最近、アメリカの製造業は2ヶ月連続で回復の兆しを見せ、市場に再びインフレが高まる懸念を引き起こしています。一方、人工知能分野では重要なブレークスルーがあり、ある有名なAI企業が驚くべきテキストから動画を生成するモデルを発表し、AI革命に関する新たな議論を巻き起こしました。この背景の中、ある有名な半導体企業の財務報告は予想を大きく上回り、その時価総額は一時的に米国株式市場で3位に躍り出ました。暗号資産市場も春節期間中の大きな上昇を迎え、ビットコイン価格は61000ドルの大台を突破し、現物ETFが市場に与えるポジティブな影響が初めて現れてきました。2月初、アメリカ労働省は重要なデータを発表しました：1月の非農業雇用者数が35.3万人増加し、2023年1月以来の最大の増加幅を記録し、予想の18.5万人を大きく上回りました。この雇用データは、市場にインフレ上昇への懸念を引き起こしました。その後発表されたデータによると、アメリカの1月CPIは前年同月比で3.1%増、前月比で0.3%増で、いずれも予想を上回りました。コアCPIは前年同月比で3.9%増、前月比で0.4%増で、こちらも予想を超えました。市場はこれに強く反応し、ナスダック指数は同日に1.8%下落し、10年物米国債利回りは大幅に上昇しました。実際に、米国債の利回りは1月末からゆっくりと上昇し始めており、これは年末と年初の経済データのパフォーマンスに密接に関連しています。現在、市場では連邦準備制度が6月に初めて利下げを行う可能性が高いと広く予想されており、ゴールドマン・サックスも予測を調整し、今年アメリカは利下げを4回のみ行うと考えています。以前予想されていた5回ではなく。アメリカの経済パフォーマンスは製造業のサイクルと密接に関連しています。最新のMarkit製造業PMI初値は、アメリカの2月の製造業PMI初値が51.5で、予想の50.5および前回の50.7を上回ったことを示しています。これは、2022年9月以来、アメリカが初めて連続して2ヶ月間製造業PMI初値が景気判断線を上回ったことを示しています。製造業の受注数の観点から見ると、アメリカの最新データは2022年6月以来の高水準を記録しました。製造業の力強い回復は、アメリカが新たな在庫サイクルに入っていることを示唆しており、それによって雇用とインフレが上昇する可能性があります。それにもかかわらず、市場は一般的に連邦準備制度が引き続き利上げを行う可能性は低いと考えています。金利変動の確率を見ると、利下げの可能性は若干低下していますが、利上げの可能性はずっと低い水準にあります。現在、アメリカ経済の発展は一定程度のインフレを伴っていますが、資産価格の動向を見る限り、このインフレ水準は株式と暗号資産の上昇を妨げていません。市場は今後の利下げに対して依然として楽観的な見方を持っています。今月のテクノロジー界で最も注目を集めている出来事は、ある有名なAI会社が発表した文生動画ツールです。このツールが生成した複数の1分間の動画は、インターネット上で広く拡散されており、その画質、滑らかさ、論理的な一貫性は人工制作の動画に匹敵します。業界では、この技術の出現が業界の変革が間近に迫っていることを示していると広く考えられています。これは、動画制作の従来の方法を根本的に変え、クリエイターがより効率的かつ低コストで高品質の動画を制作するのを助け、業界全体の作業効率を向上させることになるでしょう。ChatGPTが登場したとき、人々は動画生成型AIツールが登場するには5年から10年かかると予測していました。しかし、わずか1年余りで、この技術は驚くべき進展を遂げました。動画の一部にはいくつかの欠陥があるかもしれませんが、全体的な効果は非常に素晴らしく、これらの問題は技術のイテレーションを通じて徐々に解決されることが期待されています。AI技術の発展速度は、人々の予想をはるかに上回っています。一方で、ある有名なチップ会社の最新の財務報告データもAIの急速な発展を裏付けています。同社の複数の財務指標は市場の予想を上回っています：第4四半期の収益は221億ドルで、前四半期比22％、前年同期比265％の成長を示し、アナリストの予想204.1億ドルを上回りました。単四半期の収入は2021年の年間水準を超えています。第4四半期の純利益は123億ドルで、前年同期比769％の成長を記録し、調整後の1株当たり利益は5.16ドルで、市場の予想4.59ドルを上回りました。第4四半期の調整後利益率は76.7％で、市場の予想75.4％を上回りました。2024会計年度全体で、同社の収益は前年同期比126％増の609億ドルになると予想しています。