Blue Ocean CapitalのパートナーRockyとのインタビュー：システマティックな取引戦略をどう構築するか

今期ゲスト：ロッキー、ブルーオーシャンキャピタルのパートナー

*すべての内容は参考用であり、投資アドバイスを構成するものではありません。

1. ロッキーの取引戦略

1. 取引ロジック

• AlphaとBetaの組み合わせモデルを用いた主観的戦略投資
• 上から下への投資研究分析フレームワークを採用: マクロ分析でトレンドを判断しポジションを管理し、業界分析でレースを選択し、プロジェクトのファンダメンタル分析でプロジェクトを選別し投資ポートフォリオを管理する

2. 資金の規模

• 資金規模は許容できるリスクの回撤に依存します
• 資金規模は投資対象の数量と一致する必要があります
• 現在のファンドのAUMは4500万ドルです

3. 期待される収益と資金のサイクル

• ドルサイクルは4.5年のサイクルで、2年間の収縮期(利上げ)、2.5年間の拡張期(利下げ)
• 現在は利上げサイクルの終わりにあり、利下げサイクルが間もなく到来します
• 本格的な牛市の発生は、利下げとQEの開始後に予想され、2025年第3四半期まで続くでしょう。

4. リスク管理

• ポジションリスク管理: マクロデータに基づいてウェイトスコアを設定し、総合スコアに応じた具体的なポジション提案
• 投資ポートフォリオリスク管理: プロジェクトのダッシュボードを構築し、データを追跡する。ユーザーの成長、日次アクティブユーザー、TVL、収入などを含む。
• 基礎ラインのリスク管理: 30%のリスク警告, 40%の清算ライン

次に、ロッキーの取引ケース

1. レンダリング ( $RNDR ) 投資

• Multicoinの投資に注目することで、このプロジェクトを発見しました。
• ファンダメンタル分析に基づく投資判断: ポジティブな資金循環があり、創業者の背景が強い
• プロジェクトチームとのコミュニケーションで追加の潜在能力を発見
• 2022年11月頃にポジションを構築し、コストは約0.5ドル

2. カスパ ($KAS)投資

• 余っているマイニング機器の新しいプロジェクトを探していると発見した
• チームの背景と技術力に期待する
• 100%マイニングモードを採用し、事前採掘なし
• マイニングに参加して、約200倍の利益を得る

三、Rockyが期待するブルマーケット下半期のセクター

1. AI:トップVCが継続的に投資し、一次市場の熱気は衰えない
2. RWA: 2020年のDeFi市場に相当し、政策の支援があります。
3. DePIN: Web2ユーザーを最も簡単に引き入れることができ、1億ユーザーの目標達成に役立つ
4. BTCエコシステム: 巨大なストック資産を解放し、増加市場をもたらす 5.GameFi:まだ初期段階にあり、長期的な排水効果については楽観的です

四、Rockyの取引戦略セルフチェック

失効する可能性のある状況

ロッキーは、このサイクルが一般の人々や中小機関にとって最後のチャンスである可能性があると考えています。次の段階は、オールウェザーのヘッジ、高頻度取引、AI取引などの専門的なプレイに移行するかもしれません。

やめるべきリスト

1. レバレッジ、契約には触れず、借金をしてコインを取引しない
2. ハイフリークエンジン取引をしないで、研究に力を入れる
3. 閉じた環境で独自に作業するのではなく、業界と多く交流してください。
4. 知らないプロジェクトには投資しない
5. ショートカットや裏道で追い越そうとしないでください

5. Rockyおすすめの学習リソース

マクロ関連

• 周錦濤、「振動サイクルの理論」
• ホン・ハオ「Cycle」
• キンダルバーグ『熱狂、パニック、崩壊:金融危機の歴史』
• ロス『大恐慌の日記』
• シアラー、「不合理な活力」
• マンキュー、景気循環の理論的証拠の分析

業界関連

• 主に主要なVCのTwitterをフォローする、例えばセコイアキャピタル、マルチコイン、a16zなど

プロジェクト関連

• メッサリレポート
• ナンセンのスマートマネーデータ
• LunarCrushマーケットセンチメントウォッチ
• TrendX_official AI主導のWeb3市場のヒートトラッキング
• Alphascan初期のAlphaプロジェクトキャッチ