ビットコインが再び高値を更新、強力な上昇傾向が続く可能性がある

金融市場が通貨政策の動向に注目する中、ビットコインは7月9日米国株式市場の終盤で5月22日の前高を突破し、歴史的最高価格を近11.2万ドル/枚に更新し、日内上昇幅は3%に近づきました。

! BTCは再び史上最高値を記録し、より大きなラリーはまだ来ていませんか?

米連邦準備制度理事会が最近発表した6月の議事録は、市場に複雑でありながら示唆に富んだ情報をもたらしました。議事録によれば、金融政策の見通しについて、米連邦準備制度理事会内部には明らかな対立が存在し、主に3つの大きな陣営に分かれています：

1. 主流阵営は今年利率を引き下げることが適切かもしれないと考えていますが、7月に直ちに利下げする可能性は排除されています。
2. ハト派陣営は今年金利を引き下げるべきではないと考えています。
3. ハト派は次の会議で金利の引き下げを検討する意向を示した。

分裂があるにもかかわらず、ほとんどの参加者は、今年の利下げが適切なシグナルである可能性が高いと考えており、これは間違いなく将来の流動性緩和に対する市場の期待を高めており、ビットコインなどのリスク資産にとっては積極的なマクロカタリストです。

ビットコインの今回の突破は無根の木ではありません。最新のオンチェーンデータによれば、ビットコイン市場には強力な「バラスト」力が存在します——長期保有者（LTHs）。現在、長期保有者が保有するビットコインの総量は総供給量の74%に達し、過去15年の新高値を記録しました。これは経験豊富な投資家が市場に対して強い信念と強気の期待を持っていることを示しています。

データはまた、2024年7月以降、ビットコインの取引所の残高が着実に減少していることを示しています。これは、投資家がビットコインを取引プラットフォームからプライベートウォレットに移して長期保有していることを示しており、市場の売り圧力は減少しています。歴史が繰り返されるならば、ビットコインのブルマーケットはさらに続く可能性があります。

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技術的な観点から、多くの著名なアナリストがビットコインの上昇ポテンシャルに楽観的な見方を示しています。ある分析によれば、2022年11月の底値以来、ビットコインの価格は明確な上昇チャネルの中にあります。価格は以前の"ブルフラッグ"の頂点をサポートラインに変え、これは強い強気のシグナルです。この"ブルフラッグ"のブレイク技術的には、目標価格は168,500ドルに達する可能性があります。

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取引業者は、ビットコインがM2マネーサプライのフラクタルパターンに従うことができれば、現在のレンジ相場が終了した後、ビットコインの価格は放物線的に上昇するだろうと指摘しています。このマクロ流動性とビットコインの価格との潜在的な関連性は、現在の市場にさらなる楽観的な基調をもたらしています。

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歴史的な周期データを比較すると、現在の周期は2017年と2021年のブルマーケットに似ていることがわかります。この2つの周期では、ビットコインの価格は現在のようなタイミングで放物線的な上昇を開始し、ほぼ1年続きました。これは、歴史的なパターンが再現されるなら、ビットコインにはまだ大きな上昇の余地があることを示唆しています。

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アナリストは、ビットコインが2020年の歴史的なパターンに従う場合、今回のサイクルの価格拡張は残り数ヶ月しかなく、価格は10月にピークに達する可能性があると指摘しています。これは2024年4月のビットコインの半減イベントまで約550日です。

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ビットコインは今回歴史的な最高値を更新し、マクロ経済の好材料、機関の採用、上場企業の増持など複数の要因が共鳴した結果です。米連邦準備制度の利下げ期待は市場に豊富な流動性を注入し、長期保有者の堅実な保有がしっかりとした価格の底を築きました。現在の市場の動きから見て、その上昇の勢いはまだ終わっておらず、下半期にはさらに強力な加速が期待できるでしょう。