さらに、同社は第1四半期の収益が240億ドルに達すると予想しており、市場の予想219億ドルを大きく上回っています。財務報告の発表後、同社の株価は2月22日に16％以上の大きな上昇を見せ、一時的にマイクロソフトとアップルに次ぐ米国株で3番目の時価総額企業となりました。その日、同社は米国株の3つの主要指数を高く引き上げ、ダウとS&P500は引き続き史上最高を更新し、ナスダックは最高16134.22ポイントに達し、歴史的な高点から100ポイント未満の距離となりました。興味深いことに、ある金融機関のデータによれば、2022年のアメリカのティーンエイジャー（13-19歳）の管理口座の総数は約20万口座に達し、2019年の12万口座を上回っています。2023年には別の証券会社の買収により、口座数はさらに30万口座以上に増加しました。これらの若い投資家が最も好んでいるのは、テクノロジーの巨人を代表とするテクノロジー株です。各世代にはそれぞれの投資習慣と資産管理の論理がありますが、従来の世代の投資家は高配当の伝統的なブルーチップ株を好むのに対し、新しい世代の若者は高成長のテクノロジー業界を好みます。したがって、私たちはAIの助けを借りて、テクノロジーの巨人や暗号資産などの「新しい資産」がますます多くの人々に受け入れられ、将来的に長期的な主流投資商品になる可能性があると信じる理由があります。春節期間、ビットコイン価格は一路上昇し、2月8日零時（UTC+8）43000ドル付近から急速に上昇し、連続して1週間上昇し15日まで続き、その後は横ばい整理期間に入り、最高で53000ドルを突破し、上昇幅は23.3%に達しました。28日には、ビットコインはさらに突破し、最高で61000ドル付近に達しました。ビットコインの春節の市場動向は、まるで「新しい習慣」となったようです。過去9年間、農暦新年の開始前3日間にビットコインを購入し、農暦新年の開始後10日間に売却すると、さまざまな程度の利益を得ることができました。粗略な統計によると、過去9年間で2021年の上昇幅が最も高く、24.3%に達しました。最もパフォーマンスが悪かった2019年の春節期間でも、約3%の上昇がありました。これらの偶然の要素を除けば、この波のビットコインの上昇の動力は主にある投資会社の売り圧力の減少とビットコインの現物ETF資金の継続的な流入に起因しています。該当の投資会社のポジションはまだ減少していますが、その減少幅は徐々に鈍化しています。ETFの流入の観点から見ると、春節前後はETFがビットコインに大規模に流入する時期でした。ETFがビットコインの価格を押し上げる効果が徐々に現れてきています。26日現在、11のETFの累計純流入は615億ドルに達し、保有通貨の時価総額はビットコインの総時価総額の3.81%を占めており、このデータはある有名な取引所のウォレットアドレスが保有するビットコインの数量を上回っています。ビットコインETFの発展速度は驚異的です。ある資産運用会社のETFは26日の取引額が130億ドルを突破しました。あるETFアナリストはソーシャルメディアで、これは新たに上場したETFにとって驚くべき数字であると述べました。ETFを除いて、あるソフトウェア会社もビットコイン市場への資金流入の重要な源です。この会社は大量のビットコインを保有していることで知られています。26日、同社の創業者はソーシャルプラットフォームで、会社が2月15日から25日までの間に3,000枚のビットコインを購入し、購入の平均価格が51,813ドルであると述べました。これにより、同社は合計19.3万枚のビットコインを保有し、保有の平均価格は約31,544ドルとなっています。ビットコイン現物ETFの承認は市場に大きな信頼を注入したため、イーサリアム現物ETFの発売時期が現在の市場の焦点の一つとなっています。あるアナリストは2月17日に、ある資産運用会社がその現物イーサリアムETFの登録のために修正されたS-1Aファイルを提出したと発表し、別の会社もその現物イーサリアムETFに関して新しい19b-4ファイルと一連の新しい分析説明を提出しました。現在最も重要な日付は5月23日で、これは規制当局がある会社のイーサリアムETFに対して最終決定を下す日です。もしイーサリアムETFも承認されれば、暗号市場にとってのもう一つの重要な勝利を意味し、より多くの伝統的な投資家がETFという馴染みのある投資ツールを通じてイーサリアム市場に参加し、暗号分野に新しい資金を導入することができます。