2020年3月9日は金融史に刻まれるべき重要な日です。1987年のアメリカ株式市場の「ブラックマンデー」事件以降、アメリカは株式市場のサーキットブレーカー制度を導入しました。その後数十年の間に、アメリカ株式市場は1997年10月27日に初めてサーキットブレーカーを発動しました。この日のダウ工業株平均は7.18%下落し、1915年以来の単日の最大下落幅を記録しました。しかし、コロナウイルスのパンデミック、アメリカの大統領選挙予備選、原油価格の暴落などの複数の要因が相まって、2020年3月9日に再び米国株式市場が崩壊し、23年ぶりにサーキットブレーカーが発動され、この衝撃波はすぐに世界の株式市場に広がった。一方、暗号通貨市場も大きな打撃を受けています。「デジタルゴールド」と称されるビットコインは、8000ドルと7800ドルという2つの重要な支持線を連続して下回り、9170ドルから急落して7680ドルに至り、2日間での下落幅は約20%に達しました。複数の主要取引所の契約取引では、清算額が近く7億ドルに達しています。多くの投資機関は、今回の米株の暴落が新型コロナウイルス、中東の石油価格戦争、アメリカ大選の予備選などの複数の要因が重なった結果であると考えています。注目すべきは、今回の暴落前に世界の金融市場に流動性の不足がすでに見られ、市場のパフォーマンスが期待を下回っていたことです。実際、市場の資金は想像以上に豊富ではなく、さらに大量のレバレッジの存在が流動性危機を引き起こしやすくしています。世界の金融市場が同時に大幅下落する中、リスク回避の需要が急増しています。パニック感が投資家を株式を売却し、商品先物市場から撤退させ、資金が金、現金、国債などのリスク回避資産に流れ始めました。ブロックチェーン分野において、ビットコインはその希少性から価値保存機能を持つ資産と見なされています。ある人々は、それが別のヘッジ手段として機能できると考えています。ベネズエラの経済危機の際、ビットコインは一時的に現地市民のヘッジ手段の一つとなりました。しかし、最近の世界的な金融資産の暴落の中で、ビットコインは金のように上昇する傾向を示さず、むしろ大幅に下落しました。では、「デジタルゴールド」と称されるビットコインは、本当に必要なときに安全資産の役割を果たすことができるのでしょうか？「ビットコインは避難資産である」という主張に対して、一部の上級アナリストは否定的な態度を示しています。彼らは、この見解が過度に楽観的であり、ビットコイン市場の実際の規模を過小評価していると考えています。現在、ビットコイン市場の容量は比較的小さく、伝統的な金融市場からの大量資金の突然の流入に耐えることは難しいです。さらに、ビットコインの価格は激しく変動し、2019年上半期には3倍に急騰しましたが、下半期には50％近く下落しました。このような高度な不安定性により、専門の投資チームはそれを信頼できる避難道具として見ることが難しいのです。リスク回避の観点から見ると、ビットコインは現在金と比較することはできません。ビットコイン市場の深さは、従来の金融業界に比べてまだ不十分であり、主流社会におけるビットコインの認識とコンセンサスがまだ完全に確立されていないため、現在のビットコインは高いボラティリティを持つ資産のように見え、流動性に高度に関連するリスク資産であり、真の意味でのリスク回避資産ではありません。それでも、ビットコインが永遠に安全資産になれないというわけではありません。従来の金融市場と比べて、ビットコインは依然としてニッチな資産です。今すぐにそれを安全資産として位置付けるのは時期尚早かもしれませんが、「デジタルゴールド」への道のりでは、ビットコインは間違いなく最も進んでおり、最も可能性を秘めています。上記の見解は参考用であり、投資の助言と見なされるべきではないことを強調する必要があります。暗号通貨市場は非常に変動が激しいため、投資家は必ず冷静な態度を保つ必要があります。
ビットコイン大きな下落20% デジタルゴールドの避難特性が疑問視される
