金融市場におけるボラティリティと課題

金融市場では、私たちは畏敬の念と持続的な熱意を持ち続けなければなりません。すべての金融市場は未知、リスク、挑戦に満ちています。長期的な観察を経て、独立した考えを持つことの重要性に徐々に気づきました。今では、ビットコインが詐欺であるかどうかや、特定の人々の信仰にこだわることはなく、市場にまだ変動や取引の機会があるかに焦点を当てています。市場が依然として活発である限り、私たちはその中で利益を上げる方法を考えるべきです。

金融市場のボラティリティと資産相関

金融市場は長年の発展を経て、金は常に高品質の安全資産と見なされてきました。しかし、最近数日間で金価格は10％以上下落しました。市場が恐慌に陥ると、本当に安全な避難資産に頼ることはないようです。

ビットコインは、その価格の動きが他の資産としばしば無関係であるため、伝統的な金融市場が低迷している時期には避難先としてしばしば見なされます。しかし、世界的な金融危機の際には、ビットコインも投資家に安全な避難所を提供することができませんでした。

株式市場が数十年に一度の大規模な崩壊を経験した時、暗号通貨市場のリーダーとしてのビットコインも大規模な売却に直面しました。相対的に、株式市場がわずかに回復すると、ビットコインの価格も以前のサポートレベルまで反発しました。

S&P 500とビットコインの動きはほぼ完全に一致しています。過去1週間で、ビットコインの価格は、連邦準備制度の利下げや旅行禁止令など、いくつかの重要な出来事に反応しました。

MVRV指標分析

ビットコインの時価総額対実現値（MVRV）は歴史的に4回目の1.0割れを迎えました。MVRV指標は暗号通貨の時価総額とその実現時価総額の比率です。実現時価総額は市場の投資家がその資産に投資した総コストの近似値と見なすことができ、特定の期間における市場参加者の価値の合意を反映し、公正価格とも呼ばれます。

MVRVは市場価格と「公正価格」の比率を示します：数値が大きいほど、ビットコインの現在の価格が過大評価されていることを示し、下落の可能性が高くなります；数値が小さいほど、価格が過小評価されていることを示し、上昇の可能性が高くなります。

MVRVの計算方法は以下の通りです：

MVRV比率=市場価値/実際の価値

市場価値：現在の価格 * 掘り出されたビットコインの数量 実際の価値：流通している各ビットコインの最後の転送時の価値の合計

実際の価値は市場価値に対して以下の特徴があります:

1. 早期に失われたおよび無人のコインが市場価値に与える影響を除外しました。
2. 累積コスト価格を通じて、投資家が真の価格水準を理解できるようにし、群衆の感情の影響を排除し、同時に長期保有者の信頼を反映します。

MVRVは一般的な指標として、ビットコインの牛市と熊市の転換トレンドをよく反映します。通常、MVRV比率が3-3.5未満のとき、市場価格は「公正価値」よりも低く、ビットコインの上昇余地は大きく、ポジションを構築するのに適しています；3.5を超えると、ビットコイン価格の下落の可能性が高くなるため、リスクを評価した上で利益確定を検討することをお勧めします。

注意が必要なのは、MVRV比率が高いからといって将来のビットコイン価格が上昇するとは限らないということです。実際、保有者の利益が高くなるほど、彼らが売却する可能性も高くなります。

現在のデータによると、ビットコインの時価総額はそのコスト上限を下回り、グリーンゾーンに入っています。ビットコインの歴史を通じて、グリーンゾーンが現れる頻度は低く、この時にビットコインを購入するのは賢明な選択かもしれません。

まとめ

ビットコインはドル体系の束縛から脱却し、新しいイメージを再構築するために、より大きな危機を経験する必要があるかもしれません。しかし、大多数の人々は激しい価格変動に耐えることができません。

現在の市場の見通しはあまり明るくありませんが、チャンスは常に準備をしている人に微笑みます。私たちが市場の変動を正しく観察できれば、この市場で利益を上げ、人生の目標を達成するチャンスは依然としてあります。

本文は参考のみであり、投資のアドバイスを構成するものではありません。暗号通貨市場は変動が激しく、投資は慎重に行う必要があります。