これは市場に対してポジティブな影響を与える可能性があり、特に元々暗号資産に懐疑的だった投資家が増加資金となる場合には、特に重要です。先月、アメリカのビットコインETFの時価総額は銀を超え、アメリカで二番目に大きいETF商品資産クラスになりましたが、多くのアナリストはこれがビットコインの終点ではないと考えています。ある著名な投資家は、ビットコインの時価総額が現在1兆ドルをわずかに超えており、金、不動産、さらにはS&P指数などの資産クラスと競争していると考えています。これらの資産の時価総額はビットコインを何倍も超えています。彼はビットコイン自体が上記のすべての資産よりも優れていると考えており、その場合、売却する理由はないとしています。最後に、ここ数ヶ月、マーケットはビットコインネットワークの最適化を進めており、ビットコインがより多くの機能を実行できるようにしています。例えば、ビットコインLayer2やインスクリプションなどの技術が採用されています。しかし、多くの投資家は、これがビットコインの「電子ゴールド」としての価値属性を損なうのではないかと懸念しています。そのため、ビットコインが純粋でなくなる可能性があります。あるビットコインメディアは最近、ビットコインL2標準を発表しました。その中で、いくつかの重要な要件が規定されており、ビットコインをネイティブアセットとして扱うこと、L2ユーザーがレイヤー1資産（ビットコイン）のコントロールを追跡できること、そしてビットコインシステムへの強い依存が求められています。これらの基準は、これらの拡張ネットワークにおけるビットコインのコントロールを保証しつつ、ビットコインが最終決済手段であることを明確にし、したがってビットコインの価値属性に悪影響を及ぼさないことを示しています。投資家は過度に心配する必要はありません。インフレが回復しているにもかかわらず、AI革命の強力な推進によって、市場は新たな高値を更新しました。現在、市場はさらなる利上げを心配しておらず、むしろ初めての利下げが遅れる可能性に注目しています。インフレは資産価格の上昇を妨げていません。ある投資会社の売り圧力の影響は弱まっており、市場はビットコインが69000ドルの歴史的高値を突破できるかどうかを期待しています。
ビットコインが61000ドルを突破し、AIがテクノロジー株の新高値を推進
最近、アメリカの製造業は2ヶ月連続で回復の兆しを見せ、市場に再びインフレが高まる懸念を引き起こしています。一方、人工知能分野では重要なブレークスルーがあり、ある有名なAI企業が驚くべきテキストから動画を生成するモデルを発表し、AI革命に関する新たな議論を巻き起こしました。この背景の中、ある有名な半導体企業の財務報告は予想を大きく上回り、その時価総額は一時的に米国株式市場で3位に躍り出ました。暗号資産市場も春節期間中の大きな上昇を迎え、ビットコイン価格は61000ドルの大台を突破し、現物ETFが市場に与えるポジティブな影響が初めて現れてきました。
2月初、アメリカ労働省は重要なデータを発表しました：1月の非農業雇用者数が35.3万人増加し、2023年1月以来の最大の増加幅を記録し、予想の18.5万人を大きく上回りました。この雇用データは、市場にインフレ上昇への懸念を引き起こしました。その後発表されたデータによると、アメリカの1月CPIは前年同月比で3.1%増、前月比で0.3%増で、いずれも予想を上回りました。コアCPIは前年同月比で3.9%増、前月比で0.4%増で、こちらも予想を超えました。市場はこれに強く反応し、ナスダック指数は同日に1.8%下落し、10年物米国債利回りは大幅に上昇しました。
実際に、米国債の利回りは1月末からゆっくりと上昇し始めており、これは年末と年初の経済データのパフォーマンスに密接に関連しています。現在、市場では連邦準備制度が6月に初めて利下げを行う可能性が高いと広く予想されており、ゴールドマン・サックスも予測を調整し、今年アメリカは利下げを4回のみ行うと考えています。以前予想されていた5回ではなく。
アメリカの経済パフォーマンスは製造業のサイクルと密接に関連しています。最新のMarkit製造業PMI初値は、アメリカの2月の製造業PMI初値が51.5で、予想の50.5および前回の50.7を上回ったことを示しています。これは、2022年9月以来、アメリカが初めて連続して2ヶ月間製造業PMI初値が景気判断線を上回ったことを示しています。製造業の受注数の観点から見ると、アメリカの最新データは2022年6月以来の高水準を記録しました。製造業の力強い回復は、アメリカが新たな在庫サイクルに入っていることを示唆しており、それによって雇用とインフレが上昇する可能性があります。
