サークルの株価は上場後に急騰し、大株主の持ち株を分析した

Circleが成功裏に上場して以来、その株価は持続的に上昇し、世界中の投資家の注目を集めています。同社は、今年これまでの間に韓国で購入量が4番目に多い海外株式にもなりました。株価の上昇に伴い、Circleの投資家や重要な株主は可観なリターンを得ており、その保有状況が市場の焦点となっています。

この記事では、11人のCircleの主要株主の上場前後の売却状況と保有規模について整理しています。持株比率を見ると、現在IDGキャピタルは複数回の初期投資により、Circleの知られている最大の創業者以外の株主の一人となっています。Accel、General Catalyst、Breyer Capital、Oakなどの初期投資家は、上場前に売却して一部の利益を確保しましたが、早期に撤退したため一部の潜在的な利益を逃しました。ほとんどの初期投資家は依然として相当な保有を維持しており、株価の上昇から引き続き利益を得ることができます。一方、ARK Investなどの後から参加した投資家は、Circleの上場初期に大胆に賭け、続いて高値で現金化して豊かなリターンを得ました。

! サークルの主要株主のキャッシュアウト状況を整理する:最大の外部株主であるIDGは6800万ドルしか現金化せず、多くの経営者が持ち株を減らし、数億ドルの利益を逃しました

IDGキャピタル：上場前に6800万ドル以上を現金化、依然として最大の外部株主の一つ

IDGキャピタルはCircleの重要な初期投資者であり、Aラウンド、Bラウンド、Cラウンドの資金調達に参加しました。目論見書によると、IDGは関連する実体を通じて合計23,275,040株を保有しており、持株比率は12.8%です。

上場時、IDGは29.3ドルの価格で約232.8万株を減持し、約6829万ドルを現金化しました。現在の213.6ドルの市価で計算すると、約4.3億ドルの潜在的な利益を逃しました。減持後、IDGは依然として約2094.7万株のCircle株を保有しており、持株比率は10.4%です。現在の株価で見積もると、残りの保有の時価総額は44.73億ドルを超え、依然として同社の最大の外部機関投資家の一つです。

General Catalyst:10%の株式、CRCLのポジションは約43億ドル

General CatalystはCircleのAラウンドとCラウンドの投資者で、保有割合は一時10％を超えていました。上場時、General Catalystは約355万株を29.3ドルの価格で売却し、約1.04億ドルを現金化しました。現在の株価で計算すると、約6.5億ドルの帳簿利益を逃しました。減持後、この機関は今でも約2012万株のCRCLを保有しており、その価値は42.9億ドルを超えています。

ARK Invest:保有資産を減らし、3億5,000万ドル以上を現金化しましたが、CRCLは依然としてその中核的な保有資産の1つです

6月27日現在、ARK Investは約5.8億ドル相当のCRCLを保有しており、保有株数は約281.8万株です。Circleが上場した日、ARK Investは初めて約448.6万株のCRCLを購入しました。6月16日以降、この機関はCRCL株を大幅に減少させ始め、累計で約1,667,000株を減少させ、現金化額は約3.52億ドルに達しました。大規模な減少を経験したにもかかわらず、CircleはARK Investの3つの主要ETFの重要な保有の一つです。

CEOジェレミー・アレア：上場前に大規模な株式転換、4600万ドル以上のキャッシュアウト

ジェレミー・アレアはCircleの会長兼CEOで、会社の上場前に大規模な株式変換と取引を行いました。彼は1859万株のA類普通株をすべてB類普通株に変換し、個人信託を通じて33万株以上のA類普通株をB類株式に変換しました。アレアはまた、1.58万株以上のB類普通株を平均29.3ドルで売却し、合計約4640万ドルを現金化しました。さらに、アレアは1800万件以上のA類株式オプションをB類オプションに変換しました。

ジェレミー・アレアが最近、一部の株式を売却し、株式構造を調整したにもかかわらず、Bクラス株式の高い議決権、大規模なオプションプール、そして家族信託の持株構造を通じて、Circleに対する彼の支配力は実質的な影響を受けていない。

Accel:価値が2億3,000万ドル以上、5.3%

AccelはCircleの複数回の資金調達において重要な株主の一人です。Circleの上場過程で、Accelは保有株数を1092.5万株に減らし、保有比率は5.3%となりました。最近の終値を基に計算すると、その価値は2.3億ドルを超えます。

ブレイヤーキャピタル：33.5万株を減少、残りの保有市値は依然として2.8億ドルを超える

Breyer CapitalはCircleのAラウンドからDラウンドの資金調達に参加しました。CircleがIPOを行う際、Breyer Capitalは33.5万株以上の減持を選択しました。現在の市場価格に基づくと、この株式の時価総額は7160万ドルに達しています。現在、Breyer Capitalは133.6万株を保有しており、持株比率は6.5%で、その保有価値は2.85億ドルを超えています。

オーク・インベストメント・パートナーズ：減持後も5.9%を保有し、ポジションは2.5億ドルに達する

Oak Investment Partnersは2014年にCircleをサポートし始め、BラウンドとCラウンドの資金調達に参加しました。Circleが上場する前に、Oakは約20.9万株のCRCLを売却しました。現在、Oakは118.8万株以上を保有しており、持株比率は5.9%、保有価値は約2.5億ドルです。

FMR:2億8000万ドル以上のポジション価値で株式を据え置く

FMRはフィデリティ・インベストメンツの親会社で、サークルの5000万ドルのCラウンドファイナンスに参加しました。サークルの上場過程では、何の減持行為も行わず、その保有株数は134.1万株で、議決権比率は4.6%であり、現在の保有市値は2.8億ドルを超えています。

CFO ジェレミー・フォックス-ギーン：580万ドル以上のキャッシュアウト、オプション保有が120万件を超える

ジェレミー・フォックス-ギーンはサークルの最高財務責任者です。彼は上場前後に一連の株式取引を行い、合計で約585.4万ドルを現金化しました。現在、ジェレミー・フォックス-ギーンは約32万株のCRCL普通株を直接保有しており、さらに約127万枚の行使価格10.11ドルのストックオプションを持っており、期限は最大6年です。

Date Rajeev V.: 利益約146万ドル、間接保有額は約2億ドル

Rajeev V.は投資およびコンサルティング会社Fenway Summer LLCのマネージングパートナーです。彼は上場時に50,000株の普通株を売却し、約146.5万ドルを現金化しました。現在、Rajeev Vは関連企業を通じて約90万株のCRCL普通株を間接的に保有しており、現在のCRCL株価で推定すると、その価値は約1.92億ドルです。

CPO Nikhil Chandhok:2,200万ドル以上を現金化し、まだ600,000株以上を保有しています

ニキル・チャンドクはサークルの最高製品責任者です。彼は上場時に合計約75.8万株のCRCL普通株を売却し、現金化した金額は約2270万ドルです。現在、ニキル・チャンドクは約60.6万株のCRCL普通株を保有しており、現在の株価で推定すると、その価値は約1.3億ドルです。