イーサリアム 2023年を振り返る:ステーキング総額が約60%増加し、年間を通じてわずかなデフレを達成し、L2は急速に発展

2023年、イーサリアムの発展は主に2つの主な線に沿って展開されます:流動性ステークとLayer2(L2)。

4月にイーサリアムが上海アップグレードを完了し、ステークの引き出しを開放し、"金利調整"時代に突入しました。市場の予想に反して、アップグレード後は大規模な売り圧力を引き起こさず、むしろコイン価格の上昇に伴い、より多くの預金を引き寄せ、LSDが最も人気のあるDeFi分野となりました。

L2に関して、Arbitrumのエアドロップが再び富を生む熱潮を巻き起こし、他のL2プロジェクトのエアドロップへの期待も高まりました。Baseの急成長とカンクンアップグレードの近接に伴い、モジュール化、並行EVM、データの可用性、分散型オーダラーなどの技術概念が広く注目されています。L2は急速に発展しており、関連トークンの価格が大幅に上昇し、2024年に最も期待される分野の一つとなっています。

データ分析によると:

1. 上海のアップグレード後年末までに、イーサリアムの預金総額は約1730.61万ETH、償還総額は約811.35万ETH。累積ステーク総額は1082.42万ETH増加し、増加率は約60%だが、増加速度は下降傾向にある。

2. 小周期内,当ETH価格が明らかに下落すると、資金はDeFiからステーク預金に流れます; 価格が明らかに上昇すると、資金は同時にステークとDeFiから流出します。

3. 2023年のイーサリアムの累計燃焼手数料は約109.35万ETHです。供給量は約34.18万ETH減少し、減少幅は0.28%で、わずかなデフレーションを実現しましたが、トレンドは明確ではありません。

4. 34のL2のうち、各々11はOptimistic RollupとZK Rollupを採用しています。大部分は技術の初期段階にあり、17は状態提出機能のみを実現しています。

5. L2でTVLが最も高いのはある取引所で、93.70億ドルに達し、次にあるプラットフォームが60.50億ドルに達しています。Manta Pacific、Starknet、Polygon zk EVMは年間TVLの上昇幅が高いです。

6. 2023年全年累計取引回数が最も多いのは某取引プラットフォームで、2.75億回を超えました。次に某プラットフォームがあり、2.18億回を超えました。両者の年末TPSは一時的にイーサリアムを超えました。

7. L2の独立アドレスと日々のアクティブアドレス数が大幅に上昇しています。独立アドレスの年成長率が最も高いのは某プラットフォームで、成長率は7166%を超えています。日々のアクティブアドレス数の年成長率が最も高いのは某プラットフォームで、成長率は886%を超えています。

8. 4つの主要なRollup型L2の中で、あるプラットフォームの年収益が最も高く、2,226万ドルに達し、次にある取引プラットフォームが1,653万ドルに達しています。

9. 2023年のコイン価格上昇率が最も高いのはIMXで、454%を超える上昇、次にMETISとOPがあり、どちらも300%を超える上昇を見せています。

上海アップグレード後のステーク総額は上昇したが、増加速度は鈍化し、年間でわずかなデフレを実現

上海のアップグレード後年末まで、イーサリアムの預金総額は約1730.61万ETH、償還総額は約811.35万ETHです。償還総額は逆"U"型を呈し、4月と12月が高いです。預金総額は基本的に安定しており、5月に382万ETHを引き寄せた以外は、他の月は約168万ETHです。

年内累計ステーク総額が1816.59万エーテルから2899.01万エーテルに増加し、増加量は1082.42万エーテル、上昇率は約60%です。

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質権の主体から見ると、あるプラットフォームとある取引所は2023年の質権総額の上昇が最も多い二大主体で、それぞれ455.97万ETHと170.87万ETH増加しました。他の主体の増加は100万ETHを超えません。

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しかし、年間データはステーク総額の成長速度が急速に低下していることを示しています。5月の累積ステーク総額の平均日次前月比増加率はピークの0.48%に達し、その後毎月低下し、12月には0.03%に減少しました。その低下傾向は明らかです。これは、人々のステーク預金に対する熱意が減少していることを示しています。

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年初のステーク利率が4.18%から年末の3.09%に低下したにもかかわらず、安定した資産運用収入であるとのことです。高いステーク利率がより多くの預金を引き寄せ、他のチェーン上の活動を圧迫し、エコシステムの発展に影響を与える可能性があるとの意見もあります。データ分析によると:

全体的に質権活動に「吸引効果」が存在することを証明することはできません。しかし、短期的には次のことが起こる可能性があります: ETH価格が明らかに下落すると、資金がDeFiから質権預金に流れます; 価格が明らかに上昇すると、資金が同時に質権とDeFiから流出します。

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2023年イーサリアムの累計燃焼手数料は約109.35万ETHです。5月に20.46万ETHが燃焼し、年間最高となりました; 10月に4.13万ETHが燃焼し、年間最低となりました。年末の燃焼量は10万ETH以上に回復しました。

ETHの供給量は1.2053億ETHから1.2018億ETHに減少し、約34.18万ETH減少しました。減少率は0.28%で、わずかなデフレーションを実現しています。平均して毎日939 ETH減少していますが、デフレーションの傾向は弱いです。

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L2の急速な発展、TVLの大幅な上昇、しかし利益は依然として限られている

2023年にL2分野が急速に発展し、OP Stackが市場の大半を占め、さまざまな新技術のトレンドが現れた。

34のL2のうち、各11はOptimistic RollupとZK Rollupを採用し、8はValidiumを採用し、4はOptimiumを採用しています。ほとんどは技術の初期段階にあり、17はSTAGE 0にあります。

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L2でTVLが最も高いのはある取引プラットフォームで、93.70億ドルに達し、次いで別のプラットフォームが60.50億ドルに達します。他のL2のTVLは7億ドルを超えません。市場シェアは基本的にこの二つのプラットフォームによって分け合われています。

2023年に新たにリリースされたL2も、Manta Pacific TVLが5,387%以上、StarknetとPolygon zk EVMが2,000%以上成長するなど、高い成長を達成しました。

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取引回数から見ると、2023年全体で最も取引回数が多かったのは某取引プラットフォームで、2.75億回を超えています。次に某プラットフォームが続き、2.18億回を超えました。年末には両者のTPSが一時的にイーサリアムを超えました。

! デジタルイーサリアム2023:ステーキング+60%、年間供給量-0.28%、12 L2 TVL平均+333%

ユーザー規模が顕著に上昇しています。独立アドレスの年増加率が最も高いのは某プラットフォームで、上昇率は7166%を超えています。日間アクティブアドレス数の年増加率が最も高いのは某プラットフォームで、上昇率は886%を超えています。

! イーサリアム2023:株式+60%、年間供給量-0.28%、平均TVL12L2s+333%

しかし、L2の利益は依然として限られています。4つの主要なRollupタイプのL2の中で、あるプラットフォームの年収益が最高で2226万ドル、次いである取引プラットフォームが1653万ドルでした。他は600万ドル未満です。

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L2の収入と取引回数は同期しておらず、高い取引量はDAコストの増加を意味します。手数料収入とDAコストのバランスを取ることが今後解決すべき問題です。

発行されたL2の中で、IMXは年間上昇率が最も高く、454％を超えています。METISとOPは上昇率が300％を超えています。ある取引所のトークンはわずか14.81％の上昇にとどまり、MNTやMATICを下回っています。

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2024年にはさらに多くのL2トークンが発行される可能性があり、収入コストのバランスを取ることやトークンに価値を提供することが依然として重要な問題です。