それにもかかわらず、市場は一般的に連邦準備制度が引き続き利上げを行う可能性は低いと考えています。金利変動の確率を見ると、利下げの可能性は若干低下していますが、利上げの可能性はずっと低い水準にあります。現在、アメリカ経済の発展は一定程度のインフレを伴っていますが、資産価格の動向を見る限り、このインフレ水準は株式と暗号資産の上昇を妨げていません。市場は今後の利下げに対して依然として楽観的な見方を持っています。
今月のテクノロジー界で最も注目を集めている出来事は、ある有名なAI会社が発表した文生動画ツールです。このツールが生成した複数の1分間の動画は、インターネット上で広く拡散されており、その画質、滑らかさ、論理的な一貫性は人工制作の動画に匹敵します。業界では、この技術の出現が業界の変革が間近に迫っていることを示していると広く考えられています。これは、動画制作の従来の方法を根本的に変え、クリエイターがより効率的かつ低コストで高品質の動画を制作するのを助け、業界全体の作業効率を向上させることになるでしょう。
ChatGPTが登場したとき、人々は動画生成型AIツールが登場するには5年から10年かかると予測していました。しかし、わずか1年余りで、この技術は驚くべき進展を遂げました。動画の一部にはいくつかの欠陥があるかもしれませんが、全体的な効果は非常に素晴らしく、これらの問題は技術のイテレーションを通じて徐々に解決されることが期待されています。AI技術の発展速度は、人々の予想をはるかに上回っています。
一方で、ある有名なチップ会社の最新の財務報告データもAIの急速な発展を裏付けています。同社の複数の財務指標は市場の予想を上回っています：第4四半期の収益は221億ドルで、前四半期比22％、前年同期比265％の成長を示し、アナリストの予想204.1億ドルを上回りました。単四半期の収入は2021年の年間水準を超えています。第4四半期の純利益は123億ドルで、前年同期比769％の成長を記録し、調整後の1株当たり利益は5.16ドルで、市場の予想4.59ドルを上回りました。第4四半期の調整後利益率は76.7％で、市場の予想75.4％を上回りました。2024会計年度全体で、同社の収益は前年同期比126％増の609億ドルになると予想しています。さらに、同社は第1四半期の収益が240億ドルに達すると予想しており、市場の予想219億ドルを大きく上回っています。財務報告の発表後、同社の株価は2月22日に16％以上の大きな上昇を見せ、一時的にマイクロソフトとアップルに次ぐ米国株で3番目の時価総額企業となりました。その日、同社は米国株の3つの主要指数を高く引き上げ、ダウとS&P500は引き続き史上最高を更新し、ナスダックは最高16134.22ポイントに達し、歴史的な高点から100ポイント未満の距離となりました。
興味深いことに、ある金融機関のデータによれば、2022年のアメリカのティーンエイジャー（13-19歳）の管理口座の総数は約20万口座に達し、2019年の12万口座を上回っています。2023年には別の証券会社の買収により、口座数はさらに30万口座以上に増加しました。これらの若い投資家が最も好んでいるのは、テクノロジーの巨人を代表とするテクノロジー株です。各世代にはそれぞれの投資習慣と資産管理の論理がありますが、従来の世代の投資家は高配当の伝統的なブルーチップ株を好むのに対し、新しい世代の若者は高成長のテクノロジー業界を好みます。したがって、私たちはAIの助けを借りて、テクノロジーの巨人や暗号資産などの「新しい資産」がますます多くの人々に受け入れられ、将来的に長期的な主流投資商品になる可能性があると信じる理由があります。
春節期間、ビットコイン価格は一路上昇し、2月8日零時（UTC+8）43000ドル付近から急速に上昇し、連続して1週間上昇し15日まで続き、その後は横ばい整理期間に入り、最高で53000ドルを突破し、上昇幅は23.3%に達しました。28日には、ビットコインはさらに突破し、最高で61000ドル付近に達しました。
ビットコインの春節の市場動向は、まるで「新しい習慣」となったようです。過去9年間、農暦新年の開始前3日間にビットコインを購入し、農暦新年の開始後10日間に売却すると、さまざまな程度の利益を得ることができました。粗略な統計によると、過去9年間で2021年の上昇幅が最も高く、24.3%に達しました。最もパフォーマンスが悪かった2019年の春節期間でも、約3%の上昇がありました。
