手段を提供しました。