FTXスキャンダル再び波紋を呼ぶ：市場操作事件が取引所の規制の欠陥を明らかにする

FTXの破産事件の調査が進むにつれ、知られざる内幕が徐々に明らかになっています。最近、マーケット操縦者に対する訴訟が暗号通貨コミュニティの広範な関心を引き起こしました。この事件は、犯罪者の狡猾な手段を明らかにするだけでなく、FTXのリスク管理と内部統制における深刻な欠陥も暴露しました。

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低流動性トークンが市場操作のツールになる

デラウェア州破産裁判所の訴訟文書によると、モーリシャス市民が一連の複雑な市場操作を行ったとされています。この操作者は主に流動性の低いトークンに焦点を当て、大量に購入することで価格を人為的に押し上げました。

2021年1月から、この操作者は約半分のBTMXトークン供給量を蓄積し、その結果、このトークンの価格は3ヶ月以内に10,000%暴騰しました。その後、彼はFTXのレバレッジ機能とマージントレードのルールの隙間を利用して、BTMXを担保としてFTXから数千万ドルを借り出しました。

ある取引所が問題を発見しFTXに警告を発したにもかかわらず、FTXは何の行動もとらなかった。脆弱性の規模が4億ドルに達したことが発覚しても、FTXの幹部は状況がこれほど深刻であるとは認識していなかったと軽く述べるだけだった。

何度も繰り返し操作し、数億ドルの利益を得る

2021年8月から12月の間に、この操作者は新しいアカウントと別名を使用し、BAO、TOMO、SXPなどの流動性の低いトークンを利用して上記の操作を繰り返しました。FTXが問題に気付く前に、彼はこの方法で約2億ドルの利益を上げていました。

さらに驚くべきことに、FTXで問題が発見され、操縦者のアカウントがロックされた後でも、依然として"引き出し機能を停止するのを忘れた"ために、4.5億ドル以上の不法所得が移転されました。

FTXの対応策に疑問が呈される

このような巨大な欠陥に直面して、FTXは事実を隠蔽し、損失を姉妹会社のAlameda Researchに移転することを選びました。この行為は問題を解決するどころか、操縦者にプラットフォーム上で操作を続けるためのさらなる時間と機会を提供しました。

例えば、操縦者はFTXで価値の非常に低いトークンMobile Coin (MOB)をショートしました。FTXはこれに対して何の対策も講じず、単に追加の担保を求めるだけでした。これらのショートポジションを補うために、Alameda Researchは市場から大量にMOBトークンを購入せざるを得ず、その結果、価格は750%急騰しました。最終的に、Alamedaはこの一連の事件により最大10億ドルの損失を被ったと推定しています。

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警告とレッスン

この事件は暗号通貨業界に警鐘を鳴らし、同時に貴重な教訓を提供しました：

1. 取引所はKYCプロセスを改善し、「顧客を知る」および「マネーロンダリング防止」規制を厳格に実施する必要があります。

2. 内部統制メカニズムを強化し、従業員の不注意や不作為が犯罪者に隙を与えないようにする。

3. リスク評価システムを確立し強化し、特に流動性の低い資産の監視を強化する。

4. 投資家は流動性の低いトークンの異常な価格変動に注意し、大規模なオンチェーン移転活動に注目すべきです。

5. 規制された司法管轄区域内で運営されている取引所を優先的に選択してください。

この事件は再び暗号通貨市場の規制の重要性と、取引所がユーザー資産を保護し、市場秩序を維持する責任を強調しています。規制体系を不断に改善し、リスク管理を強化することによって、より安全で透明な暗号通貨エコシステムを構築することができます。