Berachainエコシステムの全面的な分析:PoLメカニズム、コアプロジェクト、及びメインネットの展望

コインを発行前夕、Berachainエコシステムの特徴探討とコアプロジェクト一覧

はじめに

Berachainは、PoL(流動性の証明)コンセンサス機構を特徴とするLayer 1ネットワークであり、バリデーター、流動性プロバイダー、およびプロトコルの利益を一致させます。現在、Berachainは、最初のテストネットで発見された問題を解決するために、第二のテストネット「bArtio Testnet」を実施しています。

すでに多くのエコシステムプロトコルがbArtio Testnetバージョンに展開されています。1月2日現在、Berachain公式ウェブサイトによると、bArtio Testnetには234のプロトコルが参加しており、BerachainのPoLメカニズムをテストするために参加したウォレットの累計数も238万を超えています。テストネット段階にあるにもかかわらず、これらのデータは市場がBerachainとそのエコシステムに対して非常に高い関心を持っていることを示しています。

2024年末から"Q5のメインネットが開始"されるBerachainの創始者Smokey The Beraは、最近XでBoycoを紹介し、"Q5は4月之前に発生する"ことを示唆し、メインネットのローンチが間もなく来ることを表明しました。これにより、新旧のユーザーがBerachainエコシステムに参加することを引き寄せました。

しかし、Berachainのエコシステムに参加するためには、そのPoLメカニズムを理解する必要があります。そして、メインネットのローンチ前に、プロトコル間でPoLメカニズムにおいて優位性を得るために導入されたさまざまな複雑な金融商品は、新しいユーザーにとっては大きな参入障壁となっています。

本稿は、Berachainエコシステムの各分野を探討し、ユーザーの参加のハードルを効果的に下げることを目的としています。私たちは、各分野で際立ったパフォーマンスを示すプロジェクトについて議論し、各プロトコルがどのようにPoLメカニズムを活用しているかを詳述します。

! 発行前夜、ベラチェーンの生態学的特性の議論とコアプロジェクトリスト

デックス

Berachainには、BEXと呼ばれるネイティブDEXがあり、メインネットのローンチ時にBeraSwapとして登場します。BeraSwapはエコシステム内でスムーズな流動性取引をサポートし、PoLメカニズムの効果的な運用を保証します。BEXの存在を考慮して、Berachain上での立ち上げを準備している他のDEXも、BEXと効果的に競争するために、ユーザーと流動資金を引き付けるためのさまざまな便利で効率的なサービスや戦略を準備しています。

コディアック

Kodiakは、Berachainの孵化プロジェクト「Build a Bera」から生まれたDEXです。BEXのUniswap v2スタイルの機能(が価格範囲全体で流動性を平均的に分配することをサポートするだけでなく、KodiakはUniswap v3のようなCLAMM)集中流動性自動マーケットメーカー(機能も提供しており、流動性提供者が特定の範囲内で流動性を設定および集中させることを可能にします。

ユーザーはCLAMMプールを通じて狭い範囲で流動性を提供し、$BGTをより効果的に耕作できます。さらに、KodiakはIsland機能も提供しており、ユーザーがCLAMM範囲を自動的にリセットし、バランスを取るのを助け、流動性供給ポジションの管理の手間を減らします。この機能はBEXを利用して流動性を再バランスさせるため、補完的であり競合しない関係を築きます。

さらに、流動性範囲のカスタマイズ性により、CLAMM流動性ポジションのトークンは他のプロトコルで使用されるのが通常難しいですが、KodiakはIsland機能を通じてユーザーのCLAMM流動性ポジションを標準化し、このLP通貨も他のプロトコルで使用できるようにして、より柔軟で多様なエコシステムのプレイを促進します。

メインネットのローンチ前に、KodiakはBerachainエコシステムの多くのプロジェクトと協力し、コアインフラストラクチャとしての地位を確立しました。彼らはまた、自身のBerachainノードを検証ノードとして運営しており、1月3日現在、bArtio Testnetで2番目に高いBGTの承認を受けています。

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) ハニーポットファイナンス

Honeypot Financeは、発行から流動性の提供、効率的な取引まで、トークンのライフサイクルのすべての側面をサポートするプロトコルであり、以下のいくつかのサブプロトコルで構成されています:

  • Henlo DEX: MEV攻撃からユーザーを保護するために特化したDEXで、指値注文とBatch-A2MM機能を提供し、特定の期間内のユーザーの注文を収集し、同じ価格で実行することができます。

  • Dreampad: Berachainでのプロジェクトのために孵化と資金調達の機会を提供するLaunchpadプロトコルであり、公平な通貨の発行と配布を保証します。

