暗号資産市場週報:ビットコインは上昇勢いを維持,ドル指数は新たな低水準を記録

今週のビットコインの始値は83733.07ドル、終値は85177.34ドルで、週全体で上昇1.72%、振幅4.06%でした。ビットコインは連続して2週間の反発を実現しましたが、市場の上昇動力はやや減少し、取引量は明らかに縮小しています。価格は連続して2週目に下降チャネルの外で推移しており、200日移動平均線という重要なテクニカル指標をテストしています。

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アメリカ政府の対外貿易政策が第2段階の交渉期間に入り、まず日本との交渉を開始したが、進展は期待に及ばなかったため、アメリカ政府は困難に直面している。主要な目標国は強硬な反制措置を講じ、二次的な目標国の態度も強硬化している。これらの国は明らかに時間を稼ぐ戦略を取っており、実際、アメリカが関税問題で世界と対立している間、自身も前例のない圧力に直面している。

今週水曜日、連邦準備制度理事会のパウエル議長は演説の中で、「現在、私たちの政策スタンスを調整するかどうかを考える前に、より明確な情報を待つことが完全に可能です」と述べました。連邦準備制度は不変の姿勢を持ち続け、株式市場、債券市場、為替市場の三重のプレッシャーが再びワシントンに戻ってきました。

ある政治家が1日で3回利下げを促し、パウエルの解任を考え始めた。しかし、この行動が本当に突破口を開く前に、私たちは政治、経済、市場がまず中長期的に合理的な道を進むと考える傾向が強い。

消費者信頼感が低迷し続け、企業界が生産計画に困惑している中、ウォール街は引き続きロングポジションを売却し、取引を減少させています。今週4日間の取引で、ナスダック、S&P500、ダウ・ジョーンズ指数はそれぞれ2.62%、1.5%、1.33%の週間下落率を記録し、取引量は明らかに減少傾向にあります。

債券市場も同様に不調です。2年物国債利回りは3.7580%まで引き続き低下し、10年物は4.4960%まで低下し、依然として高い水準にあります。債券市場のリスクは主に長期国債に集中しており、先週の11.25%の大幅な上昇の勢いは大規模な売却の中で示され、流動性は非常に危機的な状況となっています。

ドル指数は4週連続で下落し、今週は99.171%の低点に達しました。資金はアメリカからヨーロッパへ流れています。ドル指数の下落は株式市場の下落と債券市場が流出資金を吸収できなかった結果です。資金の流出はアメリカが最も望まない状況です。

パウエル氏や他の連邦準備制度理事会（FRB）当局者の発言は基本的に一致しており、経済はまだ悪化していないと考えています。関税問題はインフレの低下や経済成長に大きな不確実性をもたらすため、状況がより明確になるまでFRBは様子を見る方針です。

米連邦準備制度の"タカ派"の発言は、市場の米連邦準備制度の緊急利下げによる救済の幻想を打ち消しました。週末時点で、CME FedWatchのデータによれば、5月の利下げ確率は14.4%に低下しました。現在、市場は米連邦準備制度が6月に初めて利下げを行う可能性を70.2%と見込んでおり、年間で4回の利下げが予想されています。

今週ビットコインのオンチェーンの売り圧力は引き続き減少し、先週に比べて大幅に減少しました。全週のオンチェーン売却規模は107810.75通貨に減少し、そのうち短期保有者が103713.35通貨、長期保有者が4097.4通貨です。取引所の純流出は継続しており、今週は19467.31通貨に達しました。

長期保有者グループは依然としてスタビライザーの役割を果たしており、今週は約10万枚の純増を見せました。価格が反発するにつれて、短期保有者グループの全体的な浮損レベルは8%程度に低下しました。

資金の流れに関して、ステーブルコインのチャネルは1月以来の最高の週の流入規模を達成し、9.5億ドルを超えました。ETFチャネルの資金の純流入は1000万ドルを超え、ビットコインは最近、ナスダック指数よりも持続的に強いパフォーマンスを示しています。

あるデータ分析エンジンによると、ビットコインの周期指標は0.125であり、市場が上昇中継段階にあることを示しています。

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