中央集権型ステーブルコインUSDTの凍結メカニズムとその影響

USDTは、発行者が制御するブロックチェーンステーブルコインであり、スマートコントラクトを通じて米ドルに対して1:1のペッグを実現します。暗号通貨の基本的な特性を持っているだけでなく、USDTの発行者は増発、焼却、凍結などの特別な権限を持っています。これらの権限は通常、法執行機関と連携して違法行為を取り締まったり、重大なセキュリティ事故に対応するために使用されます。

USDTの使用範囲が拡大するにつれて、この通貨に関連する違法活動も増加し、凍結操作がますます頻繁になっています。これにより、意図せずリスク資金を受け取った正常な企業にとってはかなりの困惑を引き起こし、さらには法的リスクをもたらす可能性があります。本稿では、カンボジアの汇旺グループが最近直面したUSDTの凍結事件を例に分析します。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

ウェイワングループの概要

汇旺グループはカンボジア最大のフィンテックグループの一つであり、事業は暗号通貨ウォレット、支払い、取引保証、保険など多岐にわたります。核心の支払いと保証業務ではUSDTが大量に使用されています。あるリスクモニタリングプラットフォームのデータによると、汇旺傘下のHuionePayとHuioneGuaranteeの関連アドレスは18万件を超え、現地で最大規模の暗号通貨企業です。

2022年6月から2024年6月までの期間に、汇旺関連業務アドレスの資金規模は上昇傾向を示し、最低10.3億USDTから最高83.9億USDTに増加し、2年間で総規模は1023.97億USDTに達しました。同時期に、これらのアドレスは約3568万USDTの日平均残高を維持していました。

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しかし、東南アジア地域において、汇旺のビジネスも避けられない形でいくつかの違法活動の影響を受けています。例えば、そのコアアドレスの一つを挙げると、2023年7月から2024年6月の間に、そのアドレスへの資金流入の約20%が高リスク資金としてマークされており、オンラインギャンブル、闇市場、マネーロンダリングなどの活動が含まれています。

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凍結イベント分析

2024年7月13日、汇旺の1つの波場ネットワークアドレスTNVaKWが凍結され、関与した金額は2962万USDTに達しました。調査によると、このアドレスは作成からわずか5日で超10億USDTの取引を完了し、主な受取元は汇旺のユーザーアドレスと公式アドレスです。

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さらに調査が進んだ結果、今回の凍結は日本のある取引所の盗難事件に関連している可能性があることがわかりました。盗まれた資金はクロスチェーン交換を経て、約1400万USDTが最終的にTNVaKWアドレスに流入しました。それに加えて、別の取引所の盗難事件の一部資金もハイワンの関連アドレスに流入したことがあります。

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注目すべきは、汇旺の他の事業所は影響を受けていないことであり、今回の凍結措置は汇旺グループ自体を対象としていないことを示しています。

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凍結後の影響

凍結された2963万USDTは、汇旺の準備金の約75%を占めており、その業務に一定の圧力をかけました。凍結が発生した後、汇旺は迅速に新しいビジネスアドレスTQuFSvを有効化し、ユーザーのニーズに対応しました。

7月16日現在、TQuFSvの取引規模は7.33億USDTに達しました。分析によると、このアドレスの資金の流れに明らかな異常は見られず、1288万USDTの残高を維持しています。汇旺は他の業務アドレスから資金を調整し、ユーザーの出金要求を満たすために対応しています。

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総じて言えば、大規模な資金流出を経験したにもかかわらず、汇旺は正常な運営を維持できています。しかし、この事件は暗号通貨業界が直面しているコンプライアンスの課題と、中央集権的なステーブルコインの潜在的なリスクを浮き彫りにしています。

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