2024年の暗号通貨市場のレビューと見通し

2024年にビットコインは第4回半減期を迎え、暗号資産市場の新たな牛市の始まりを示しています。市場の動向は多くの人の予想とは異なりますが、ビットコイン誕生15周年の際に、マクロ経済政策の変化が市場を推進する重要な力となっています。これらの変化には、アメリカの規制当局による現物ETFの承認、各国中央銀行の金利引き下げ、アメリカ大選の結果などが含まれます。これらの要因により、暗号資産はFTX事件を経て再び市場の焦点となり、ETFの導入が資金流入の新たなチャネルを開きました。

ビットコインは12月17日に108,135ドルの歴史的高値を記録し、暗号資産市場の総時価総額は3.91兆ドルの新記録に達しました。本報告書は2024年の暗号資産市場の構図を包括的に分析し、ビットコインとイーサリアムのパフォーマンスを深く探求し、分散型金融（DeFi）、非代替性トークン（NFT）エコシステム、及び取引プラットフォームの発展について振り返ります。

以下は2024年暗号業界の七大ハイライトです：

1. 2024年第4四半期、暗号通貨市場の総時価総額は45.7%増の3兆9100億ドルで、前年同期比97.7%増となりました。

2. ビットコイン市場の主導的地位がさらに高まり、暗号市場の総時価総額の53.6%を占めています。

3. ビットコインは2024年全体及び第4四半期のパフォーマンスが他の主要資産クラスを上回る。

4. 人工知能代理型プロジェクトの時価総額は2024年第4四半期に322.2%増加し、48億ドルから154億ドルに達する。

5. 2024年第四四半期、前十大イーサリアムLayer 2ソリューションの取引量が48.3%増加し、そのうちBaseが48.3%の取引量を占めた。

6. 2024年第4四半期、中央集権的な取引所のスポット取引量は6兆4500億ドルに達し、前四半期比111.7%増と過去最高を記録しました。

7. 2024年第四季度、SolanaはEthereumを超え、分散型取引の主導公共ブロックチェーンとなり、すべてのDEX取引の30%以上を占める。

仮想通貨市場の概要

2024年第四四半期、暗号資産市場の総時価総額は45.7%上昇し（約1.07兆ドル）、最終的に3.40兆ドルに達しました。市場は第三四半期に一時的な調整を見せたものの、第四四半期の中頃に強い反発を迎え、特にアメリカの選挙結果発表後に顕著でした。

2024年全体で、暗号資産市場の総時価総額はほぼ倍増し、97.7%の成長を遂げました。時価総額は12月中旬に3.91兆ドルの歴史的高点に達し、その後3.40兆ドルに回落しました。同時に、2024年第四四半期の平均日取引量は2007億ドルに達し、第三区間の880億ドルと比較して128.2%の増加となりました。

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ビットコイン市場パフォーマンス分析

ビットコインの市場支配率が引き続き上昇し、2024年第四四半期に0.9%成長しました。XRPは特に目立ち、市場占有率が3.5%（2.0%増）に上昇し、第7位から第4位に躍進し、BNBとSolanaを超えました。注目すべきは、ドージコイン（DOGE）が初めて時価総額の上位7位に入り、USDCを置き換えたことです。これは2021年4月以来、USDCが初めて上位7位から外れたことになります。一方、イーサリアムは第四四半期の市場占有率が13.4%から11.8%に低下し、2021年4月以来の新低を記録しました。

2024年第四四半期はビットコインのマイルストーンの時期であり、初めて10万ドルの大台を突破し、12月9日に108,135ドルの歴史的な高値に達しましたが、その後は若干の反落があり、年末には93,508ドルで終了しました。年間を通じて、ビットコインの上昇率は121.5%に達しました。

ビットコインの上昇は第三四半期の54,000ドルの安値から始まり、アメリカの選挙結果が発表された後にもう一波の顕著な上昇が見られました。この上昇の勢いは、連邦準備制度理事会の利下げによっても支持されており、市場は2025年に引き続き緩和的な金融政策が実施されると広く予想しています。

第四四半期のビットコインの日平均取引量は第三四半期の311億ドルから626億ドルに急増し、前期比101.3%の成長を記録しました。12月6日にビットコインが10万ドルを突破した際、1日の現物取引量が1900億ドルを超え、年間の新記録を樹立しました。

