Polkadotエコシステムの新しい動向：Gigadot製品の解析とクロスチェーン分散型金融の探求

Polkadotエコシステムにおいて、クロスチェーン流動性と資産効率はDeFiアプリケーションが直面する核心的な課題であり続けています。最近、Gigadotという名前の革新的なDeFi製品が広く注目を集めています。この製品はワンクリック操作と複数の収益メカニズムを通じて、DOTユーザーにより効率的な資金利用方法を提供するとともに、PolkadotのクロスチェーンDeFiの新たな探求を開始しました。製品がローンチされた後、市場の反響は熱烈で、TVLは一時3,500万ドルを突破し、エコシステム内で注目される実験的プロジェクトの一つとなりました。

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Gigadotの哲学とモチベーション

Gigadotの核心理念は「一度のデプロイで複数の収益」です。従来、ユーザーはDOTをそれぞれステーキング、貸付、または流動性プールに投入する必要があり、プロセスが煩雑で資産の利用率が低いものでした。Gigadotの登場により、これらの複雑な操作経路が解消され、ユーザーはシンプルな操作を行うだけで複数の収益源を得ることができるようになりました。

Polkadotエコシステムでは、DOTが最も主要なステーキング資産です。以前は、一度DOTをステーキングすると、その資産を他の用途、例えば貸付や流動性提供に使用することができませんでした。この問題を解決するために、開発チームはステーブルコインプールに似た新しいメカニズムを設計しましたが、1:1の固定ペッグを要求するのではなく、DOTとvDOTをリアルタイムの為替レートで自由に交換できるようにし、流動性を向上させ、vDOTを貸付の担保資産として使用できるようにしました。

Gigadotはこの基盤の上に流動性プールと貸付モジュールをさらに統合しました。ユーザーはDOTをvDOTとしてステーキングし、aDOTと共にLPを構成し、そのLPを担保として資金を借り出し、循環利用を実現し、ステーキングと貸付の二重収益を得ることができます。

Gigadotはどのようにクロスチェーン流動性の問題を解決するのか？

Gigadotのデザイン目標の一つは、収益のパスを統合し拡大することです。Polkadotエコシステムの初期を振り返ると、多くのチームがそれぞれLSTを開発し、流動性プールを構築し、インセンティブを提供して、一連の相互に分断されたプロダクトラインを形成していました。

開発チームは重複した開発を避け、成熟したvDOTを直接統合し、XCMクロスチェーン通信とポルカドットの共有セキュリティメカニズムを活用することで、開発とインセンティブコストを節約し、Polkadotのモジュール化協力の利点を示しました。

将来的には、プラットフォームは「ワンクリックステーキング」をサポートし、ユーザーはそのプラットフォーム上で直接操作を完了でき、システムは自動的にXCMを通じて関連プラットフォームと通信し、vDOTを返します。これにより、ユーザー体験が大幅に向上します。

vDOTのチェーン上価格は従来のオラクルに依存せず、XCMを通じてリアルタイムでデータを同期することで、より安全で操作に抵抗します。最近、関連プラットフォーム間のXCMメッセージ量が急増しており、このクロスチェーンメカニズムが安定して稼働していることを示しています。

技術アーキテクチャとセキュリティ保障

Gigadotは複雑な製品で、複数の機能レベルを含んでいます。現在、ユーザーはDOTまたはUSDTを保持するだけで「ワンクリックでGigadotを取得」できるように簡素化されています。

Gigadotは2種類の資産で構成されています：1つは他のチェーンからのDOT派生品（例えばvDOT）、もう1つは独自の貸出市場におけるERC-20形式のDOT派生資産です。これらの資産は共同で安定プールに参加し、担保として利用され、貸出市場に参加します。

GigadotはRebaseメカニズムに基づくERC-20トークンで、価値は基礎資産の収益に応じて自動的に調整されます。通常、クロスチェーン資産はラッピングを行う必要がありますが、Gigadotはワンクリック設計でこの複雑なプロセスを遮断しました。Polkadot Asset Hubの進展に伴い、今後はクロスチェーンサポートをさらに最適化し、簡潔なユーザー体験を維持します。

安全性の面では、GigadotはPolkadotメインチェーンの共有セキュリティメカニズムの恩恵を受け、基盤資産の安全性の問題を心配する必要がありません。

Gigadotの収益を最大化する方法は?