  • Pot2Pump:より安全なミームコインの発行と取引環境を提供するミームコイン発行プラットフォームで、ロボットスナイピングを防ぎ、24時間の資金調達目標が達成されない場合は参加ユーザーに返金する機能があります。

Kodiakと同様に、Honeypot Financeもメインネットのローンチ後、バリデーターとして運営し、$BGTを委託したユーザーに対してガバナンストークン$HPOTを委託報酬として提供することを計画しています。

さらに、Honeypot Financeは累積した$BGTを$HPOT流動性プールに放出することで、$HPOTの流動性を強化します。プロトコルはまた、ノード運営収入を使用して$HPOTを購入し燃焼させることでトークンの価値を向上させ、$BGTの委託者に支払われる報酬の価値を保持し、$HPOTの流動性をさらに強化することを計画しています。

上記のKodiakとHoneypot Financeに加えて、Berachainメインネットの準備を進めている、効率的で便利な取引機能を提唱する他のプロトコルには、3つ以上の価格が類似した基盤資産###を集めて資本効率の取引をサポートするBurrBear、流動性アグリゲーターOogaBooga、クロスチェーン抽象取引プロトコルShogunが含まれます。

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流動性ステーキング

典型的なPoSネットワークでは、ネットワーク報酬は一定量の通貨を保持し、オペレーティングノードのバリデーターである者に分配されます。したがって、ネットワーク自体に原生通貨の権限構造がない場合、オペレーティングノードを操作しない一般的なユーザーはネットワーク報酬を得ることができません。

この問題を解決するために、流動的なステーキングプロトコルは、ネイティブトークンのステーキングと委任ノードの運営を受け入れることによって報酬を配布し、一般ユーザーもネットワークのステーキングに参加できるようにしています。これらのプロトコルは、ステーキング参加者にLPトークンを発行し、どれだけのネイティブトークンを保有しているかの証明とし、エコシステムの流動性を向上させます。これらの機能を通じて、流動的なステーキングプロトコルは、PoSネットワークの核心的なインフラストラクチャとなっています。

比較すると、Berachainのノード運営には69,420個の$BERAが必要ですが、その構造は流動性提供者がエコシステムプロトコルから得られる流動性トークンをBerachainに預け入れると、$BGTで計算されたネットワーク報酬と流動性提供の利息を受け取ることができます。したがって、方法と順序は異なるものの、Berachainは基本的に流動性ステーキングをネットワークプロトコルに組み込んでいます。

Berachainはメインネット上で250,000の$BERAを必要とするノードの運用が必要ですが、Berachainの構造は流動性提供者に$BGTの報酬と利息を分配するため、そのため、方法と順序は異なるものの、基本的にBerachainは流動性ステーキングをネットワークプロトコルに組み込んでいます。

しかし、Berachainでは、既存のプロトコルは、バリデーターと協力することによって報酬を提供し、投票権を得るか、KodiakやHoneypot Financeが示すように、それぞれ自分のノードを運営することによって自給自足のフライホイールモデルを構築して流動性プールを開始することしかできません。

このような背景の中で、Berachainの流動的ステーキングプロトコルは、$BGT(によって決定されるEmissionの投票権)の実行機能を提供します。これにより、Berachainエコシステムプロジェクトは清算された$BGTをそのプロトコルメカニズムに組み込むことができ、検証者やノードとの交渉を必要としません。言い換えれば、これはエコシステムプロトコルがPoLメカニズムを密接に統合した構造を採用しやすくします。

(赤外線

InfraredはBerachainの「Build a Bera」プログラムを通じてKodiakと共同で孵化された流動的なステーキングプロトコルです。

Infraredで運用されるストレージは、流動資金プールからのLPトークンを受け入れ、$BGT利率を生成し、同時にネットワークノードを運営します。ユーザーがこれらのストレージにLPトークンを預け入れると、Infraredはこれらのトークンを使用して$BGTを生成し、ユーザーは預け入れたLPトークンに比例した$iBGT)清算された$BGT###を受け取ることができます。

ユーザーは受け取った$iBGTを以下の方法で利用できます:

  • Infraredのステーキングを行い、ノードが生成する報酬を受け取る
  • 他のDeFiプロトコルで使用する
  • 利益を販売する

したがって、Infraredは$BGTを流動的な通貨に変えることで、PoLメカニズムから生じる報酬を集中させ、少数の$iBGTステーカーに分配します。また、Berachainエコシステム内の他のプロトコルが$iBGTをそのプロトコルに組み込むのを助け、彼らのプラットフォームがユーザーにより高い利益を提供できるようにします。さらに、Infraredは新機能を導入する計画があり、ノードを運営し利益を分配しながら、ノードの運営に必要な$BERAを受け取り、清算できるようにします。