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その他の資産のパフォーマンス比較

株式市場は第4四半期も強いパフォーマンスを示し、ナスダック指数は8.0%上昇し、S&P 500指数は3.0%上昇しました。ドル指数は7.0%上昇し、主に他の主要通貨の価値の下落によって押し上げられました。円は最もパフォーマンスが悪く、第4四半期に8.0%下落し、円のアービトラージ取引終了による上昇分をほぼ帳消しにしました。

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新興分野：AIエージェント市場

人工知能エージェントは新たなカテゴリーとして、10月初めにGOATがソラナ上に上場したことで急速に台頭しました。初期の「真実端末」プロジェクトがAIエージェントKOLの概念を確立しましたが、この物語のトレンドはほとんど衰退しました。しかし、このカテゴリーは2024年第4四半期において驚異的な市場価値の成長を遂げ、48億ドルから155億ドルに増加し、増加率は322.2%に達しました。

現在、SolanaとBaseは唯一の顕著なAIエージェントプロジェクトを持つパブリックブロックチェーンです。2024年末、BaseはAIXBTやVirtuals Protocolなどのプロジェクトを通じて市場シェアを顕著に奪いました。しかし、Solanaは12月末にGRIFFAINとAI Rig Complexを発表した後、一部の市場シェアを再び取り戻し始めました。

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Layer 2エコシステムの発展

イーサリアムLayer 2ソリューションは2024年第4四半期に引き続き成長し、トップ10のLayer 2の1日あたりの取引量は1500万件に達します。取引量の増加は主にBaseによって推進され、その第4四半期の1日あたりの取引量は720万件で、前四半期比で78.7%増加しました。それに対して、イーサリアムメインネットの第4四半期の1日あたりの取引量は約120万件です。第4四半期には、トップ10のLayer 2の取引の48.3%がBaseで発生しました。

Taikoは第二位の最も活発なLayer 2となり、Arbitrumを超えて20.6%の取引シェアを占め、Arbitrumの13.7%をリードしています。Taikoの取引量は前月比で85.5%増加し、Arbitrumはわずか14.0%の増加にとどまりました。Taikoの顕著な成長は、この比較的新しいパブリックチェーンで複数のDeFiプロトコルが立ち上がったことに起因しています。

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中心化取引所のパフォーマンス

2024年第四四半期、前十大中央集権型取引所の現物取引量は6.5兆ドルに達し、前期比で111.7%増加し、初めて四半期で6兆ドルの大台を突破した。2024年の年間総取引量は17.4兆ドルで、2023年の7.2兆ドルを大きく上回った。

ある有名な取引プラットフォームは引き続き主導的な地位を維持しており、12月末にはトップ10の取引所の中で市場シェアが34.7%に達しました。注目すべきは、このプラットフォームの12月の取引量が1兆ドルを突破し、2024年においてこのマイルストーンに2回目の到達を果たしたことです。

Upbitは第4四半期で最も成長の速い取引所であり、取引量は1355億ドルから5619億ドルに増加し、前期比で314.8%の成長を見せました。これは主に韓国が12月3日に発表した規制政策に起因しており、Upbitの取引量は急増し、日平均取引量は一時約210億ドルに達し、通常の水準の6倍となりました。

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分散型取引所の発展トレンド

2024年第四四半期、SolanaはEthereumを超え、分散型取引の主導ブロックチェーンとなり、市場シェアは30%を超えました。Solanaの第四四半期取引量は2192億ドルで、前四半期比で152.0%の増加です。それに対して、Ethereumの取引量は1843億ドルで、市場シェアは25%から28%の間です。それにもかかわらず、Ethereumは年間ベースで依然としてSolanaをリードしており、DEX取引量の33.5%を占め、Solanaは25.2%です。

Baseは第4四半期にArbitrumを成功裏に超え、3位を堅持しました。その市場シェアは第4四半期に14％を超え、Arbitrumは10％から11％の間を維持しました。Baseは12月に市場シェア19.0％に達し、前月比で206.5％の増加を記録しました。Baseの取引量は1167億ドル、Arbitrumは792億ドルです。

Tronは前十大パブリックチェーンの中で最も成長が早く、前期比232.7%の増加を見せました。取引量は第3四半期の290億ドルから第4四半期の960億ドルに増加しました。2024年12月、Tronの市場シェアは2.1%に達し、第6のパブリックチェーンとなりました。

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