2020年3月9日は金融史に刻まれるべき重要な日です。
1987年のアメリカ株式市場の「ブラックマンデー」事件以降、アメリカは株式市場のサーキットブレーカー制度を導入しました。その後数十年の間に、アメリカ株式市場は1997年10月27日に初めてサーキットブレーカーを発動しました。この日のダウ工業株平均は7.18%下落し、1915年以来の単日の最大下落幅を記録しました。
しかし、コロナウイルスのパンデミック、アメリカの大統領選挙予備選、原油価格の暴落などの複数の要因が相まって、2020年3月9日に再び米国株式市場が崩壊し、23年ぶりにサーキットブレーカーが発動され、この衝撃波はすぐに世界の株式市場に広がった。
一方、暗号通貨市場も大きな打撃を受けています。「デジタルゴールド」と称されるビットコインは、8000ドルと7800ドルという2つの重要な支持線を連続して下回り、9170ドルから急落して7680ドルに至り、2日間での下落幅は約20%に達しました。複数の主要取引所の契約取引では、清算額が近く7億ドルに達しています。
多くの投資機関は、今回の米株の暴落が新型コロナウイルス、中東の石油価格戦争、アメリカ大選の予備選などの複数の要因が重なった結果であると考えています。注目すべきは、今回の暴落前に世界の金融市場に流動性の不足がすでに見られ、市場のパフォーマンスが期待を下回っていたことです。実際、市場の資金は想像以上に豊富ではなく、さらに大量のレバレッジの存在が流動性危機を引き起こしやすくしています。
世界の金融市場が同時に大幅下落する中、リスク回避の需要が急増しています。パニック感が投資家を株式を売却し、商品先物市場から撤退させ、資金が金、現金、国債などのリスク回避資産に流れ始めました。
ブロックチェーン分野において、ビットコインはその希少性から価値保存機能を持つ資産と見なされています。ある人々は、それが別のヘッジ手段として機能できると考えています。ベネズエラの経済危機の際、ビットコインは一時的に現地市民のヘッジ手段の一つとなりました。しかし、最近の世界的な金融資産の暴落の中で、ビットコインは金のように上昇する傾向を示さず、むしろ大幅に下落しました。
では、「デジタルゴールド」と称されるビットコインは、本当に必要なときに安全資産の役割を果たすことができるのでしょうか？
「ビットコインは避難資産である」という主張に対して、一部の上級アナリストは否定的な態度を示しています。彼らは、この見解が過度に楽観的であり、ビットコイン市場の実際の規模を過小評価していると考えています。現在、ビットコイン市場の容量は比較的小さく、伝統的な金融市場からの大量資金の突然の流入に耐えることは難しいです。さらに、ビットコインの価格は激しく変動し、2019年上半期には3倍に急騰しましたが、下半期には50％近く下落しました。このような高度な不安定性により、専門の投資チームはそれを信頼できる避難道具として見ることが難しいのです。
リスク回避の観点から見ると、ビットコインは現在金と比較することはできません。ビットコイン市場の深さは、従来の金融業界に比べてまだ不十分であり、主流社会におけるビットコインの認識とコンセンサスがまだ完全に確立されていないため、現在のビットコインは高いボラティリティを持つ資産のように見え、流動性に高度に関連するリスク資産であり、真の意味でのリスク回避資産ではありません。
それでも、ビットコインが永遠に安全資産になれないというわけではありません。従来の金融市場と比べて、ビットコインは依然としてニッチな資産です。今すぐにそれを安全資産として位置付けるのは時期尚早かもしれませんが、「デジタルゴールド」への道のりでは、ビットコインは間違いなく最も進んでおり、最も可能性を秘めています。
上記の見解は参考用であり、投資の助言と見なされるべきではないことを強調する必要があります。暗号通貨市場は非常に変動が激しいため、投資家は必ず冷静な態度を保つ必要があります。