Infrared機能を有効活用する最良の例はKodiakのIsland Poolであり、上記のDEX分野でも少し紹介しました。メインネットのローンチ後、InfraredはKodiakのIsland Pool(を展開する予定で、現在testnetで稼働中)です。ユーザーはKodiakのCLAMMを使用してより効率的な$iBGTのマイニングを行い、受け取った$iBGTをInfraredで再ステーキングするか、Kodiakの$iBGT/$BERAのIsland Poolに再入金してさらに多くの$iBGTのマイニングを行うことができます。もちろん、ユーザーは他のエコシステム内の遊び方を選択することもできます。

このプロトコルの相互接続性と効果的なエコプレイに基づいて、Infraredは多くのユーザーの注目を集めており、現在bArtio Testnetで最も多くの$BGT委託を受け入れています。さらに、多くのエコプロジェクトがInfraredと提携しており、さまざまな派生製品の展開を計画していることから、Infraredはメインネットのローンチ後、最も重要なインフラになることが示されています。

一方で、Infraredがどのように$BGTの委託を使用して$BGTのEmissionを選択するかについての具体的な詳細はまだ公開されていません。したがって、Infraredがこれらのプロセスを分散型の方法で実施するかどうか、またその保有する$BGTの投票権を誰に提供するかは非常に重要です。

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(ベラポー

BeraPawも流動性ステーキングプロトコルですが、彼らは自分のノードを運営しておらず、異なるノードとBeraPawに登録された流動性プール間で金庫を運営し、$LBGTを$BGT決済トークンとして発行しています。

BeraPawのガバナンストークンは$PAWで、ユーザーはBeraPawが保有する$BGTを使用して、どの流動性プールが$BGTを受け取るかを投票で決定できます。ノードオペレーターはこの方法で、$BGTをステーキングして得られる報酬を$LBGTの保有者に分配します。

BeraPawが採用している構造は、$BGTトークンの用途を$LBGTと$PAWの2種類のトークンに分け、1)で報酬を受け取り、2###で$BGT排出プールに投票します。この構造により、$PAWトークンを使って$BGT Emission投票を行うユーザーやプロトコルは、相対的に少ない資本でより多くの投票権を行使することができます。したがって、Berachainエコシステムで初期流動性を求めるプロトコルは、$PAWを積極的に利用して流動性プールに$BGT報酬を生み出すことが期待されています。

以上はBerachainで正式に立ち上げる準備が整った2つの流動性ステーキングプロトコルです。これらのプロトコルは、より多くの派生商品を提供するだけでなく、ユーザーにより多くの遊び方を提供しますが、同時にエコシステムをより複雑にします。Berachainネットワークでは、ノードの権力と地位は委託された$BGTの数量に比例し、$BGTの清算機能を提供する流動性ステーキングプロトコルは、多くのユーザーとプロトコルに採用され、コアインフラストラクチャとなることが期待されています。

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借入

Berachainにもネイティブな貸出プロトコルBENDがあり、以下の機能を提供しています:

  • $WETHを担保として$WBTCを使用して$HONEYを借りる
  • デポジット$HONEY

典型的な貸出契約とは異なり、BENDには2つの顕著な特徴があります:1($HONEYは担保として使用できず、2)$WBTC、$WETHの預金は利息を生まないが、$HONEYを借りると$BGTの報酬が得られます。

この構造により、BENDはBerachainの三重通貨経済構造を強化し、$HONEYに基本的な利子を生み出し、同時に$BGTを通じて貸出需要を増加させ、生態系の流動性を豊かにしています。ユーザーは、借りた$HONEYを$WETH、$WBTCに交換し、BENDに預け入れることで$BGTレバレッジファーミングを実行することもできます。

次に、Berachainでのローンチに向けた準備について詳しく探っていきます。

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POL-1.92%
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コメント
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BearMarketMonkvip
· 07-21 04:02
データは本当に強気だ 俺は買いまくる
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MEV_Whisperervip
· 07-21 03:48
死に物狂いでこの🐻 PoLを見つめることになる 必ず!
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LiquidatorFlashvip
· 07-21 03:44
238万アドレスはすでに危険信号です...アービトラージ機構の安定性に疑問があります
原文表示返信0
gaslight_gasfeezvip
· 07-21 03:44
このエアドロップでどれだけの米を得られるかを推測してください
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