Crypto Market Weekly:ラリーが続き、流動性の回復が見えてきました

最近、世界の金融市場は暗号資産市場を含む貿易交渉の進展に顕著な影響を受けています。交渉が徐々に合意に達する段階に入るにつれて、市場の感情は明らかに改善しています。

今週、米英は関税問題に関する初期合意に達し、中米貿易代表も初の公開接触を完了しました。これらの進展は市場にとってポジティブなシグナルと見なされ、リスク資産価格の上昇を後押ししました。S&P 500指数は以前の貿易摩擦による下落幅を取り戻し、ビットコインはさらに強力なパフォーマンスを示し、今週大幅に反転し、以前の高値に迫っています。

楽観的な雰囲気に引きずられて、イーサリアムなどの他の暗号通貨も顕著な反転を見せています。イーサリアムの単週の上昇幅は39.01%に達し、今回の周期内で単週最大の上昇幅を記録しました。データによれば、小型コインの季節が始まった可能性があります。

現在の重要な問題は、この反転が市場の流動性の完全な回復をもたらし、第2四半期の市場を反転させることができるかどうかです。

政策及びマクロ環境

米英が達成した「経済繁栄協定」は貿易政策の段階的成果と見なされている。市場は、類似の取り決めが他の国の参考モデルになる可能性があると考え、この判断が投資家の信頼感を高めた。

中米貿易交渉にも前向きな信号が伝わってきています。双方はスイスでの初めての公開接触後、"実質的な進展を得た"と述べています。現時点では依然として不確実性が存在しますが、理性的な対立の解決への期待が高まっています。

4月の経済と雇用データは比較的安定しており、大手テクノロジー企業の決算も概ね予想通りで、株式市場の反転に基本的な支えを提供しています。債券市場は安定を保ち、金価格は変動を見せています。

暗号化通貨政策に関して、アメリカの各州レベルで重要な突破が見られました。ニューハンプシャー州とアリゾナ州は相次いで法案を通過させ、州政府がビットコインを購入または備蓄することを許可しました。この傾向は、さらに多くの州や連邦レベルの政策に影響を与える可能性があります。

暗号資産市場のパフォーマンス

ビットコインは今週も上昇し、上昇幅は10.46%を超えました。テクニカル面では、ビットコインは複数の重要な移動平均線を突破し、中長期の上昇トレンドラインに戻り、強力な上昇モメンタムを示しています。

現在、ビットコインが直面している次の主要な抵抗レベルは11000ドル付近です。このレベルを突破できれば、歴史的高値に挑戦する可能性があります。

注目すべきは、他の暗号通貨も今週全体で上昇しており、イーサリアムは1週間で39%以上の上昇を見せていることです。このトレンドが続くと、市場の流動性が回復している可能性を示唆しています。

資金の流れ

今週、ステーブルコインとビットコイン現物ETFに再び大規模な資金流入が見られ、合計流入額は9.44億ドルに達し、市場に強力なサポートを提供しました。7営業日のうち6日間で資金の純流入が記録され、投資家の強い買い意欲を反映しています。

同時に、場内レバレッジ率と借入金利が上昇し始めており、投資家のリスク嗜好が高まっていることを示しています。

市場センチメントと売り圧力

前期の調整を経て、市場の資金構造が最適化され、長期保有者の割合が上昇しました。価格が継続的に上昇しているにもかかわらず、売り圧力は徐々に軽減されており、これは短期投機家のほとんどが撤退したことを示唆している可能性があり、市場の売り惜しみ感情が強まっています。

価格が10万ドルに近づくにつれて、長期保有者は少しずつ売却を始め、新たに参入した短期投資家は積極的に購入しています。注目すべきは、大型投資家（"サメ"）が今週も56,000枚以上のビットコインを引き続き増やしていることです。

現在、短期保有者の浮利は10%を少し超え、全体市場のわずか2%のチップが損失状態にあり、この相対的に安全な状態がビットコインが以前の高値を突破するための有利な条件を生み出しています。

サイクル指標

あるデータプラットフォームの周期指標によると、ビットコインは再び上昇期に入っており、関連指標の数値は0.75です。