Gigadotは複数の収益源の集約を実現しており、現在は以下を含みます：

*ローン利息:aDOTは利息を得るために貸付市場に投資しています。

• ステーキング報酬：vDOTは継続的にステーキング報酬を生み出します；
• 取引手数料：aDOTとvDOTを安定プールに追加することで手数料収入が得られます；
• インセンティブトークン：ユーザーがGigadotを保有すると、3種類のインセンティブを受け取ることができます；
• 資産評価:原資産の評価と手数料収入がGigadotの価格を上昇させます。

ユーザーは「Looping」の戦略を使用して利益を増やすこともできます：Gigadotを担保として使用し、DOTを借り、その後それをより多くのGigadotに交換し、この操作を繰り返すことで利益を重ねることができます。Gigadotの利回りが借入金利を上回る限り、この方法で利益を持続的に増やすことができます。

vDOT、aDOT、Gigadot、DOTの4つの資産は価格において高度に関連しており、市場が変動する際にはそれらが同期して変動するため、清算のリスクは相対的に低い。

Polkadotの進化がGigadotに与えた影響

開発チームは毎回のSDKアップグレードを注意深く監視し、既存のシステムへの影響を評価します。特定のアップグレードは大きな変更をもたらす可能性がありますが、現時点ではGigadotに対して破壊的な影響を与える更新はありません。全体的なアーキテクチャは良好な弾力性を持っています。

現在、Polkadot全体のDeFiエコシステムはまだ相対的に初期段階にあり、ユーザーの大多数は主にDOTをステーキングして基本的な収益を得ることに満足していますが、過去1年間でますます多くの人々がLPやDeFi製品に参加し始めています。Gigadotはその典型的な例であり、DOTに新しい用途を提供し、より豊かなエコシステムへの参加方法をもたらしました。

現在、Parityと連携して、ステーキングシステムをRelay ChainからAsset Hubへ移行しています。また、Polkadotは最近、非同期サポート（async backing）、ブロック時間を6秒に短縮すること、そしてステーキングメカニズムの調整など、いくつかの重要なアップグレードを進めています。

技術の更新が頻繁であるにもかかわらず、ステーキングメカニズムは常に安定しており、新しいシステムに積極的に適応しているため、Gigadotの将来の発展に対する信頼を維持しています。

ギガドットの未来と商品企画

未来にはもっとGIGAシリーズの製品が登場する予定です。現在計画中なのは、vBNCをステーブルプールに導入し、Gigadotのようなメカニズムを使用して流動性を向上させることです。

さらに、GigadotはHollarステーブルコインの重要な担保資産の一つとしても機能します。これには多くの実現方法があり、ループ担保（looping）に限らず、ユーザーはそれを使用して他の資産を借りることもできます。

Hollarは、固定年利率を設定したオーバーコラテライズドステーブルコインであり、USDTやUSDCのような浮動金利の資産と比較して、ユーザーのコスト予測により適しています。このメカニズムは、Hollarを取引手数料や安定した決済資産として統合して使用するなど、より多くの新しいユースケースの出現を促すことが期待されています。具体的な実装は、各チェーンのシステム設計によって異なります。

開発者向けの資金提供メカニズム

関連プラットフォームはOpenGovメカニズムを使用して金庫を管理しています。開発者は正式に開発を開始する前に、Discordやフォーラムで議論を始めて、コミュニティがこのアイデアに興味を持っているかどうかを確認することをお勧めします。大量の時間を投入した後にコミュニティが支持しないことがわかるのを避けるためです。

エコシステム内には明確な報酬とサポートの道があり、開発者はここから自分のアイデアを始めることができます。

まとめ

Gigadotは単なる機能統合の試みではなく、Polkadotのクロスチェーン協力の潜在能力を深く掘り下げ、製品化を実践するものです。一つのボタンで組み合わせ、多重統合、複数の利益を通じて、Polkadotに真の分散型金融のコンポーザビリティをもたらします。

未来、Polkadotはそのモジュール性とコンポーザビリティの独自の価値を示し続け、多チェーン分散型金融の発展に新たな動力を注入し、エコシステム全体をよりオープンで効率的な金融の未来へと推進します。