これらの偶然の要素を除けば、この波のビットコインの上昇の動力は主にある投資会社の売り圧力の減少とビットコインの現物ETF資金の継続的な流入に起因しています。該当の投資会社のポジションはまだ減少していますが、その減少幅は徐々に鈍化しています。ETFの流入の観点から見ると、春節前後はETFがビットコインに大規模に流入する時期でした。ETFがビットコインの価格を押し上げる効果が徐々に現れてきています。26日現在、11のETFの累計純流入は615億ドルに達し、保有通貨の時価総額はビットコインの総時価総額の3.81%を占めており、このデータはある有名な取引所のウォレットアドレスが保有するビットコインの数量を上回っています。
ビットコインETFの発展速度は驚異的です。ある資産運用会社のETFは26日の取引額が130億ドルを突破しました。あるETFアナリストはソーシャルメディアで、これは新たに上場したETFにとって驚くべき数字であると述べました。
ETFを除いて、あるソフトウェア会社もビットコイン市場への資金流入の重要な源です。この会社は大量のビットコインを保有していることで知られています。26日、同社の創業者はソーシャルプラットフォームで、会社が2月15日から25日までの間に3,000枚のビットコインを購入し、購入の平均価格が51,813ドルであると述べました。これにより、同社は合計19.3万枚のビットコインを保有し、保有の平均価格は約31,544ドルとなっています。
ビットコイン現物ETFの承認は市場に大きな信頼を注入したため、イーサリアム現物ETFの発売時期が現在の市場の焦点の一つとなっています。あるアナリストは2月17日に、ある資産運用会社がその現物イーサリアムETFの登録のために修正されたS-1Aファイルを提出したと発表し、別の会社もその現物イーサリアムETFに関して新しい19b-4ファイルと一連の新しい分析説明を提出しました。現在最も重要な日付は5月23日で、これは規制当局がある会社のイーサリアムETFに対して最終決定を下す日です。もしイーサリアムETFも承認されれば、暗号市場にとってのもう一つの重要な勝利を意味し、より多くの伝統的な投資家がETFという馴染みのある投資ツールを通じてイーサリアム市場に参加し、暗号分野に新しい資金を導入することができます。これは市場に対してポジティブな影響を与える可能性があり、特に元々暗号資産に懐疑的だった投資家が増加資金となる場合には、特に重要です。
先月、アメリカのビットコインETFの時価総額は銀を超え、アメリカで二番目に大きいETF商品資産クラスになりましたが、多くのアナリストはこれがビットコインの終点ではないと考えています。ある著名な投資家は、ビットコインの時価総額が現在1兆ドルをわずかに超えており、金、不動産、さらにはS&P指数などの資産クラスと競争していると考えています。これらの資産の時価総額はビットコインを何倍も超えています。彼はビットコイン自体が上記のすべての資産よりも優れていると考えており、その場合、売却する理由はないとしています。
最後に、ここ数ヶ月、マーケットはビットコインネットワークの最適化を進めており、ビットコインがより多くの機能を実行できるようにしています。例えば、ビットコインLayer2やインスクリプションなどの技術が採用されています。しかし、多くの投資家は、これがビットコインの「電子ゴールド」としての価値属性を損なうのではないかと懸念しています。そのため、ビットコインが純粋でなくなる可能性があります。あるビットコインメディアは最近、ビットコインL2標準を発表しました。その中で、いくつかの重要な要件が規定されており、ビットコインをネイティブアセットとして扱うこと、L2ユーザーがレイヤー1資産（ビットコイン）のコントロールを追跡できること、そしてビットコインシステムへの強い依存が求められています。これらの基準は、これらの拡張ネットワークにおけるビットコインのコントロールを保証しつつ、ビットコインが最終決済手段であることを明確にし、したがってビットコインの価値属性に悪影響を及ぼさないことを示しています。投資家は過度に心配する必要はありません。
インフレが回復しているにもかかわらず、AI革命の強力な推進によって、市場は新たな高値を更新しました。現在、市場はさらなる利上げを心配しておらず、むしろ初めての利下げが遅れる可能性に注目しています。インフレは資産価格の上昇を妨げていません。ある投資会社の売り圧力の影響は弱まっており、市場はビットコインが69000ドルの歴史的高値を突破できるかどうかを期待しています。