暗号通貨市場に関する週次レポート

マクロ流動性

最近、通貨の流動性が改善傾向を示しています。米連邦準備制度の官僚は労働市場の最新の疲軟な兆候に新たな懸念を表明しており、これが9月の利下げの期待を強化しています。8月の米国株は引き続き上昇しましたが、市場内部の重要な支援力である個人投資家の買い意欲には減少の兆しが見られ、9月のリスクが静かに集まっています。暗号資産市場は米国株の下落に追随しています。

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市場全体の相場

今週、ビットコインの価格が下落し、アルトコインも一般的に下落しましたが、一部の小型通貨は明らかな異動を示しました。市場の主な焦点はイーサリアムのエコシステムに集中しています。

時価総額ランキング300位の暗号資産の中で:

上昇率上位5社:MYX (1600%)、M (60%)、REKT (30%)、PUMP (20%)、TOSHI (20%) 上位5敗者:FRAX (20%)、PI (20%)、WEMIX (20%)、SUPER (20%)、MOG (20%)

注目すべきプロジェクト:

• イーサリアム: ETH/BTCの為替レートが上昇。ある米国株上場企業が30億ドルのETHを保有し、最大の保有者となった。
• PROVE: ゼロ知識証明のクラウドコンピューティングプラットフォームで、韓国の取引所に上場後、大幅に上昇。
• MYX: 国内チームが運営するオンチェーン契約取引所で、価格が数十倍に大幅に上昇しました。

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ブロックチェーン上のデータ分析

ビットコインは価格の新高値を記録した後、動きが鈍化しています。短期保有者の収益性が低下し、ETF資金の流入はマイナスに転じ、過去4ヶ月で最大の流出量となりました。市場の融資金利は低下しており、短期的な上昇への信頼感が弱まっていることを示唆しています。

ステーブルコインの供給量は継続的に1%のわずかな増加を示しています。

機関資金は15週間ぶりに初めて純流出を見せたが、イーサリアムは引き続き資金流入を維持している。

長期トレンド指標MVRV-ZScoreは市場全体の利益状態を反映しています。指標が6を超えると、トップ圏にあり；2未満であれば、ボトム圏にあります。現在、この指標は下降トレンドを示しています。

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先物市場分析

先物資金費率は今週0.01%の正常なレベルを維持しています。通常、費率が0.05-0.1%のときは強気のレバレッジが多いことを示し、市場の短期的な天井である可能性があります。費率が-0.1-0%のときは弱気のレバレッジが多いことを示し、市場の短期的な底である可能性があります。

ビットコイン先物のポジション量が減少し始め、市場の主要資金が撤退する兆しを示しています。

先物のロング・ショート比は1.1で、市場の感情は中立を反映しています。一般的に、この指標が0.7未満の場合は市場が恐れていることを示し、2.0を超えると市場が貪欲であることを示します。注意が必要なのは、ロング・ショート比のデータは変動が大きく、参考の意味が弱まることです。

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スポット市場のダイナミクス

今週、ビットコインのパフォーマンスは低迷し、その市場支配率(ビットコインの総市場価値に占める割合)は5%減少し61%となりました。7月を振り返ると、暗号資産全体の市場価値は13%上昇し、主に機関資金の需要の持続的な増加によるものです。イーサリアムを代表とするアルトコインは優れたパフォーマンスを示し、イーサリアム現物ETFは連続20日間で記録的な純流入を記録しました。

規制の面では、アメリカ合衆国下院が安定通貨を規制することを目的とした法案を可決し、大統領によって法律として署名されました。この措置は暗号資産市場に深遠な影響を及ぼす可能性があります。

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